רותח בוול סטריט: עונת הדו"חות תרכז עניין עצום - צפו בתאריכים הקריטיים

השבוע בוול סטריט צפוי להיות אחד העמוסים בשנה, כאשר מבול של נתונים מאקרו כלכליים ישתלבו יחד עם שטף של דיווחים על תוצאות כספיות לרבעון השני ועל כולם תנצח עדותו של יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי בקפיטול היל מול הסנאט.

בגזרת נתוני המאקרו, השבוע הקרוב יהיה עמוס בנתונים על 'עקב אכילס' של הכלכלה האמריקנית, הלוא הוא שוק הדיור. למרות שהריביות על המשכנתאות נוגעות כל שבוע בשפל היסטורי חדש, הידרדרותו של שוק העבודה האמריקני וניסיון להקטין מינוף בשוק הדיור מושכים אחורה את ההתקדמות אותה מנסים לבנות בשוק מאז 2009. אך לאחרונה, נקודת החושך שהביאה את ארה"ב למשבר, מראה סימנים של אור בקצה המנהרה, ואם הנתונים יהיו חיוביים גם השבוע – נוכל לצפות להתייחסות המשקיעים והשחקנים בוול סטריט לנושא.

השבוע הקרוב בוול סטריט יהיה השבוע העיקרי הראשון מבין שניים בלוח השנה של הדיווחים הכספיים. מבחינה תאגידית, צפוי לנו אחד השבועות המעניינים של השנה, כאשר ענקיות מכל הסקטורים בארה"ב מתכוונות לדווח על תוצאותיהן. ביום ב' מתחילים עם סיטיגרופ, שלא כמו JP מורגן (סימול: JPM) או וולס פארגו (סימול: WFC), לא נראה שיכול להצית ראלי במניות הבנקים, כיוון שרק כשליש מהשקעותיו ועסקיו הם בתוך ארה"ב (מקומיים). לאחר מכן ממשיכים עם ענקית השבבים אינטל ועם מדווחות מעניינות החל מיאהו ועד לגולדמן זאקס באותו יום ג'. בהמשך השבוע יצטרפו למדווחות שמות כמו בנק אוף אמריקה, איביי, אמריקן אקספרס, גוגל, מיקרוסופט, פיליפ מוריס ועוד. את שבוע הדיווחים המרתק תסגור הענקית ג'נרל אלקטריק, שתדווח על תוצאותיה ביום ו'.

"ראינו הרבה הצהרות מוקדמות וסימנים כי צמיחת הרווחים התאגידיים מאטה" אמר ג'ון פוקס, מנהל שותף בקרן הערך FAM. סאביטה סאברמניאן, ראש ני"ע אמריקניים ואסטרטגיה במריל לינץ' אמרה כי "מה שראינו עד עתה מהנחיות החברות השונות מסמל כי מניות עם חשיפה לשווקים מחוץ לארה"ב מתחילות להיראות מסוכנות יותר פתאום".

ואם כל הנתונים הללו לא מספיקים למשקיעים לאסוף דעותיהם וניתוחיהם, ולגזור את תחזיותיהם לטווח הקרוב – בן ברננקי יעזור להם בכך. יושב ראש הפדרל ריזרב יעשה את ה'טיול' החצי-שנתי שלו אל גבעת הקפיטול, וייתן את עדותו בימים שלישי ורביעי לגבי המדיניות המוניטרית והתחזיות שלו למחצית השנה שנותרה. בהתחשב בסימנים המאכזבים מהתקופה האחרונה, השחקנים בוול סטריט ינסו לאתר כל רמז להשקת תוכנית תמריצים נוספת כדוגמת QE3 (ולא כדוגמת הרחבת "מבצע טוויסט").

כלכלנים בארה"ב מעירים כי בהתחשב לסימנים האחרונים כי שיעור האינפלציה בארה"ב הינו נמוך יעד, ואף מתחת לגבולות היעד הממשלתי השנתי, יש לברננקי מקום להשיק הקלה מוניטרית נוספת. מדד המחירים לצרכן שיפורסם ביום ג' עשוי להמשיך ולתמוך בטענה זו.

בשבוע הבא שוק ההנפקות הראשונות לציבור (IPO) חוזר גם הוא לתודעה, לאחר שנת דובים (תרתי משמע) שאליה הוא נפל לאחר הנפקת פייסבוק ולאור החולשה הכלכלית האחרונה. לאחר עסקת פייסבוק (סימול: FB) ב-18 למאי, רק 4 עסקאות צלחו להנפקות בבורסות בארה"ב. אך 5 חברות מתכננות להנפיק מניותיהם לציבור כבר השבועהכנסו לכתבה המלאה.

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' צפוי להתפרסם טרם פתיחת המסחר נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש יוני בארה"ב ונתון התנאים העסקיים של מדינת ניו יורק ליולי. המכירות הקמעונאיות מחודש אפריל לחודש מאי ירדו בשיעור של 0.2%, והאנליסטים צופים כי המכירות יעלו ממאי ליוני בשיעור של 0.2%. הרמה הכללית של הסקר העסקי במדינת האמפייר סטייט עמדה ביוני על רמה נמוכה של 2.29 נקודות, הרבה מתחת לרמה הגבוה של 17 נקודות שנרשמה במאי, האנליסטים צופים כי ביולי רמת הסקר תעלה ל-4.5 נקודות. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם השינוי החודשי במלאים העסקיים בארה"ב לחודש מאי, מחודש מארס לחודש אפריל עלו המלאים בשיעור של 0.4%, והאנליסטים צופים כי מחודש אפריל לחודש מאי המלאים יעלו בשיעור של 0.3%.

ביום ג' טרם הפתיחה בניו יורק צפוי להתפרסם נתון מדד המחירים לצרכן האמריקני לחודש יוני. הנתון צפוי להישאר ללא שינוי בחודש זה, לאחר שירד בשיעור של 0.3% בחודש הקודם. בניכוי מחירי המזון והאנרגיה, צפוי מדד המחירים לצרכן לעלות בשיעור של 0.2%, זהה לעלייתו בחודש הקודם. כרבע שעה לפני הפתיחה בוול סטריט צפוי להתפרסם מדד הייצור התעשייתי, אשר צפוי לעלות בשיעור של 0.3% מחודש מאי לחודש יוני, לאחר שירד בשיעור של 0.1% מחודש אפריל לחודש מאי. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מחירי הבתים לחודש יולי, אשר צפוי לעלות מרמה של 29 נקודות לרמה של 30 נקודות, כך ע"פ ממוצע תחזיות האנליסטים. כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר בניו יורק, צפוי יושב ראש הפדרל ריזרב, בן ברננקי, לשאת נאום לפני וועדת הבנקאות של הסנאט לגבי המדיניות המוניטרית החצי-שנתית הצפויה שלו.

ביום ד' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון התחלות הבנייה החדשות בשוק הדיור האמריקני. הקצב השנתי של התחלות בניית בתים למגורים (הנחת יסודות) עמד על 708 אלף יחידות בחודש מאי, והוא צפוי לעלות לקצב שנתי של 745 אלף יחידות בחודש יוני. כמות ההיתרים (לבתים חדשים) השנתית שנאמדה בחודש מאי עמדה על 780 אלף, והאנליסטים צופים כי ביוני היא תרד לרמה של 775 אלף היתרים. כחצי שעה לאחר פתיחת המסחר בניו יורק, צפוי יושב ראש הפדרל ריזרב, בן ברננקי, לשאת נאום הוועדה לשירותים פיננסיים של הסנאט לגבי המדיניות המוניטרית החצי-שנתית הצפויה שלו.

ביום ה' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם הנתון השבועי של תביעות האבטלה החדשות בארה"ב, אשר צפוי לעלות בכ-15,000 תביעות חדשות לרמה שנתית של 365,000 תביעות אבטלה. לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט צפוי להתפרסם מדד מכירות הבתים הקיימים בארה"ב לחודש יוני, אשר האנליסטים צופים כי בין חודש מאי לחודש יוני יימכרו כ-100 אלף בתים קיימים בארה"ב. הקצב השנתי של מכירות הבתים הקיימים עומד על 4.55 מיליון בתים, והוא צפוי לעלות לרמה של 4.65 מיליון בתים. עוד באותה שעה צפוי להתפרסם הסקר הפדרלי של אזור פילדלפיה, אשר הראה בחודש יוני התכווצות מסיבית של כ-16 נקודות, וצפוי להתכווץ פחות בכ-8 נקודות בחודש יולי, נזכיר כי מדד ההזמנות החדשות נפל בשיעור חד מאוד בין החודשים. עוד יתפרסם באותה שעה מדד האינדיקטורים המובילים, אשר עלה מחודש אפריל לחודש מאי ב-0.3%, והאנליסטים צופים כי הוא ירד ממאי ליוני בשיעור של 0.1%.

ביום ו' לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו בארה"ב.

עונת הדו"חות

להלן המדווחות העיקריות שצפויות לחשוף את תוצאותיהן הכספיות לרבעון השני השבוע:

ביום ב' צפויות לדווח החברות הבאות: סיטיגרופ (סימול: C), בראון&בראון (סימול: BRO), סינטאס (סימול: CTAS) וגאנט (סימול: GCI).

ביום ג' צפויות לדווח החברות הבאות: אינטל (סימול: INTC), קוקה קולה (סימול: KO), יאהו (סימול: YHOO), גולדמן זאקס (סימול: GS), ג'ונסון&ג'ונסון (סימול: JNJ) ו-TD אמריטרייד (סימול: AMTD).

ביום ד' צפויות לדווח החברות הבאות: בנק אוף אמריקה (סימול: BAC), יו.אס בנקורפ (סימול: USB), איי.בי.אמ (סימול: IBM), איביי (סימול: EBAY), קוואלקום (סימול: QCOM), יאם ברנדס (סימול: YUM), מעבדות אבוט (סימול: ABT), אמריקן אקספרס (סימול: AXP) ובלאקרוק (סימול: BLK).

ביום ה' צפויות לדווח החברות הבאות: גוגל (סימול: GOOG), מיקרוסופט (סימול: MSFT), איי.אמ.די (סימול: AMD), מורגן סטנלי (סימול: MS), סאן דיסק (סימול: SNDK), פיליפ מוריס (סימול: PM) וטראוולרס (סימול: TRV).

ביום ו' צפויות לדווח החברות הבאות: ג'נרל אלקטריק (סימול: GE) ואינגרסול ראנד (סימול: IR).