עד מתי המשקיעים עוד ישרדו את טלטלת הציפיות להורדת ריבית?

היום נתחיל עם הזהב. עוד זווית על העינוי המתמשך בוול סטריט סביב סוגיית האינפלציה - ריבית.

למעשה ישנם שני כוחות בוול סטריט. "כוח" AI בהובלת NVDA שדוחף להאצה טכנולוגית ואולי שימור הצמיחה הכלכלית וכוח האינפלציה - ריבית שמקרקע מניות רבות שאינן משתייכות לקבוצה הנבחרת. בשבוע שעבר עסקנו בניסיונות של המניות האלו לעלות, ניסיונות שמשקפים את הייחולים להורדת ריבית. אבל, זו לא מגיעה ויש מי שהתחילו לדבר על האפשרות של העלאת ריבית ב-2025. המשקיעים רוצים חמצן. הפד קמצן בחמצן. השאלה אם למשקיעים נשארה עוד סבלנות ואם כן עד מתי. הרבה כתבות שפורסמו בסוף השבוע הספידו את הורדת הריבית. אנחנו נבחן זאת על הגרפים בשבוע הבא.

כאן אנחנו מגיעים לזהב. נכס שעולה כשמצפים לירידת ריבית. הזהב עלה יפה בחודשים האחרונים והתחיל גל עולה שאמור להיות ארוך טווח. ביום שישי נשברה התמיכה האופקית והזהב נכנס אל תוך הענן. נתמך מעל רמת הפיבונאצ'י העליונה. השבירה הזו תעמוד עכשיו למבחן. אם לא תתבטל ביום המסחר הבא נקבל כאן אינדיקציה להבנה שמשהו אכן משתבש עם הורדת ריבית.

כך גם עם TLT אליה התייחסתי ביום חמישי כאל סמן אופטימי. ביום שישי היא תיקנה למטה אבל לא שברה את הפוטנציאל החיובי. תראו על התרשים שהיא מעל קו המגמה היורד שנפרץ למעלה ומעל הענן והממוצעים הנעים. חזרה של TLT מעל 92 ביחד עם חזרה של הזהב אל מעל הענן ילמדו כי נשמר האמון בהורדת ריבית. ירידה של TLT מתחת ל - 90.5 ביחד עם המשך ירידה של הזהב ילמדו על שינוי הלך הרוח. 

נסתפק בכך היום בעניין שוק ומדדים. המדדים המשיכו לדשדש אז נדלג עליהם ונעבור לכמה מניות מעניינות.
 

רעיונות טכניים

לרעיון הבא הגעתי דרך מעקב קניות של בעלי עניין והוא נמצא בקצה השני של סקאלת ההשקעות בהשוואה ל - LMT. מדובר בחברת מדיה RSVR.. זו פעם ראשונה שאני נתקל בחברה הזו להפקת מוסיקה עצמאית. מבחינת הגרף יש לנו כאן התנהגות קלאסית של מניה אחרי הנפקה ונראה שעברה מירידה לעליה. אם אתם בעניין אז רכישה בין 7.1 ל - 7.5 דולר יכולה להיות מעניינת.

נעבור ל - ADBE. ללמדנו שגם מניות טכנולוגיה יורדות. לרגע ירדה מתחת לתמיכה הפיבונאצ׳י ואז חזרה מעליה. רכישה מעל 450 זו אסטרטגיית מחיר סבירה מאוד. מעל 485 נקבל איתות טכני חיובי.

הירידה האחרונה של PLTR היתה בעיני הזדמנות שניה לרכוש אותה למי שהחמיץ את הזינוק שקדם לה. התייחסתי לכך כאן בעבר. שמח לראות שהמניה מתקדמת יפה. הגיעה לנקודת מבחן שמהלך מעליה יכול להניב זינוק שלא נרצה להצטער על החמצתו. אחרי כמה שבועות של תמיכה השלב הבא הוא פריצה של קו המגמה היורד והענן. מהלך מעל 24 דולר יהיה הסימן החיובי שאנחנו מחכים לו. נראה שהמניה מתקדמת בכיוון הנכון.

ירידה אחרת שגם היתה בעיני הזדמנות ולא עבדה היא של S. אין מה לעשות. ניתוח טכני לא יעבוד תמיד. כמו כל ניתוח אחר. אבל, נראה שבמבט ארוך טווח אפשר עוד לתת ל - S הזדמנות להשתקם. פעמים רבות אנחנו רואים תגובה לדו״חות ששוברת באחת תבנית טכנית חיובית ואז מתחיל תהליך שיקום של כמה שבועות. אפשר לראות על שני הגרפים המצורפים את שיפוע קו ההתאוששות מהתחתית, את התמיכה האופקית שנוצרה ואת פער המחיר היורד שמושך למעלה. נמשיך לעקוב יחד.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.