האג״ח בעולם יוצאות למהלך עליה חדש - השוק יתקן במקביל?

ה-S&P500 ממשיך להיבלם ולהתנדנד באזור ה-6000. האם בסופו של דבר יהיו פריצה וזינוק, או שמכאן יתחיל תיקון גדול זו שאלה מרכזית לימים הקרובים והלאה. שאלת התיקון תבחן ב-5900. זו הנקודה שאני יכול להצביע עליה כעל נקודה חשובה להסתכל עליה. מתחתיה 5860. שבירה של הנקודות האלו תלמד על התחלה של תיקון, תיקון אותו נצטרך לבחון בקפידה האם הוא לא תחילתו של שוק דובי. להערכתי, הבלימה, לפחות, צפויה להימשך עוד זמן מה.

מי שכבר נמצא במצב שורט, לטווח הקצר לפחות, הוא הנאסד״ק 100. על הגרף תראו שני דברים: הראשון, תבנית של אי בפסגה. כמה ימי מסחר מבודדים בפער מחיר עולה לפניהם ופער מחיר יורד אחריהם. אי בפסגה הוא סימן לאחרוני המתלהבים שהמציאות מבודדת אותם. הדבר השני הוא שעל פי פקודת ההיפוך הפרבולית (רצף הנקודות) עוד לא נחצה הרצף העליון ולכן ההנחיה של האינדיקטור היא שורט.  

במקביל אנחנו רואים התאוששות באגרות החוב ואולי תחילת החלשות של הדולר. הנה שתי קרנות סל לעיונכם.ן: BNDX: קרן אג״ח בינלאומיות. פורצת רמת התנגדות בדרך למעלה. AGG: קרן אג״ח אמריקאיות. מתחילה גל דוחף חדש במסגרת מגמת העליה. מהלך מעל 99 יהיה אישור חיובי.  

 

לאור הדברים הנ״ל ואלו שבהמשך נראה שהאלוקציה המשתמעת לתיק היא עדיין של הפחתת חשיפה למניות ברמת שוק ומדדים, התמקדות בסקטורים ״קיומיים״ בתיבול סקטורים שמתהווים כמגמות ״חמות״ עדכניות תוך שימת לב לכך שאתם לא שבויים בהנחה שמה שהיה הוא מה שיהיה. השוק הוא דינמי ומשתנה וחשוב שתשימו לב לדינמיות ולשינויים. 

לשם כך נמשיך לעקוב אחר NVDA, נציגת/מנוע גל העליות האחרון. יש מספר סימני שורט על הגרף: סגירת פער המחיר העולה, נקודות פקודת ההיפוך הפרבולית, חציה כלפי מטה של הממוצעים ל – 9 ו – 26 יום. מהלך מתחת ל – 130 דולר יסמן את 120 דולר כיעד הבא. 120 דולר זו אפשרות ירידה סבירה כתיקון. מתחת לשם נתחיל לדבר על מגמת ירידה. 

חיזוק להשקעה בחברות כריה

מאמר מעניין שקראתי השבוע תומך במיקוד שלי בחברות כריה ומחזק את הסיבות: התחרות בין מדינות, חשיבות המתכות והמינרלים הן לתעשיית הנשק - תעופה והן לתעשיות הקשורות באיכות הסביבה והשפעת מלחמות הסחר.

המאמר מציין ארבעה חומרי גלם קריטיים: כסף: חיוני לתעשיית האוויר הצבאית. ראו להלן. Rare Earth: חיוניים לתעשיית התעופה, סוללות, תעשיה גרעינית, מגנטים, רנטגן. קרן הסל שאנחנו עוקבים אחריה: REMX. זו כרגע האפשרות הטובה שאני מכיר לבניית חשיפה. ישנן חברות כריה ותעשיה ממוקדות ואשמח אם המהנדסים.ות ומומחים.יות שפה ישלחו לי רעיונות ואשתף.  

בריליום: חיוני לתעשיית החלל והלווינים, תעופה ועוד. אלומיניום ופרסאודימיום: תעשיית התעופה.  הדרך להיחשף היא באמצעות מניות וקרנות סל של חברות כריה וקרנות סל של מתכות. אנחנו עוקבים אחריהן כאן באופן שוטף (GDX, URNM, PALL, PPLT) ובעיקר רציתי הפעם לחזק את הכיוון האסטרטגי של ההשקעה בהם.

נעדכן היום את הניתוח של קרן הסל של מניות כריית הכסף שנמצאת במצב מאוד מעניין. SIL זו הקרן. נמצאת במגמת עליה ובנקודת קניה טובה מבחינת רמת תמיכה.

איך מוצאים רעיונות טובים

התבקשתי לנתח את MKTX, חברת פיננסים למסחר באג״ח. חברה ומניה מעניינת שלא הכרתי. הקוראת שבקשה את הניתוח ספרה לי שהגיעה אל הרעיון באמצעות ניתוח השקעות של קרן סל טובה שהיא משקיעה בה. מנצל את ההזדמנות להבהיר שזו דרך טובה מאד לאתר הזדמנויות מסחר. קרנות הסל מאפשרות לנו לזהות גלים גדולים במניות בסגמנט מסוים. אנחנו יכולים לחקור את הגלים האלו ולזהות מתוך הקרנות מניות עם פוטנציאל לגלים גדולים יותר. כך קרן הסל PBW שהצבעתי על ההתעוררות שלה ואעדכן היום את הניתוח הטכני שלה הולידה רעיונות טובים אחרי שראיתי שיש בה מניות במצבים טכניים מלהיבים (עובדה שמחזקת כמובן את ההשקעה ב – PBW).

נתחיל  ב- MKTX. על תרשים הטווח הארוך ניתן לראות את פריצת קו המגמה והמעבר למגמת עליה. על תרשים הטווח הקצר תראו את תמיכת הגבול התחתון של ענן איצ׳ימוקו וסימן קניה מפקודת ההיפוך הפרבולית.

ולגבי PBW - פרצה את הממוצע ל-200 יום וסגרה פער מחיר יורד כך שנראה שהתחילה מסע יפה למעלה. נקודת קניה שמשלבת בין שער נמוך יחסית להתחלה של מומנטום.  

אל מחשוב הקוואנטום התייחסנו כאן עם פוזיציה ב-IBM. לצערי, חמקה ממני הפריצה של QUBT. מצרף כאן את הגרף רק להשראה. תשתדלו לנטרל את ה-FOMO. גם קרן הסל לתחום, QTUM, נמצאת בשיא אבל אולי כדאי להצטרף למומנטום במקרה הזה. תעקבו קצת לראות אם יש תמיכה ב – 66.5 דולר ותחליטו.
 

תחום שכן עבדנו עליו חזק לאחרונה הוא חלל - תעבורה אווירית ותקשורת לוויינית. מניה שנתקלתי בה מהתחום הממריא הזה היא GSAT. כרגע מתחת לקו המגמה היורד אבל לאור המומנטום בענף יש סיכוי שתפרוץ אותו לשמיים. אפשר לנסות מעל 1.75 ו/או מעל 2.0 דולר.  

כותב המאמר הינו זיו סגל (segalziv@gmail.com) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.