המניות הקטנות מתעוררות - איפה תמצאו את ההזדמנויות?

תדמיינו שאני פרשן משחק כדורגל שצועק: ״איזה סיום שבוע. איזה משחק חזק של המניות הקטנות״. ההתרגשות נובעת משתי סיבות. הראשונה כי אנחנו מחכים כבר זמן מה לפריצה של המניות האלו. השניה עוד יותר חשובה. אם מה שראינו בסוף השבוע יחזיק מעמד אז ים של הזדמנויות מסחר סווינג וגם טווח ארוך יפתח בפנינו. כל המניות של החברות הקטנות והחבוטות, שנסחרות בשערים אופטיים נמוכים הן פוטנציאל משמעותי עבורנו.

אחרי ההתרגשות בואו נתמקד בשלוש שאלות:
1. האם ההתרחשות מסוף השבוע תחזיק מים?
2. איך נראית הזדמנות?
3. איך בוחרים בין הזדמנויות.
 

האם האופטימיות של סוף השבוע תחזיק מים?

נראה שכן. אולי קצת תנודתיות פה ושם אבל צפוי שנראה את המניות הקטנות עולות. תרשים הקו של - IWM קרן הסל למניות הראסל 2000 מראה את תקופת ההתעגלות הממושכת ואת הפריצה שלה כלפי מעלה. אתם כבר יודעים מה המשמעות של פריצת תקופת התעגלות ממושכת. גם תרשים ה - X/O מאשר את הפריצה.

תרשים העננים  של IWM מראה את אזור התמיכה שנצפה לו אם הקונים באמת רציניים. בין 209 - ל - 211.

קרן הסל TNA ממנפת את ההשקעה בראסל 2000 פי שלוש. מזכיר שקרנות ממונפות הן רק למסחר טווח קצר וטעות יכולה להיות אסון. אז חשוב מאד להמתין לנקודה ״אידאלית״. אחת האפשרויות היא תיקון של - IWM לכיוון התמיכה שציינתי, תמיכה ותפנית כלפי מעלה.

איך נראית הזדמנות?

אתחיל במשהו סולידי, יחסית, שכן מדובר בקרן סל. ARKK. קרן החדשנות של חברת ARK. רואים על הגרף פריצה של קו מגמה יורד משולבת בחזרה אל מעל הממוצע ל - 200 יום ושינוי מגמה בעוצמה מול ה - S&P500. על תרשים הענן תראו את היציאה מהענן.

הנה עוד אחת - QCLN. קרן סל בתחום האנרגיה הנקיה. שימו לב שאחרי פעמיים שלא הצליחה לפרוץ את הממוצע הנע ל - 200 יום היא הצליחה הפעם וזאת אחרי שנתמכה מעל הענן ועכשיו עלתה מעליו.

והנה הזדמנות עם תצורת התעגלות בשיא. אתםמכירים אותה וממשיך את המעקב ביחד אתכם. XLB. קרן הסל למניות חומרי הגלם. על הגרף שלה אתם רואים את ההתעגלות - פריצה - תמיכה. מזכיר שהדבר מלמדנו שמהלך עליה ארוך טווח לפנינו. בחרתי לחזור היום ל - XLB גם כתזכורת לכך שהזהב עדיין מאוד מעניין ויכול היה להיות במאמר של היום אילולא כתבתי עליו לפני שבוע וגם כהכנה להזדמנות הבאה. גם היא חצתה את הענן למעלה (לא צרפתי גרף ענן).

ועכשיו ל - REMX. קרן הסל למשאבי טבע נדירים. הגיעה לרמת תמיכה מאוד מעניינת וחצתה למעלה את שני ממוצעי איצ׳ימוקו (לא רואים על הגרף שצרפתי) - סימן ראשון למומנטום. אפשר לגוון עם עוד קרן לתחום: CRIT.

שימו לב שחלק מהעניין בקרנות סל - מניות נובע משיוכן לקבוצת גודל. כך גם חלק מהמומנטום שמתגבש בקרנות הסל הנ״ל ואחרות נובע מהמעבר לסגמנט של מניות קטנות / שונות מהעדפה הטכנולוגית של השנים האחרונות. כשאנחנו מסתכלים על ETF צריך להבין את הרכב הכוחות שמשפיעים עליו.
 

המלצות קהילה

במהלך הכנת הכתבה שלחתי שאילתה בקהילת: ״כסף בשביל החיים״ לקבל עוד רעיונות שלא מגיעים מהדפוסים המנטאליים שלי. להלן אלו שנראים מעניינים על הגרף.

 - EVGO. במניה זו, שעלתה הרבה השבוע, אשתמש גם כעוד דוגמה להזדמנות. זו תהיה דוגמא קצת רטרואקטיבית משום שהיא עשתה מהלך אבל היא תעזור לעין שלנו לדעת מה לחפש. תרשים הקו מראה את חציית הממוצע הנע ורמת ההתנגדות. על תרשים העננים סימנתי את מה שאנחנו מחפשים ומעדיפים: התחלה של עליה, התיישבות מעל הענן ומעל ממוצע חשוב והתבססות מעל הרמות האלו לפני המראה.

- NIO. פריצה של קו מגמה יורד וכניסה לענן תוך עליה מעל שני הממוצעים. יציאה למעלה מהענן תהיה איתות חיובי נוסף.

- NFE. הזדמנות תמיכה / מחיר עם סימנים ראשונים למומנטום.

- NNOX. מטפסת לסגירת פער המחיר היורד. מהלך מעל 9.5 יהיה סימן חיובי מאוד.

- ACMR. בתחתית גל מתקן של מגמת עליה. עוצמה בהשוואה ל - S&P500 ונכנסה לענן.

- AEHR. עברה להיסחר מעל העננים לאחר תקופה ארוכה מתחת. סגרה פער מחיר יורד.

 - WIX. פרצה התנגדות. מומנטום בעליה והתחזקות בהשוואה ל - S&P500.

- GLBE. למי שמוכנ.ה לתת לה עוד צ׳אנס. מעל הענן, מעל הממוצע ל - 200 יום. זוכרים מה סימנתי על EVGO?

-  DCTH. טיפה לחכות שתסיים את הפריצה. מעל 8.5 המומנטום יוכל להימשך.

ולסיום חלק הקהילה, התבקשתי לנתח את UPST. מתאימה לנרטיב של הכתבה היום. עלתה מעל הענן. נשאר לה רק לחצות את הממוצע הנע ויכול להתפתח מומנטום. סיכוי טוב שזה יקרה.

 

איך בוחרים בין הזדמנויות?

אם השוק ימשיך להיות מלהיב - ה - FOMO יכה חזק. מניות קטנות יעלו חזק יותר מאלו שיש לכם / לנו. למשל - EVGO. לא שמתי אליה לב בזמן.

כלל ראשון - התמקדו בפוזיציות שלכם. כל עוד הן עובדות יפה אל תתפתו להחליף.
כלל שני - כשיש לכם רעיון חדש תבדקו אותו מול רעיונות אחרים ותראו האם הוא טוב יותר. אפשר להשתמש במדד העוצמה ההשוואתי, לבחון קרבה לתמיכה ופוטנציאל וגם את מהות החברה ופעילותה.
כלל שלישיֿ - לפני שאתם מבצעים החלפה בתיק, ערכו רשימה מפורטת מה הסיבות שמצדיקות אותה. כך תמנעו מחיפזון וגם מהטיית ״ישן מפני חדש״. אנחנו נוטים להשתעמם מרעיונות וותיקים ולהתלהב מחדשים. זכרו שתמיד עדיף לסחור עם ניירות ערך שאתם כבר מכירים את ההתנהגות שלהם. כמובן שאם מכרתם מניה בתיק בשל מימוש רווח / חיתוך הפסד או כי היא לא מתנהגת על פי התרחיש אז יש לכם מקום פנוי לרעיון חדש.
 

מה הרעיון שמלהיב אותי ולמה?

שמתי עין על SPCE. המניה ירדה הרבה מהשיא וזה לא חדש. אבל, לאחרונה היא ירדה חדות אחרי ספילט הפוך של 20 ל - 1. אני יכול להבין זאת רק מהסיבה שסוחרים במניות עם שער אופטי נמוך מאוד אבדו את החשק. רעיונית הספליט ההפוך מגן עליה ממחיקה מהמסחר ומאפשר למשקיעים מוסדיים להשקיע בה.

שימו לב לשני ריבועים. הגדול מראה את נפח המסחר המתעורר. הקטן מראה את המניה המתעוררת. עליה עד 12.8 בשלב ראשון היא לא סיפור גדול.

שימו לב גם ל - SIRI. וורן באפט קנה הרבה דרך חברה שתתמזג איתה. אתם כבר מזהים את הדפוס....

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.