למה לשים לב חוץ מאנבידיה ולמה נראה שוול סטריט לקראת בלימה במגמת העליות?

אנבידיה הכתה אתמול אחרי המסחר את התחזיות, המניה הוסיפה כ-6% וחצתה את ה-1,000 דולר. הדוחות היו טובים, הציפיות חזקות, תחום ה-AI שועט קדימה, האם גם המניה שעלתה ב-12 החודשים האחרונים פי 3.5 וב-5 השנים האחרונות פי 30 תמשיך בכיוון מעלה? אחרי המסחר המניה חצתה את הרף של 1,000 דולר למניה. בוול סטריט יש משמעות לרף, אפילו ממשעות פסיכולוגית. זה מתגבר את ציבור המשקיעים לקנות, זה מחזק את הסברה שאחרי ששברו את הרף הזה, הדרך היא להמשך עלייה. 

 

הבורסות בניו יורק במקביל לעליות באנבידיה, ממשיכות לנוח ברמות השיא. בזמן כתיבת שורות אלו החוזים עולים מעט בהשראת NVDA  NVIDIA COR אבל האינדיקטורים הטכניים שמבוססים על יום רביעי מראים שהבלימה, גם אם זמנית, יכולה להימשך. אציין כאן את רמות המבחן לשלושת המדדים המובילים וכך נוכל לעקוב ביחד.

 - S&P500: תמיכה ב - 5264. ירידה מהרמה הזו תלמד על התחלה של תיקון. תיקון יכול להימשך עד 5140. האינדיקטורים מצביעים על אפשרות להמשך הדשדוש.

- נאסד״ק 100: תרשים הטווח הארוך מלמד שהמדד קרוב מאוד לגבול העליון של שרוול העליה. תרשים הטווח הקצר מראה את רמות התמיכה כאשר הקרובה היא 18400. גם במקרה הזה האינדיקטורים מלמדים על פוטנציאל לדשדוש. נאסד"ק 100 טווח ארוך

• החוזים העתידיים על האפס, ועל המניה הכי טובה והכי גרועה ב-S&P 500 ברבעון האחרון
• קיידנס מרחיבה את השותפות עם אנבידיה עם פיתוח סוכני AI

נאסד"ק 100 טווח קצר

- דאו: הדאו ומניות הכלכלה הישנה הם אלו שהובילו את מהלך העליה הנוכחי ועל המבנה הטכני של הדאו אני מסתמך רבות בתחזית החיובית ארוכת הטווח ביחס לשוק. גם אצלו האינדיקטורים מראים בלימה כך שיכול לתקן ל - 38840.

כאמור, בזמן כתיבת שורות אלו ידוע ש - NVDA עלתה 6% במסחר המאוחר. אם עליה זו תשמר אזי תיפרץ רמת ההתנגדות שלה. מצד שני, 6% במסחר המאוחר זה לא דרמטי מדי כך שנצטרך לראות איך זה מתפתח. מכל מקום, גם אם השווקים ימשיכו לדשדש זה עדיין במסגרת המגמה החיובית ארוכת הטווח כך שהתקופה הנוחה למסחר במניות ו - ETF צפויה להימשך.  

ניתוחים לבקשתכם

- PFE.  PFIZER אכן מראה סימני התאוששות מעניינים. פרצה רמת התנגדות ואת הממוצע הנע ל-200 יום. מתחזקת בהשוואה ל-S&P500 ויכולה להתחיל לצבור מומנטום. רכישה מעל 28.9 זו אסטרטגיה מתבקשת.

• האם אמריקה נהדרת שוב? לפי הגרפים - לא בטוח
• האם אנחנו לקראת גל יורד נוסף? ואיזה מסלול נחוץ לחיסכון ארוך טווח?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

- SHOP.  SHOPIFY INC עוד דוגמא, כפי שעולה גם מהניסוח שקבלתי בשאלה, לכך שפעמים רבות חייבים לקבל החלטות טכניות בתדירות כזו או אחרת משום שאחרת כל הרווחים נמחקים. אנצל את הדוגמא הזו להרחיב בעניין הטיות מנטאליות בהקשר של NVDA ואז אתייחס לגרף של SHOP.

תקשורת מעצימה נרטיבים ודרמות ומתפרנסת מהן. כרגע הנרטיב הוא ש-NVDA היא חזות הכל וכל מי שקנה NVDA ולא מכר הוא החכם באדם. פעם זה היא TSLA וכו׳ וכו׳. מכאן אנחנו מתחילים להשליך את זה על שאר המניות. בדיוק כפי שיש מי שקונים מניות בהנפקה למרות שאנחנו יודעים שבמרבית המקרים, בחלוף הזמן (להלן S), נוכל לקנות אותן במחיר נמוך יותר. למה? כי ההנפקה היא למניה ״חמה״, עטופה ביחסי ציבור, ואנחנו חושבים שהיא לא תיכנע לדפוס המוכר. FOMO גורם לנו לאמץ סיפורים שמתעלמים מהסטטיסטיקה.

וכך, אחרי שכולם במידה זו או אחרת משועבדים מנטאלית ל-NVDA, ה״חשש״ ממימוש רווחים זולג גם לאחזקות אחרות. כך יוצא שאנחנו מרוויחים מ-NVDA אם יש לה משקל מסוים בתיק שלנו אבל מזניחים את שאר האחזקות. לא שמים לב ש-PFE מתחילה מהלך יפה. לא שמים לב  ש-SHOP יורדת.

לצרכי למידה ולא כחוכמה בדיעבד ציינתי עבורכם על התרשים של SHOP 4 נקודות שאמורות היו לאותת יציאה: 1. יום בולע בשיא: יום תנודתי שהסתיים בירידה ו״בלע״ את נר המסחר של היום שלפניו. 2. חציה למטה של הממוצעים ל - 9 ו - 26 יום ואת קו הצ׳יקו בתרשים העננים. 3. חציה למטה של ענן איצ׳ימוקו והתנגדות מתחתיו. 4. עוד התנגדות מתחת לענן. נכון לעכשיו, אם יש לכם סיבה לעניין במניה, ישנם סימני תמיכה מעל הגבול העליון של פער המחיר העולה מהעבר. אפשר לנסות רכש התחלתי מעל 60 דולר ולראות איך הדברים מתפתחים.

 - PD.  PAGERDUTY INC הזדמנות מחיר בשל תמיכה. אפשר להמתין למהלך מעל 20.6 ולקבל קצת מומנטום. - PZZA.  PAPA JOHNS INTERNAT INC עוד דוגמא לכך שצריך לממש רווחים מתי שהוא ואם נרדמנו בשמירה מישהו יאכל לנו את הפיצה. מבחינה טכני אין סימנים כרגע לעצירה של הנפילה כך שנכון לעכשיו הגעה אל רמת השפל ההיסטורי יכולה לייצר הזדמנות מחיר. סביב 35.

גרפים מעניינים

בחרתי להסב את תשומת ליבכם לשני גרפים:  - S.  סנטינל וואן ירדה כ - 30% מהשיא האחרון והתיישבה על מקבץ ממוצעים ונקודת פתיחת פער המחיר העולה. נקודה מעניינת מאוד לבחון אותה.

- FVRR.  פייבר התיישבה מעל הממוצעים הנעים ומתחת לגבול העליון של פער המחיר היורד. יציאה שלה למעלה מהענן תהיה סימן חיובי.   >> פייבר עוקפת את הצפי ומעלה תחזית - המניה במכפיל עתידי של פחות מ-9. >> פייבר אטרקטיבית? "נסחרת בתמחור חסר עמוק המהווה הזדמנות השקעה". >> ראיון: "הבינה המלאכותית היא דווקא הזדמנות לפייבר; אנחנו מחפשים חברות למיזוגים ורכישות".

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.