נתחיל היום בשיחה על מכפיל וניתוח טכני אבל ראשית תיקון טעות מהמאמר האחרון: תשואת הדיבידנד של F הוא 4.6 ולא כפי שנרשם. מקור הטעות הוא במקור המידע שהשתמשתי בו.
הקורא א.ז שאל לגבי חשיבות המכפיל בכללותו ובהתייחס לכך שיש מניות טכנולוגיה שנסחרות במכפילים גבוהים מאד ואחרות עם מאזנים מעולים מסקטורים אחרים נסחרות במכפיל נמוך.
מכפיל הוא יחס פיננסי עתיק יומין שנותן אינדיקציה למחיר (שכן שער המניה לא אומר דבר) אבל לא מעבר לכך. אכן יש מניות במחיר ״מציאה״ שלא עולות שנים ויש מניות במחיר ״מטורף״ שעולות שנים. זאת מכיוון שמשקיעים משקיעים על סמך ציפיות לרווחים עתידיים בעוד שמכפיל מתייחס לרווחי עבר.
- כל הכותרות
הדרך הנכונה לעבוד עם מכפיל היא ב״מפת הכוכבים של המניה״. אני אוהב מניות שכל הכוכבים מסתדרים לגביהן. בראש ובראשונה שהגרף נראה טוב ושהחברה טובה בעסק שלה ושנמצאת בענף עם מומנטום. ואז, כל דבר שמצטרף למפת הכוכבים - מה טוב. אם מצאנו מניה טובה והמכפיל נמוך ויש גם דיבידנד המוטיבציה לגביה תגדל.
אפשרות שניה להסתכל על מכפיל (שוב, לדעתי, הגרף הוא הפרמטר הראשון) היא בחיפוש מניות ערך. מניות שנסחרות במכפיל נמוך משום שמשקיעים מחמיצים משהו ביחס לפוטנציאל של החברה. מכפיל נמוך אומר לכם שאין הרבה ציפיות מהמניה / חברה אז אולי גם אפשר לראות בכך עוד יתרון קל.
עוד מקום חשוב למכפיל הוא כאשר מחשבים ממוצע מכפילים של השוק. כאן אפשר לאתר רמות מחירים יחסית גבוהות ויחסית נמוכות וכאשר מדובר בממוצע וסטטיסטיקה יכול להיות לכך ערך מסוים.
שורה תחתונה: כמו בדיקות רפואיות - מכפיל זה רק נתון אחד. המגמה שלו (של רווחיות החברה) וההשתלבות שלו במערך הנתונים שיש לכם לגבי החברה הם החשובים.
השקעות מעניינות בעולם
מגמת פיזור ההשקעות של ישראלים בעולם נמשכת. ניתן לראות זאת בביקוש למוצרים עוקבי מדדים עולמיים בחיסכון ארוך הטווח (שימו לב שיש עדכון במסלולים בימים אלו) ובביקוש לפתיחת חשבונות מסחר בחו״ל. היום נעדכן את הניתוח הטכני של EWJ להשקעה ביפן ונבחן שתי קרנות סל מעניינות נוספות: EWS ו - EWT.
נתחיל ביפן. הגרף ממשיך להיות מעניין ולאחרונה, כתוצאה מכמה פגישות עם יזמים יפנים, אני מבין שיפן מאד מעניינת למעקב השקעות שכן המדינה נהנית מבום תיירותי חסר תקדים ובמקביל מתחילה לעשות מהלכים להתמודדות עם ירידת האוכלוסין הדרמטית הצפויה. מהלכים אלו כוללים ויכללו עידוד יזמויות חוץ והגירה. אלו, בשילוב התשתית התרבותית - טכנולוגית של המדינה והיותה אי שרחוק מהבעיות של אירופה וארה״ב הופכים אותה למעניינת יותר מתמיד. הין נמצא בשפל וגם עובדה זו מעודדת יצוא ותיירות.
הגרף של EWJ מראה תמיכה כפולה ב - 66 דולר והסתערות מחודשת לכיוון השיא שניתן להניח שייפרץ למעלה.
אם אתם חושבים שהין ימשיך להיחלש (הגרף של הין לא מראה בלימה של הירידה לעת עתה) אז DXJ מנטרלת את היחלשותו בהשוואה לדולר. עד כה היא הניבה ביצועים עודפים על EWJ הודות לנטרול שחיקת הין. בשערים הכל כך נמוכים שלו אני לא יודע לאן הוא עוד יכול לרדת אז אולי דווקא EWJ עדיפה אבל משאיר זאת לשיקולכם.
נמשיך לסינגפור. EWS זה הסימבול. מאוד מעניינת לאור פריצת רמת ההתנגדות. סביר שבתור התחלה תגיע אל השיא.
קרן הסל להשקעה בטייואן היא EWT. במומנטום חזק מאוד גם בהשוואה ל - S&P500.
לסיום המבט למזרח אזכיר שגם קרן הסל להשקעה בהודו ממשיכה להינות ממומנטום חזק והתאוששה מהנפילה שאחרי הבחירות. INDA זה הסימבול.
לסיכום החלק הזה ומשום שהתייחסתי לבחירות הישראלים בחיסכון ארוך טווח עוקב מדדים אזכיר שכמשקיעים אתם צריכים לאמץ נקודת מבט רחבה. רוב החיסכון של הישראלים מוטה למוצרים עוקבי מדדים אמריקאים - S&P500 וטכנולוגיה. הגופים המוסדיים עוד לא מציעים, למעט מנורה, למיטב ידעתי, מדדים מהמזרח ולכן כדאי לכם לבחון את הפיזור דרך ההשקעות שאתם עושים בתיק האישי.
עדכונים טכניים
נסיים עם עדכונים טכניים על מניות / קרנות שנסקרו כאן לאחרונה.
- TSLA מימשה יפה את הפוטנציאל לעליה וכשאני כותב יפה הכוונה היא למהלך עליה מהיר מצד אחד ומדאיג מצד שני מעצם הזווית החדה שלו. לאור הגעת המניה לרמת התנגדות זמנית (לפחות). טכנית זו רמה לקחת חלק או את רוב הרווחים ולראות מה קורה בהמשך.
- NVDA. ביאהו ציטטו משקיע שכונה Veteran Investor ושטען שהמניה יכולה להכפיל את עצמה. מבחינת הגרף היא עדיין באזור התנודתיות שבשיא אבל תחת מגמת עליה ארוכת טווח. אם אתם בעניין של ה - 6 טריליון אפשר להישאר במניה עם Stop קרוב מתחת ל - 126.
> אנבידיה תגיע ל-6 טריליון דולר עוד השנה? האנליסט הזה חושב שכן.
- AMD. ממשיכה להתקדם יפה (לא מצרף גרף היום בשביל לא להעמיס). אפשר לשים Stop מתחת ל - 170.
- INTC. סגרה את פער המחיר היורד (עוד דוגמה לתופעה הזו) ונכנסה למרכז הענן. ממשיכה להיות מעניינת.
- PFE. נראה שמתכוננת להמראה. זמן טוב להגיע לשער העליה למטוס.
- REMX. קרן הסל למשאבי טבע נדירים. לא הלך טוב הרעיון הזה. ברמת התמיכה הנוכחית ובהינתן תחום ההשקעה ראוי לשים לב אליה שוב.
- XBI. בונה יפה מהלך עליה. נקודה טובה לשקול הצטרפות / הגדלה.
- TLRY. עלתה מעל ממוצעי איצ׳ימוקו. למי שמחפש.ת התחלה של מומנטום במחיר נוח (יחסית) זו הנקודה.
כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
1.כנסו לשוק ההודי הוא רק עולה בצורה יפה תקופה ארוכה ישמשה ראשל"צ 11/07/2024 22:06הגב לתגובה זו1 1קרן מחקה הראל שוק הודי ברווח כבר חצי שנה ממולץסגור
