השבוע בוול סטריט: עיירת 'מערב-פרוע', לו"ז מאקרו עמוס בכל טוב ומניות אפל

השבוע בוול סטריט צפוי לרכז עניין פורום הכלכלנים הענק בעיירה ג'קסון הול בארה"ב, בה ישתתפו בין היתר יו"ר ה'פד' ויו"ר ה-ECB. נתון התוצר הלאומי הגולמי לרבעון השני צפוי לעמוד במרכז, כמו גם נתוני מאקרו שונים על שוק הדיור, ההוצאה הצרכנית והסנטימנט, ספר הבז' ומדדים שונים ממחוזות שונים בארה"ב. עונת הדו"חות צפויה להסתיים השבוע, כאשר מרבית החברות כבר דיווחו על תוצאותיהן. השבוע האחרון של אוגוסט צפוי להיות ההזדמנות ה'כמעט' אחרונה לצפות בענקיות הטכנולגיה אפל ואמזון לפני שהן צפויות להשיק את מכשיריהן החדשים.

ג'קסון הול, עיירה קטנה עם אווירת מערב-פרוע שמחה, מדרונות תלולים, שלג פודרה עמוק, גבשושיות ומכשולים, תהפוך השבוע לעיירה סוערת ומתוקשרת כאשר ייערך בה הכנס הפיננסי החשוב שימשוך אליו כלכלנים בכירים מרחבי העולם. האירוע צפוי להגיע לשיאו ביום ו', כאשר יו"ר ה'פד',ברננקי, ינאם מול המליאה. נגיד נוסף שצפוי למשוך את מבטי המשקיעים מרחבי העולם יהיה מאריו דראגי, נשיא הבנק המרכזי האירופי, שצפוי להשתתף גם הוא בפסגה.

האירועים השבוע בוול סטריט יכולים להפוך לאירועים מכוננים לכלכלה האמריקנית. הסטטוס קוו יכול להישמר, מה שיכול לגרום לאכזבה גדולה לרבים המחכים לתוכניות 'הקלה כמותית', אך ג'קסון הול יכולה גם לספק אירוע עצום בסדר גודלו, אם תוכניות שכאלה ייצאו מבין כותלי העיר. עם התקרבות הבחירות לנשיאות בארה"ב, הבוחרים מצפים מהכלכלה האמריקנית להגביר את הקצב, דבר שהיא מצליחה לעשות רק במעט, אז ייתכן כי העומדים בראשה יצטרכו לעזור לה להגביר את הקצב.

עונת הדו"חות מתקרבת לסיומה, כאשר כ-98% מהחברות במדד ה-S&P500 כבר דיווחו על תוצאותיהן לרבעון. 67% מכלל החברות שדיווחו עקפו את התחזיות, כך על פי מידע שנאסף מסוכנות רויטרס. עקיפת התחזיות בשיעור של 67% מהחברות היא גבוה יותר מהממוצע ארוך הטווח של עקיפת התחזיות בוול סטריט שעומד על 62% מהחברות.

"השוק 'קרוע' בין חששות מאקרו-כלכליים מצד אחד לבין חדשות טובות מהתאגידים ומעונת הדו"חות מהצד השני", אמר ג'ון קארי, המפקח על 260 מיליארד דולר מ'פיוניר' בבוסטון. ב-6 השבועות האחרונים (לפני הסגירה השלילית של השבוע שנגמר), המדדים בניו יורק הראו חוזקה ועליות שערים רצופות, המדדים טיפסו ב-4.7%. "אני חושב שאנחנו מתומחרים כך שלא נראה שינוי גדול אם יכריזו על מדיניות כלשהי", אמר מייקל מטוסק, סוחר בכיר בגלובל אינווסטרס. "אם הסטטוס קוו יימשך, מה שאני מצפה בכל אופן, זוהי יכולה להיות אכזבה גדולה לשווקים".

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון סקר הייצור של מחוז דאלאס לחודש אוגוסט. המדד בחודש ליולי צנח לרמה שלילית של 13.2 נקודות, והאנליסטים צופים כי המדד יעלה מעט, אך עדיין לרמה שלילית של 6 נקודות.

ביום ג' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם מדד מחירי הבתים של קייס-שילר, אשר בודק את השינוי החודשי במחירים של בתים למגורים ב-20 הערים הגדולות בארה"ב. מחירי הבתים לפי המדד עלו 0.9% בחודש מאי, והאנליסטים צופים כי מחירי הבתים יאמירו בחודש יוני בשיעור של 0.4%. לאחר פתיחת המסחר צפוי להתפרסם נתון אמון הצרכנים (Consumer Confidence), אשר מורכב מאוסף של סקרים שניתנים ל-3,000 משקי בית ברחבי המדינה ובודק את גישות הצרכנים כלפי הכלכלה. הנתון עלה ב-3.2 נק' בחודש יולי, והאנליסטים צופים כי הנתון ירד ב-0.1 נק' לרמה של 65.8 נק' בחודש אוגוסט. עוד לאחר הפתיחה צפוי להתפרסם סקר הייצור של אזור ריצ'מונד, אשר נפל בחדות ביולי לרמה שלילית של 17 נק', והאנליסטים צופים כי הוא יעלה מעט באוגוסט לרמה שלילית של 10 נקודות.

ביום ד' טרם פתיחת המסחר צפויה להתפרסם ההערכה האמצעית לצמיחת הכלכלה האמריקנית ברבעון השני של 2012, התוצר הלאומי הגולמי צפוי לגדול בשיעור של 1.7% (כך על פי תחזיות האנליסטים). על פי הנתון הראשוני שפורסם בסוף יולי, הכלכלה האמריקנית צמחה בקצב של 1.5%. לאחר הפתיחה בוול סטריט, צפוי להתפרסם מדד חוזי עסקאות מכירות בתים לחודש יולי, מדד זה מורכב מנתונים אותם אוספת התאחדות מתווכי הבתים האמריקנית, והוא מראה על פעילות במכירת בתים קיימים (לא חדשים) שחוזה המכירה נחתם בין הקונה למוכר, אך העסקה כולה טרם הושלמה. מכירות הבתים הקיימים ירדו 1.4% בחודש יוני, והאנליסטים צופים כי המדד יעלה בשיעור של 1% בחודש יולי.

עוד ביום ד' צפוי להתפרסם לקראת נעילת המסחר בניו יורק ספר הבז' של הפדרל ריזרב. ספר זה הינו אוסף של נתונים כלכליים ואנקדוטות מרכזיות מ-12 המחוזות הפדליים בארה"ב. על נתונים אלה מתבססים חברי הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC) כשהם יפגשו בעוד שבועיים לדון במדיניות המוניטרית של ארה"ב.

ביום ה' טרם פתיחת המסחר צפוי להתפרסם הנתון השבועי של תביעות האבטלה החדשות השנתיות לשבוע שנגמר ב-25/8. בשבוע שקדם לו נאמדו מספר התביעות החדשות ב-372,000 תביעות ברמה שנתית, כאשר האנליסטים צופים כי בשבוע זה ירדו תביעות האבטלה לרמה של 370,000 תביעות חדשות. עוד לפני הפתיחה בניו יורק צפויים להתפרסם נתוני ההכנסה הפנויה האישית של האזרחים האמריקניים ונתוני ההוצאה הצרכנית שלהם. ההכנסה הפנויה עלתה מחודש מאי לחודש יוני בשיעור של 0.5%, מחודש יוני לחודש יולי האנליסטים צופים כי ההכנסה תצמח ב-0.3% נוספים. ההוצאה הצרכנית מחודש מאי לחודש יוני נשארה ללא שינוי, והאנליסטים צופים כי ההוצאה הצרכנית מחודש יוני לחודש יולי תעלה בשיעור של 0.4%. לאחר הפתיחה צפוי להתפרסם מדד הפעילות היצרנית באזור קנזס, המדד עלה ב-2 נקודות מחודש יוני ליולי, אך האנליסטים צופים שהוא ישאר ללא שינוי ברמה של 5 נק' מיולי לאוגוסט. עוד יתפרסמו המאזן של ה'פד' והיצע הכסף האמריקני.

ביום ו' לאחר הפתיחה צפוי להתפרסם מדד מנהלי הרכש (PMI) של שיקגו, המחוז היצרני (בעיקר מכוניות) שמוביל לעיתים את כלכלת ארה"ב צפוי להמשיך במגמה חיובית אך חלשה. אמנם הקריאות מאז חודש ספטמבר נרשמו מעל רמה של 50 נקודות, המראה על התרחבות הכלכלה והפעילות היצרנית, אך עדיין, אלו רמות נמוכות יחסית ממחוז תעשייתי זה. בחודש יולי המדד עלה בשיעור של 0.8% לעומת יוני לרמה של 53.7 נק', אך האנליסטים צופים כי המדד ירד מעט לרמה של 53 נקודות בחודש אוגוסט. עוד לאחר הפתיחה צפוי להתפרסם מדד הסנטימנט הצרכני של אוניברסיטת מישיגן וסוכנות רויטרס, המדד המתשאל 500 משקי בית בנושאים כלכליים שונים עלה מעט באמצע אוגוסט לרמה של 73.6 נק', אך הוא צפוי לרדת ב-0.1 נקודות לרמה של 73.5 בחודש אוגוסט השלם. הנתון האחרון שיסגור את יומן המאקרו השבועי הינו ההזמנות מהמפעלים האמריקניים, נתון זה בודק את הערך הדולרי של ההזמנות החדשות לכלל סוגי המוצרים שמיוצרים בארה"ב, ההזמנות מחודש מאי לחודש יוני ירדו בשיעור של 0.5%, אך הן צפויות לזנק (כך על פי תחזיות האנליסטים) בשיעור של 2% מחודש יוני לחודש יולי.

ביום ו' צפוי לנאום את נאומו המרכזי, יו"ר הפדרל ריזרב, בן ברננקי, בעיירה ג'קסון הול בנושא 'מדיניות מוניטרית מאז המשבר' בסביבות השעה 17:00 (שעון ישראל).

מניות במרכז

מניות אפל (סימול: AAPL) ימשיכו לרכז עניין גם השבוע, וזאת ברקע לשבירת השיאים האחרונה במחיר המניה לקראת השקת האייפון החדש וה'מיני-אייפד' שצפויה להיערך בספטמבר.

מניות אמזון (סימול: AMZN) צפויות גם הן להמשיך ולרכז עניין לאחר שהשבוע שברו את שיא מחירן, גם כן ברקע לציפיה להשקת הטאבלט המצליח ה'קינדל-פייר' בחודש ספטמבר.

מניותיהן של בריטיש פטרוליום (סימול: BP) ורויאל דאטש של (סימול: RDS-A) צפויות לשקלל את הפסקת הפעילות של 2 ענקיות הנפט מחשש לפגיעת הוריקן 'אייזיק' במפרצים הדרומיים של ארה"ב.

עונת הדו"חות

ביום ב' צפויה לדווח חברת טיפאני'ס (סימול: TIF).

ביום ד' צפויה לדווח ענקית הרטבים והשימורים היינץ (סימול: HNZ) וחב' הטלויזיה החדשנית טיבו (סימול: TIVO).

ביום ה' צפויות לדווח ספלאנק (סימול: SPLK) שהנפיקה את מניותיה לראשונה לציבור כחודש לפני הנפקתה של פייסבוק וקמעונאית הבגדים והספורט זומי'ז (סימול: ZUMZ).