איך להתייחס לאופטימיות של בתי ההשקעות בוול סטריט? וגם - מצב הסקטורים

ה-S&P500 זוחל לכיוון 6160, היעד שסימנתי פה זה מכבר לעליה. באזור הזה יושלם גל עולה הזהה בנקודות לגל העולה הראשי הקודם. נקודת חשובה על פי תורת גלי אליוט. אבל, בעוד באפט מנזיל ומשקיעים נוספים מזהירים, גופים פיננסיים גדולים בארה״ב יוצאים בהכרזות אופטימיות ל-2025.   בשביל להתחיל אציין שמבחינה סטטיסטית שנים המסתיימות ב-5 הן בעלות תשואה חיובית אם כי ב-2005 ו-2015 היא הייתה נמוכה.   אם נוציא ברבור שחור מהמשוואה אז תחזיות בתי ההשקעות והסטטיסטיקה מדברים בעד המשך הניסיון למצות את גל העליה.   מה עושים? זה מכבר הנחתי את קו הגיל כקו מפריד.   אם אתם, כמוני, מעל גיל 60, אסור לקחת סיכונים גדולים מדי ולנוח על זרי הדפנה של העליות ארוכות השנים בוול סטריט. נתון גלי אליוט שנתתי הוא תמרור אזהרה טכני וכידוע בתי ההשקעות לא טובים בחיזוי משברים. לא חזו (בהכללה) את משבר הסאב פריים. לא חזו את בועת ההייטק. אפשר להגיד תודה לתשואות היפות ולהתחיל לגדר סיכונים באג״ח ושווקים גלובאליים עם פיזור מטבע. ערוצי החיסכון ארוך הטווח לא נותנים מענה מספיק לניהול סיכונים וחלוקה סקטוריאלית בחלק המנייתי ולכן כדאי לשלב בחירת משלימה של סקטורים/מדינות בתיק המניות האישי.   אם אתם צעירים יותר ו/או מוכנים לקחת סיכונים אפשר לנסות להישאר טכנית עם מגמת העליה אבל עם אצבע על הדופק ולא להסס לפעול כשצריך, גם מול מסלולי החיסכון לטווח הארוך. לשם כך אעדכן היום את מיפוי המדדים המובילים והסקטורים. עם המיפוי הזה ננוע לכיוון 2025.   נתחיל בנאסד״ק 100.

התרשים לטווח הארוך מראה פריצה של השיא ותמיכה מעליו. רמז חיובי לבאות. אנחנו עדיין בעניינים.

התרשים לטווח הקצר מראה את הקפיצה מאמש. שוב נוצר ״אי״. מבחן הסגירה של האי הוא המבחן המיידי. תמיכה-ממשיכים. סגירה וירידה מתחת-מתחילים לספור נקודות שבירה של המגמה עד להכרה בשינוי. בהנחה שלא יהיה שינוי דובי דרמטי וחד-זו דרכנו ברמות השיא האלו.

• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
• העליות של 2024 נשארו בשליטת ענקיות הטכנולוגיה

מכאן נלך למניות הקטנות שאמורות להיות הרוח הגבית של סוף השנה והרבה וההזדמנויות שהצגתי ביום שני נשענות על כך. בחרתי להציג גרף מקלות של IWM שמראה שאין פה מגמת עליה סדורה ומלהיבה.

מהם הסקטורים העדיפים כרגע?

XLC: מצב עוצמה ששואף לקיצוני. אפשר סטופ מתחת ל-98.

XLE: סקטור שמהווה מבחן חשוב לשוק. לכשעצמו, מבחן ב-89 דולר. מהלך מתחת יהיה סימן דובי לסקטור וכנראה סימן טוב לשוק שכן מחירי אנרגיה נמוכים טובים לו בסה״כ.

• איך הכי טוב להיחשף לסקטור האנרגיה בוול סטריט?
• עם איזה סקטורים כדאי לפתוח את השנה, ומה עושים עם מניות הטכנולוגיה?
• תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם

XLF: במצב קיצוני שמבטא את האופטימיות בשוק. אחד הסיכונים למקרה ש-2025 לא תבוא בטוב ובמצב הקיצוני הזה הקריאה הטכנית היא אחזקת חסר.

XLI: גם כן במצב קיצוני עליון. גם פה הקריאה הטכנית היא אחזקת חסר.

XLK: אפשר לראות פריצה והתחזקות בהשוואה ל-S&P500. לעת עתה זה שוב סקטור להיות בו.

XLP: צרכנות קבועה. חלש מהשוק. לא צרפתי גרף.

XLRE: נדל״ן נחשב לאחד מסיכוני השוק. נחלש בהשוואה ל-S&P500  ולכן ביחד עם הפיננסים-משקל חסר.

XLU: משקל נמוך במדד ואין סיבה דרמטית להחזיק.

XLV - בריאות: כמו XLB-מצב טכני מצוין, מצב עוצמה חלש. הקריאה הטכנית היא הצטיידות מעל 148.

XLY: מצב קיצוני. משקל חסר. לא צרפתי גרף. 

שורה תחתונה: המצב הטכני המצרפי עדיין משמר את מגמת העליה אבל לא מראה פוטנציאל לאיזה שהיא התפרצות למעלה כך שביחס לסיכון נראה לי שהזהירות תקפה. חשיפה עם XLB, XLK, XLV נראית כמו מינון ממוקד ונכון.   בקצרה:   במסגרת חשיפה לבריאות גם טבע רלבנטית. מעל 18 אפשר לתגבר.

SDIV-המלצה של קוראת. קרן סל ״סופר דיבידנד״ עם פיזור עולמי. להערכתי ראויה לתשומת לבכם. לאחרונה מניות הדיבידנד קצת מקרטעות אבל המצב הטכני של SDIV מעניין. אפשר לחכות למהלך מעל 21.5 לקבל קצת מומנטום.

​כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.