האם ה-S&P 500 יחזיק ב-5000? וגם - האם החגיגה בקריפטו תימשך?

מזל טוב לכולנו למסיבת ה- 5000. בשוק המניות, כמו בשאר מעגלי החיים, גם אירוע משמח לא עוטף אותנו במאה אחוז. נכון שראינו את מהלך העלייה האחרון אבל זה לא היה קל והיינו צריכים לעבור הרבה מהמורות. אנחנו עדיין צריכים. הדרך להקל את אי הקלות היא להבין שככה זה עובד ולא לצפות למשהו אחר. לא לצפות שתדעו בדיוק מה הולך לקרות ושזה מה שיקרה ותהיו עשירים. עובדה שעוד לא נכתבו אגדות ילדים על הנסיך שסחר בביטקוין ובנה לנסיכה ארמון וחניה לטסלה. הגעה של ה-S&P500 ל-5000 מלווה בעננים כלכליים שאת משמעותם למדנו באקדמיה ובאינדיקטורים טכניים שמראים שהתיקון הוא מעבר לפינה.

לגבי מה שלמדנו (ועדיין מלמדים) באקדמיה, כבר מזמן הבנו שהגרסה השתנתה בכל הקשור בחוב, מכפילים, יחס ריבית - שוק. גל של משקיעים שמאמינים במניות יותר מכל תצורת השקעה אחרת בשילוב מנועי צמיחה טכנולוגיים ואבולוציה של השווקים ומגנטי הכסף בהם (7 המופלאות, קריפטו, AI), ועוד הרבה אלמנטים מנטאליים שיכולים להיות על הרצף שבין בועה להתאמת פרדיגמות חשיבה הביא אותנו עד הלום. אחת מפרדיגמות החשיבה שהשתנו היא ביחס לתיקונים. משקיעים השתכנעו שכל תיקון הוא הזדמנות ולכן תיקונים לא זורעים פניקה אלה מניבים שמחת קניות.

לכל אחד ואחת מכם יש בוודאי דיאלוג עם הדברים הנ״ל והוא מן הסתם גם קשור לפוזיציה שאתם נמצאים בה. בסופו של דבר, כפי שאני חוזר ואומר, הדיאלוגים שלכם ושלי הם לא הדבר החשוב. שתי הפסקאות שכתבתי הן הקדמה לסיפור. תיאור האווירה שבה אנחנו נמצאים. את הסיפור עצמו רק השוק יכול לספר ולכן הציטוט מפיו של ממציא שיטת הנרות היפניים הוא המסר החשוב: תשאלו את השוק על אודות השוק. אז בואו נסתכל על הגרפים ונשאל.

ה-S&P 500 יחזיק?

על הגרף של ה - S&P500 סימנתי כמה דברים מעניינים. נתחיל ברצועות בולינגר. אתם רואים שכבר זמן רב המדד נצמד לרצועה העליונה. ללמדנו על עוצמת המגמה (וגם על השגיאה שרבים עושים בשימוש באינדיקטור ומשתמשים ברצועות העליונה והתחתונה לצרכי קניה - מכירה). שימו לב מה קרה בסופו של דבר בפעם האחרונה שהיתה תקופה ממושכת כזו. העליה לוותה בתנודתיות נמוכה מאד כפי שתראו גם מהאינדיקטור ATR. הדבר שצריך לעניין אתכם הוא הרצועה האמצעית באינדיקטור של רצועות בולינגר. האם היא תהיה רמת תמיכה או לא. אם לא אז נבין שחל שינוי במומנטום.

איתות האזהרה המשמעותי מתקבל מהאינדיקטורים הטכניים. אתם רואים שהם מתפצלים מהמדד ומתחילים לרדת. סימן שהעוצמה שמתחת לפני השטח נחלשת. זמן טוב לנעול קצת רווחים ואולי להגן עם אופציות PUT.

גם הגרף של הנאסד״ק 100 מראה ביטחון עצמי חזק של הקונים. עליה מאוד תלולה במשולש מתכנס. האינדיקטורים מראים את אותם סימני חולשה מתחת לפני השטח.

העניין עם סימני חולשה מקדימים הוא שהם אכן מקדימים. לא רואים את הביטוי שלהם על המדדים המטפסים למעלה. אבל, הם והגרפים מראים לנו את ההיסטוריה של התנהגות המשקיעים. האופטימיות היא עכשיו שברירית מעצם ההגזמה שבה.

מי שנראה יותר מתון ועשוי בסופו של דבר יכול עדיין לתמוך מלמטה הוא הראסל 2000 המיוצג כאן עם IWM. הגרף מראה את הניסיונות לבסס פריצה ברת קיימא של רמת ההתנגדות והאינדיקטורים הטכניים נמצאים בכיוון החיובי.

איך אמרנו בהתחלה? לעולם לא יהיה 100% שקט נפשי בהשקעות וכאמור בחיים בכלל. התנועה בתוך הדבר הזה היא החשובה. התנועה המתבקשת מהגרפים היא חיזוק אמצעי ההגנה מתיקון, לבחירתכם באשר לדרך, והסטת עוד השקעות למניות השורה השניה שיש להן עוד אוויר לעלות. כמו למשל SNOW שציינתי בפעם שעברה.

חגיגה בקריפטו - סיכוי טוב שתימשך

שימו לב לגרף של הביטקוין. פרץ קלות את יעד הפיבונאצ׳י העליון וממשיך להתחזק בהשוואה ל - S&P500. היה ופריצת יעד הפיבונאצ׳י העליון תקבל אישור אזי הביטקוין יכול להגיע אל השיא שלו ומעבר. בכל מקרה תראו איך הביטקוין התגבר על הירידות שהגיעו אחרי אישור קרנות הסל למסחר עליו ללמדנו מה כוחה של מגמת ארוכת הטווח ושוב, על המהמורות בדרך להרוויח ממנה. גם אם אתם חושבים שהביטקוין אכן יגיע לשיא, היו סמוכים ובטוחים שהיו מהמורות בדרך. המחשבה על הדרך והמחשבה על מהמורות צריכות להיות בהרמוניה. אחרת מהמורות יוצרות פחד. חשוב בהקשר הזה יהיה להסתכל גם על הדולר שהגיעה אל רמת התנגדות ביחס למטבעות בעולם.

הגרף של האיתריום מראה שהוא עוד לא הצליח לבסס עוצמה מול הביטקוין אבל גם לא עבר למצב חולשה. מבחינת יעדי פיבונאצ׳י יש לו עוד הרבה מקום לעלות ולכן, לעניות דעתי, עדיין מאד מעניין.

עוד אפשרויות עדכניות לכסף שלכם

אחת המהמורות שהיו בשבועות האחרונים היתה בענף הבנקים. נראה היה שמתחזק ואז הגיעה פאניקה. יש סימנים לכך שהפאניקה מיצתה את עצמה ויש סיכוי שמגמת העליה תתחדש. תראו על הגרף של KBE את אזור התמיכה החשוב.

עוד ענף שאפשר לשים אליו לב הוא החלל וההגנה המיוצג על ידי קרן הסל XAR. היתה חלשה לאחרונה אבל נראה שמצאה רמת תמיכה ויכולה לחזור ולהתחזק.

תחלופה סקטוריאלית - ענפית היא חלק מהתנועה שדברתי עליה. היא מאפשרת לכם לאזן את התיק מבחינת ההתייחסות לרגשות המשקיעים. להקטין אחזקה איפה שהייתה התלהבות קיצונית ולהגדיל איפה שהפאניקה נראית כמתפוגגת.

מבין המניות הישראליות אני מפנה את תשומת לבכם ל - FVRR שיושבת גם על משבצת הנוודות הדיגיטאלית. נראה שהיא מפתחת מגמת עליה מהתחתית ובדומה ל - SNOW היא שייכת לסוג המניות שיש להן עוד הרבה מקום לעלות על בסיס שערי עבר.

אפשר להסתכל גם על HOOD שחזרה שוב אל מעל הממוצע ל - 200 יום ויש סיכוי לא רע שתפרוץ את ההתנגדות ב - 13.3.