איך להמשיך לנווט את התיק בשוק הסוער ומי הבאות שיטוסו לחלל?

״אל הירח״ היה הביטוי שליווה את עליות הקורונה וימיה העליזים. אל הירח זו אחת המגמות שהתגבשו לפני הבחירות ביחס למניות החלל - תעופה שטסו אחרי הבחירות ובין היתר הניבו רווחים נעים לרעיונות הסווינג שהוצגו כאן. לפני שנבחן כמה מהן נחזור רגע למעקב אחר המגה תהליכים שהתחילו בשוק לאחר הבחירות.

נתחיל דווקא בדולר שכן הוא מגלם הרבה ממה שקורה. שימו לב על הגרף שקו המגמה היורד נפרץ והדולר עולה לכיוון רמת התנגדות - מבחן חדשה. מהלך עד אליה ותחילת ירידה ממנה יהיה אחד הסימנים לרגיעה במגמות העל שהתחילו. פריצה של הרמה הזו תהיה אחד הסימנים לכך שהן נמשכות.

 
מכאן לתשואות. אין בלימה גם כאן. התשואות ל - 10 שנים התבססו מעל קו המגמה היורד וגם התשואות ל - 30 שנה. ניתוח טכני הוא מראה עיניים. על פיו סיכוי עליית התשואות שעליו אנחנו מדברים כאן זמן מה תקף. למה השוק לא יורד במקביל, כפי שספרי המימון מלמדים? ראשית כי כבר מזמן השווקים מתעלמים מהכתוב בספרי המימון הקלאסיים (גירעון? מכפילים גבוהים?).

כותרת ראשית

ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?

גלובל | רוי שיינמן | 14:34

- כל הכותרות

הבנקים עולים ב-1.1% לקראת דוחות חזקים; המדדים במגמה מעורבת

ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?

התמ"ג עלה ב-3.8% בחישוב שנתי; ירידה של 1% לעומת הרבעון המקביל

אלמוגים מכרה 173 דירות השנה. דירה ממוצעת עולה כמעט 2.5 מיליון שקל

מאנדיי נפלה 20%, אז למה אנחנו בכל זאת אוהבים את המספרים שלה?

איפה העובדים הזרים? תאגידי כוח האדם חוברים להתאחדות הקבלנים

אימאג'סט מדווחת על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024

ICR קיבלה היתר בנייה לפרויקט בצפון ת"א - כמה עולה דירה ברמת אביב?

כלל ביטוח ופיננסים וענקית ההשקעות State Street Global Advisors משלב...

סקופ מסכמת רבעון שלישי עם עלייה בהכנסות וברווח

כאל ממשיכה את מגמת הצמיחה בהכנסות וברווחים – החברה במגעים למכירה

עלייה במחירי הדירות באשקלון, ירידה ברחובות - ומה בתל אביב ובחיפה?

קרנות השתלמות באוקטובר - הפניקס מובילה; תשואה של 10% מתחילת השנה

מניף מציגה צמיחה בדוחות – החברה חצתה את רף המיליארד שקל בשווי שוק

מנועי בית שמש רוכשת חברה אמריקאית ב-33.3 מיליון דולר

נתוני הרייטינג: הריאליטי מנצח את החדשות; מה קורה לפטריוטים?

פי.סי.בי: גידול של 22% בהכנסות ל-42 מיליון דולר. זינוק ברווח הגולמי

אברא: הרווח הנקי ברבעון עלה ב-50% ל-3.7 מיליון שקל

וואן טכנולוגיות: הרווח ברבעון השלישי עלה ב-29.5% ל-57 מיליון שקל

איך יחסוך אילון מאסק 2 טריליון דולר מתקציב ההוצאות של ארה"ב?

עוד תכניות

שנית משום שהציפיות לאינפלציה שהתשואות מגלמות הן גם ציפיות להאצה כלכלית בעידן טראמפ ולכן אנחנו מקבלים את שני הצדדים של המטבע באותו צד: תשואות עולות (זכרו שזה אומר אג״ח יורדות) ומניות עולות. אני עדיין מודאג שכשתהיה התפכחות מהמסיבה היא יכולה להפוך לפאניקה (שימו לב שהשוק תקוע כבר כמה ימים).

ומכאן לסחורות. שימו לב לקרן הסל DBC שמרכזת סחורות מהתחומים המרכזיים. ירדה אל תוך הבחירות ועכשיו הגיעה לרמת תמיכה. התנגדות לדולר - תמיכה לסחורות. המבחן לימים הבאים: האם זה יתהפך. כל זאת כחלק מהניסיון שלנו לענות לשאלה האם המגמות פוסט הבחירות הן כאן בשביל להשאר. המשך עליה בתשואות, פריצת ההתנגדות של הדולר ושבירת התמיכה של הסחורות יהיו סימן שהמגמות נמשכות ולהיפך. להערכתי התמיכה לסחורות אמורה להחזיק מעמד בהמשך גם לניתוח הגרף של XLB שציינתי את ההתעגלות שלו ביום שני.

 
שימו לב לעלייתה של XLE (מניות אנרגיה). היא לא קשורה בהכרח לתחזיות למחיר הנפט כרגע אבל זו מגמה שהתחילה לפני הבחירות ומתחזקת עכשיו. קו מגמה יורד נפרץ, התמיכה החזיקה מעמד כך שנראה שפניה למעלה. האם זה רק בשל הרוח הגבית לתעשיה שנובעת מבחירתו של טראמפ או שגם שילוב של תחזית לעליית מחירים? עוד נושא לעקוב אחריו.

 
ואחרון להיום במסגרת מיפוי הסקטורים שהתחלתי איתו ביום שני: XLY. סקטור הצריכה המחזורית שמלמד על שגשוג / אופטימיות כלכלית. הניב תשואה עודפת משמעותית על ה - S&P500 מאז הבחירות.

אמזון היא 22% מקרן הסל. טסלה 14%. לאמזון יש עוד מקום לעליה. טסלה מראה סימנים של תיקון. סימנתי את רמות הפיבונאצ׳י למעקב.

בשל משקלם הנמוך יחסית של סקטור הסחורות והאנרגיה ב - S&P500 נראה שבינתיים הדרך הטובה ביותר להישאר בשוק היא או באמצעות SPY - קרן הסל על מדד ה - S&P500 או בשילוב בין SPY לתעשיות חזקות (כל סקטור מתחלק לתעשיות) כמו תעשיית החלל שזוכה לעדנה. זו הרגל על הגז. הרגל על הברקס צריכה להגיב למגמות הדולר / תשואות / סחורות ולחיבור בינהן לסימני שבירה של המדד ועליה באינפלציה (אם יהיו).
 

אל החלל ומעבר?

קרן סל מייצגת לתעשיית החלל היא ARKX. סביר שתנדנד קצת בין ההתנגדות לפיבונאצ׳י העליון. מהלך מעל ההתנגדות ילמד ״אל החלל ומעבר״ שכן השיא ההיסטורי אמור יהיה להיפרץ בהמשך.

 
הלהיט מאתמול היא RKLB. יצרה פער מחיר אדיר שהוא כמו כוח משיכה. אני בעד לממש לפחות חלק מהרווחים בקפיצות דרמטיות כאלו ואז לראות מה קורה.

 
היום אפנה את תשומת הלב לקרן החלל השניה שהצגתי כאן כשהתחלנו את המיפוי: UFO. RKLB היא האחזקה הגדולה שם ועשוי לעניין אתכם לבחון את הבאות בתור. מבחינת הגרף UFO עדיין נראית במגמת עליה.

 
המניה האמריקאית הבאה בתור אחרי RKLB היא SATS. מתקנת אחרי זינוק משלה וכדאי לבחון אותה ב - 20 דולר פלוס מינוס.

אחריה נמצאת, שחוקה ומעניינת, IRDM. חברת תקשורת לוויינית. בנקודה מעניינת מאוד שכן נתמכת מעל הענן ומעל הממוצע ל - 200 יום. עוד אין סמני התעוררות אבל גם באחרות לקחת קצת זמן. שינוי המגמה ניכר.

 
ל - TRMB ול - GRNM ניתן לנוח קצת. אחריהן ברשימה: SIRI שלנו. בינתיים מדשדשת מעל תמיכה אבל מזכיר שבאפט קנה שם באגרסיביות. נראה שהתמיכה היא הזדמנות להצטיידות.

 
נסיים עם ASTS שמהווה דוגמה למומנטום חזק ואולי למה שצפוי ל - RKLB. תיקנה מ - 39 ל - 20 דולר (כן כן, ככה זה תיקון..) ועכשיו חוזרת לעלות. פורצת למעלה וביחד עם SIRI  ו - IRDM יכולה לשמר את המומנטום של UFO.

 
האם תעשיית החלל תהיה נישה נחמדה להתעסק בה או שתהיה טרנד דוחף חזק בוול סטריט? בינתיים זה עובד. נראה עוד איזה מניות, כמו אלו שציינתי כאן היום, מצטרפות ואז נדע מה עומק ההתלהבות.

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.