מדד ה-S&P 500 בכיוון חיובי - האם יפרוץ?

יום המסחר האחרון בוול סטריט היה יום אופטימי עם עליות נאות. נתמקד בגרף של מדד ה-S&P500. המדד עוד לא פרץ את השיא אבל דחף יפה לכיוון מעלה והעפיל מעט מעל תחום התנודתיות של התקופה האחרונה. זה אפשר לי לשרטט את קו מבחן הרצינות: 5630. אליו נוסיף את 5600 ונקבל אזור מבחן משמעותי. 5600-5630. מעליו,  סיכוי טוב לפריצה. מתחתיו, סיכוי טוב לתיקון. בשלב הזה הייתי נותן סיכוי לפריצה ונערך למשמעות של האפשרות  השנייה. מה זה אומר?

• עדיין מחזיקים מניות בסקטורים הנכונים לתקופה.
• ערניים לאפשרות של ירידה מתחת ל-5,600 ומכינים רשימת צמצום אחזקות.
• מי שרוצה ללכת על פי משנתו של נאסים טאלב צריך גם להתחשב בזנב הארוך של האפשרויות. ביום חמישי דברנו על אופציות PUT. המספר שהייתי חושש ממנו ביחס ל-SPY הוא 537. PUT537 ל-31 לאוקטובר (שמעבירה אותנו שני חודשים מורכבים בוול סטריט) עולה 4.31 דולר. זה אומר על פי תחשיבי ההגנה שנתתי כאן ביום חמישי כ-0.8% מהתיק אם אתם עושים הגנה מלאה. אם אתם משלבים בין השקעה בסקטורים החזקים בהשוואה ל-S&P500 והגנה מפני ירידה של המדד אזי תיאורטית, התשואה העודפת על הסקטורים יכולה לממן את מחיר ההגנה.  

 

• ישנן הרבה בעיות אם אסטרטגיה כזו או אחרת באופציות. בפועל, אם לאורך זמן רק נקנה אופציות PUT להגנה הן ישחקו לנו את התשואה על ההשקעה במניות. צריכים להיות חכמים טכנית בעיתוי המסחר באופציות ובהבנת כל המרכיבים שלו. כרגע סטיות התקן נמוכות אז מבחינה זו אנחנו בסדר. השוק רגוע. אפשר להיעזר גם בכתיבת אופציות (CALL כנגד המניות שיש בתיק ו-PUT עמוק מחוץ לכסף כנגד ה-PUT שקנינו) וכך לצמצם עלויות.

 

מה קונים מתוך מדד הדאו ג׳ונס?

 
התבקשתי לנתח את INTC. המניה שפעם הייתה סמן שוק הפכה להיות סממן למאפייני השוק - מחזוריות עסקית ואיבדה את ההובלה בתעשייה ל-NVDA שבתורה תאבד את ההובלה ל...? מבחינת הגרף ארוך הטווח אינטל מעניינת. תמיכה בנקודה היסטורית. ביום שישי היא עלתה יפה ועליה זו רק מחזקת את פוטנציאל העליה להמשך. יכולה לעלות לכיוון ה-30 דולר ומהלך מעל 24 דולר יהיה סימן חיובי. זכרו שאינטל היא עדיין מניה ב- דאו ג׳ונס.

מבחינה טכנית יש לה את הציון הכי נמוך ממניות הדאו אבל יש מודל שנקרא כלבי הדאו. ידברו עליו בתחילת שנה. קונים בכל שנה את המניות הגרועות ביותר של השנה שעברה. רוצים להתכונן? מצ״ב רשימה של המניות הגרועות בדאו שנה אחורה. לקראת סוף השנה תהיו ערניים לפרסומים אודות רשימה זו או תזכירו לי לבדוק שוב.

תמצאו שם את NKE ו-DIS שאנחנו כבר עליהן. הופתעתי לראות את CRM ובדקתי את הגרף שלה והיא כרגע לא מעניינת. במגמת ירידה אחרי פסגה כפולה. מי שכן מעניינת היא HON. יש פוטנציאל לפריצה בסגנון המהלכים היפים שעשינו עם IBM והזהב.

 
אם כבר במדד הדאו ג׳ונס אנחנו עוסקים אציין עוד שני דברים:

1. שימו עיין גם על MRK. סקטור הבריאות ביחד עם סקטור האנרגיה מעניינים עכשיו מבחינה טכנית (הדבר תומך גם במהלכים שלנו ב-PFE ו-TEVA כמו גם בתעשיית האנרגיה הירוקה שהיא נגזרת של סקטור האנרגיה שם דברנו על PBW. אנחנו מחברים מעגלים שונים מכיוונים שונים ומעדכנים כל הזמן את תמונת השוק).
2. שתי המניות V ו-CAT נמצאות גם הן במדד הדאו ג׳ונס והן גם כלולות ברשימה שאני בונה שנקראת: My Top 10. אלו מניות שמתאימות לתיק לטווח ארוך. אני חושב שאפשר להוסיף לרשימה גם את IBM שמזמן הלכנו פה על הפריצה שלה ואת ADM (לא בדאו ג׳ונס) שביחד עם  CAT מייצגות את ענף החקלאות שאני מאוד בעדו (ניתחנו כאן ביום חמישי את DBA).

 

עוד הזדמנויות במעגלים המתרחבים של ה-AI

 
אנחנו מדברים לאחרונה על גלי ההדף של באזז ה-AI. המשמעויות החיוביות והלא חיוביות של ה-AI והחברות שירוויחו מכך. גל הדף אחד הוא שרתים. כדאי לחזור ולשים לב ל-DELL. הגרף של DELL מראה שהיא עושה צעדים יפים לביסוס גל עולה חדש. חזרה מעל לממוצע ל-200 יום ונתמכה מעליו.

הנה עוד שתי מניות מעניינות לגלי ההדף. הראשונה היא VRT שמייצרת תשתית לקירור מרכזי דאטה. הגרף מראה פריצה של קו מגמה יורד.

השנייה היא IREN. מתמחה במרכזי כריית ביטקוין ומחשוב AI שהקירור בהם נעשה על ידי אנרגיה נקיה. על החיבור בין מרכזי כריית הביטקוין וה-AI התחלנו כבר לעקוב (תזכורת בהמשך) וגם על אנרגיה נקיה דיברנו ביום חמישי אז הנה שלושה מעגלים שמצטלבים (זוכרים שאמזון רכשה חברה לאנרגיה גרעינית בשביל לקרר את מרכזי הדאטה שלה. זה נושא מהותי לענף ובכלל לעולם. קירור...). אם תוסיפו את העובדה שמדובר בחברה אוסטרלית אז התחבר לנו גם מעגל פיזור ההשקעות העולמי. אין לי מידע או תובנות כלכליות על החברה ונותן רק לגרף לדבר. לכן שם את המניה ברשימת מסחר. מגמת עליה מתפתחת.

 

גם ביטקוין ומריחואנה צריכים לעניין אתכם

 
אנחנו נמצאים בנקודה מעניינת למעקב אחרי הביטקוין. מבחינה ארוכת טווח הוא עדיין מדשדש מתחת לממוצע ל-200 יום. אבל, הדשדוש הזה יכול להוביל להתעוררות. סימנתי על הגרף שני מעברים שאתם צריכים לעקוב אחריהם.

 
במעגלי הקריפטו שימו לב גם ל-DAPP. מגמת עליה יפה. מדובר בקרן סל לחברות מעולם הבלוקצ׳יין. מצרף רשימה של 10 האחזקות העיקריות. אני התבייתתי על WGMI, קרן סל שמנוהלת באופן פעיל ומרכזת חברות כריה ומייצרת סוג של קשר בין כריה ל – AI. נמצאת במצב טכני דומה ל – DAPP אז אפשר לגוון. המשקל של IREN בקרן הוא 14%...

 
ולסיום: מריחואנה.  בדרך כלל אנחנו עוקבים כאן אחרי MSOS. היום נסתכל על MJ. בינתיים יש לנו רק תמיכה כפולה אבל זו הדרך לקנות ולהשקיע בזול. שימו עין גם על CMPS מתחום הטיפולים הפסיכודליים.

 

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.