השבוע בוול סטריט: "היזהרו ממפולת השלגים של פקודות המכירה ביום שני"

שבוע המסחר בבורסות ניו יורק יפתח ביום ב' כאשר המשקיעים יגיבו ליום המסחר החמור ביותר מאז חודש נובמבר בבורסה האמריקנית. המדדים המובילים בוול סטריט ננעלו ביום ו' בירידות שערים של עד 2.5%, כאשר מירב העליות שנרשמו השנה נמחקו באותו יום. המשקיעים צפויים לחפש רמזים בנאומים של חברי הפדרל ריזרב שיתקיימו במהלך השבוע ויגיעו לשיא עם פרסום ספר הבז' ועם נאומו של יו"ר ה'פד', בן ברננקי, ביום ה'. יבשת אירופה צפויה להיות 'עושת השוק' גם בשבוע הנוכחי, כאשר המשקיעים יחפשו סימנים לפעולות שהממשלות באירופה יבצעו, או לחלופין פעולות מרחיבות שהבנק המרכזי האירופי (ה-ECB) יכול להציע. שבוע זה אינו עשיר בנתונים מאקרו כלכליים בנוגע למצב השוק האמריקני.

עם פתיחת המסחר ביום ב' השוק צפוי לחוות את פתיחת ההזדמנות הראשונה של המשקיעים בניירות הערך להגיב להפרה טכנית 'חמורה' שהתרחשה לקראת סגירת יום המסחר האחרון לשבוע שנגמר - שבירת הממוצע הנע של 200 הימים האחרונים. על פי מארק האלברט, כתב מרקט ווצ', "דבר זה יכול לגרום מפולת של מכירות שיכו את השוק כבר בפתיחת יום ב', כאשר המון אנליסטים טכניים משתמשים בממוצע הנע של 200 הימים כקו המחלק בין שווקים שוריים לבין שווקים דוביים".

"אנחנו נשארים בני ערוב לחדשות שמיובאות אלינו מאירופה" אמר מארק לושיני, אסטרטג השקעות ראשי. ביום ב' צפויה להיפגש קנצלרית גרמניה, אנגלה מרקל, עם נשיא הוועדה האירופית, חוזה מנואל בארוסו, כהכנה לפגישת המנהיגים האירופים בבריסל בסוף יוני. החדשות מאירופה, בעיקר מיוון, איטליה, ספרד , נעשות רעות יותר משבוע לשבוע, כאשר איטליה ויוון ספגו הורדת דירוג גם בסוף השבוע שעבר. נראה כי התקווה של המשקיעים באירופה לכינון האירו-בונדס נגוזו, לאחר שהקנצלרית הגרמנית סירבה לעובדה כי מדינתה תגבה את אגרות החוב המשותפות האלה.

עם סיום שבוע המסחר האחרון בוול סטריט, לאחר פרסום דו"ח חודש מאי למצב שוק העבודה האמריקני, שאלו רבים בוול סטריט האם זהו לא הזמן לפעולות מוניטריות מצד חברי הפדרל ריזרב. השבוע מצפים למשקיעים נאומים רבים מצד חברי ה'פד', ופרסום ספר הבז' האמריקני ביום ד' עשוי לשפוך אור נוסף על החלטות המדיניות המוניטרית שמצפות לפד בעוד כשבועיים. ביום ה' צפוי לנאום ברננקי בפני הקונגרס האמריקני, והמשקיעים ינסו לנתח כל פיסת מידע מהשבוע הנוכחי על מנת לקבל רמזים להקלה כמותית נוספת (QE3).

רון אייכל, הכלכלן הראשי של מיטב אמר לביזפורטל כי דו"ח התעסוקה האחרון שהיכה בוול סטריט אמנם היה מאכזב אך אינו מתרשם כי השפיע לבדו על השוק. "כל השוק בדיכאון כבר תקופה, אז סה"כ זה עוד נתון שלילי", ומסביר, "העולם צריך להבין שהכלכלה האמריקנית מבחינת העבודה נמצאת בבעיה ותישאר בבעיה"הכנסו לידיעה המלאה.

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' צפוי להתפרסם לאחר פתיחת המסחר מדד הזמנות המפעלים, הנתון בודק את השינוי החודשי ברמה דולרית של הזמנות לכלל המוצרים במשק. דו"ח זה נותן הזדמנות רחבה יותר לקבל מידע על פעילות הייצור בארה"ב. מחודש פברואר לחודש מארס ירדו ההזמנות במפעלים האמריקניים ב-1.5%, והאנליסטים צופים כי מחודש מארס לחודש אפריל יעלו ההזמנות במפעלים ב-0.1%.

ביום ג' צפוי להתפרסם מעט לאחר פתיחת המסחר מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים בארה"ב, המדד בחודש אפריל עמד על רמה של 53.5 נקודות, והאנליסטים צופים כי המדד יישאר ללא שינוי גם בחודש מאי. מדד זה בודק מעל 375 פירמות החברות בסקטורים שונים ברחבי ארה"ב, ובודק אינדיקטורים מסוימים כגון פעילות עסקית, הזמנות חדשות, תעסוקה ושינויים בהיצע.

ביום ד' טרם פתיחת המסחר צפויים להתפרסם בארה"ב נתוני התוצרת (ללא מגזר החקלאות), אשר בודקים את הצמיחה ביעילות כוח העבודה המייצר סחורות ושירותים בארה"ב. נתון זה שיתפרסם הינו הקריאה הסופית לרבעון הראשון של 2012, והקריאה הראשונה הייתה ירידה של 0.5% מהרבעון האחרון של 2011, האנליסטים צופים כי הנתון ירד ב-0.8% בקריאה הסופית. יחד עם נתון זה יתפרסם גם מדד עלויות העבודה ליחידה, אשר משקף את עלויות ההפקה של מוצרים ליחידת עבודה אחת, לפי הקריאה הראשונית, המדד עלה ב-2% ברבעון הראשון של 2012, והאנליסטים צופים כי לפי קריאה אחרונה, המדד יעלה ברבעון הראשון השנה בשיעור של 2.1%. שני הנתונים הללו מראים על התפתחויות אינפלציוניות.

עוד ביום ד' צפוי להתפרסם לאחר פתיחת המסחר ספר הבז', ספר זה מפורסם כשבועיים לפני פגישת הוועידה הפדרלית לשוק הפתוח בארה"ב (FOMC), שם נקבעת המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי האמריקני. ספר הבז' נסקר באופן מלא בוועידה הפתוחה, והוא מראה נתונים שנאספים מ-12 המחוזות הפדרליים בארה"ב.

ביום ה' כמו בכל שבוע צפוי להתפרסם לפני פתיחת המסחר נתון תביעות האבטלה החדשות השבועי, בשבוע שעבר עמד הנתון על רמה שנתית של 383 אלף תביעות אבטלה חדשות, ובשבוע הנוכחי האנליסטים צופים כי הנתון ירד מעט לרמה של 379 אלף תביעות אבטלה חדשות השנה בארה"ב. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד האשראי הצרכני, אשר בודק את הערך הדולרי של אשראי שניתן לצרכנים בארה"ב ונתון אינדיקציות לגבי המצב הפיננסי של הצרכנים ועל תבניות הוצאה צרכנית עתידית. מחודש פברואר לחודש מארס עלה האשראי הצרכני ב-21.4 מיליארד דולרים, וממוצע תחזיות האנליסטים צופה כי מחודש מארס לחודש אפריל יעלה האשראי הצרכני ב-12 מיליארד דולרים 'בלבד'.

ביום ו' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון מאזן הסחר של ממשלת ארה"ב, פער התוצר בחודש מארס התרחב לרמה שלילית (גרעון) של 51.8 מיליארד דולרים מרמה של 45.4 מיליארד דולרים בפברואר. בחודש אפריל צפוי להתכווץ פער התוצר בארה"ב לרמה שלילית (גרעון) של 49.3 מיליארד דולרים. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון המלאים הסיטונאיים, אשר בודק את השינוי החודשי בערכים הדולרים של המכירות ושל המלאים על ידי סיטונאים בארה"ב. מחודש פברואר לחודש מארס עלו המלאים הסיטונאים ב-0.3%, ומחודש מארס לחודש אפריל צופים האנליסטים שהמלאים יעלו בשיעור של 0.5%.

מניות זרות במרכז

מניות חברת גרופון (סימול: GRPN) עלולות להמשיך ולרכז עניין גם בשבוע הקרוב, לאחר שירדו מעל 9% ביום המסחר האחרון בוול סטריט ברקע לסיום תקופת החסימה של המסחר במניות של אנשי הפניםלידיעה בהרחבה.

שבועיים אחרי הנפקת הענק ופתיחת המסחר במניית פייסבוק (סימול: FB), אי אפשר לראות את הדברים בשום צורה אחרת מלבד כישלון אדיר. ביום ו' האחרון צללה מניית הרשת החברתית הגדולה בעולם בעוד 6.5%, סגרה במחיר של 27.72 דולר ובכך השלימה נפילה של 27% מאז הונפקה במחיר של 38 דולרים. ויש כאלה שמופסדים הרבה יותר שכן בפתיחת יום המסחר הראשון המניה זינקה 18% למחיר של 45 דולר, לפני שהחלה לאבד גובה.

חברות אקטיב-ויז'יון (סימול: ATVI) וחברת אלקטרוניקס ארטס (סימול: EA) עלולות להיסחר בעניין השבוע, זאת לאחר שתפתח בארה"ב הוועידה המרכזית למשחקי מחשב וקונסולות, בהן צפויות להציג חברות המשחקים הענקיות את שוברי הקופות הבאים שלהן.

חברת מקדונדלס (סימול: MCD) עלולה לרכז עניין לקראת יום ה' כאשר היא צפויה לדווח על מכירותיה לחודש מאי.

מניותיה של ענקית החיפוש גוגל (סימול: GOOG) ירדו 1.7% נוספים בסיום יום המסחר האחרון בשבוע שעבר בוול סטריט.החברה הזמינה את התקשורת למסיבת עיתונאים מיוחדת, שנועדה להקדים את זו של אפל (סימול: AAPL) המתוכננת לעוד פחות משבועיים.

מניות ישראליות במרכז

מניות חברת פרטנר (סימול: PTNR) עלולות לרכז עניין השבוע, לאחר שאילן בן דב אישר הבוקר (א') את הדיווחים בדבר קיום משא ומתן מתקדם בינו לבין קבוצת האצ'יסון מהונג קונג שבסופו, במידה ויבשיל, תרכוש ענקית ההחזקות מהונג קונג מידי סאני את מניות השליטה בסקלייקס ולמעשה תחזור לשלוט בחברת הסלולר פרטנר|ל=http://www1.bizportal.co.il/article/321510|ל|.

מניות סלקום (סימול: CEL), חברת הסלולר השניה הנסחרת בניו יורק, עלולות לעמוד בלחץ בפתיחת שבוע המסחר, לאחר שחברת הדירוג מעלות מבית S&P הורידה את דירוג האשראי של החברה והצמידה לו אופק שלילי.

מניות טבע (סימול: TEVA) עלולות להמשיך ולרכז עניין בוול סטריט, לאחר שהבוקר דווח כי מהמצאים של מחקר שהוצגו בכנס של איגוד האונקולוגים הקליניים שנערך בשיקגו, התרופה טריאנדה (Treanda) של טבע המיועדת לטיפול בגידולים במערכת החיסון עובדת טוב יותר מהטיפול הסטנדרטי ועם פחות תופעות לוואי. הממצאים עשויים להוביל לכך שיותר רופאים ירשמו את התרופה כטיפול ראשוני. על פי הערכות האנליסטים מכירות התרופה צפויות לגדול ל-670 מיליון דולר.

חברת טאואר (סימול: TSEM) הגישה ביום ו' לרשות ני"ע האמריקנית בקשה לרישום מניות הבנקים. בעקבות הרישום, עשויים הבנקים להמיר חלק משטרי ההון למניית טאואר ולמכור אותם בשוק.