רותח בניו יורק: ביום ד' אפל תרכז עניין; ביום ה' - ההכרעה הדרמטית של ברננקי

שבוע המסחר בניו יורק עשוי להיפתח במגמה חיובי, זאת בהמשך לסנטימנט השורי של הימים האחרונים מאז החלטת ה-ECB להשיק את תוכנית רכישות אג"ח בלתי מוגבלת. נתוני מאקרו משמעותיים שיפורסמו השבוע ישפכו אור נוסף על כלכלת ארה"ב, ואולי אף יכריעו בשאלת השקה של תוכנית QE3 מצד ברננקי.

ביום ה' תכריז וועדת השוק הפתוח על שיעור הריבית בארה"ב. ההערכות הן כמובן, שהריבית תיוותר ללא שינוי, ועיני המשקיעים נשואות אל ברננקי בציפייה שישיק תוכנית הרחבה שלישית (QE3) או לפחות יספק רמזים באשר לעיתוי התערבות שכזו. גם במידה ויכריז הפד' על תוכנית הזרמת מזומנים, אמיר כהנוביץ, כלכלן ראשי בכלל פיננסים, סקפטי לגבי יעילותה: "כל הפחתות הריבית, כל ה"טוויסטים", כל רכישות האג"ח, וזה מה שקיבלנו? אפשר אומנם לטעון שללא תכנית התמריצים המצב היום היה רע יותר, אך לאחר 5 תכניות שלא עוזרות צריך גם לשקול את האפשרות שהן פשוט לא עובדות".

בבית ההשקעות 'גולדמן זאקס' צופים כי הפד' יספק השבוע 'מכה כפולה' לשוק ויכריז על תוכנית רכישת נכסים. על פי כלכלן בבית ההשקעות: "מחקר שהוצג בכנס בג'קסון הול מראה שתחזיות נוטות להגשים את עצמן" .

רון אייכל, כלכלן ואסטרטג ראשי מבית ההשקעות 'מיטב' על תוכנית הרכישות של ה-ECB: "חשוב שיהיה ברור כי המדיניות המוניטרית לא יכולה להתמודד לבדה עם המשבר. המהלך עשוי להפחית את מחיר הגיוס שהמדינות משלמות למשקיעים. מצויין בהחלט, אך אם במקביל המדינות לא יעשו את המהלכים הנדרשים בכדי לצמצם את נטל החובות שלהן, גם המהלכים המוניטריים לא יעזרו. כלומר, המהלך, אם יבוצע בצורה מלאה, יקנה זמן חשוב למדינות הבעייתיות".

ביום ד' צפויה להשיק חברת התקשורת אפל את הסמארטפון המתקדם שלה, 'האייפון 5', לאחר שצרכנים רבים בעולם חיכו ליציאתו לשוק זמן רב. ההשקה עתידה להתקיים בסן פרנסיסקו והחברה, כמנהגה, שומרת על חשאיות באשר לפרטי האירוע.

יומן המאקרו השבועי

ביום ב' לקראת סוף המסחר, צפוי להתפרסם נתון אשראי הצרכנים האמריקני לחודש יולי. מדובר בנתון המספק מידע על המצב הכספי של הצרכנים ומידע לגבי דפוסי הוצאות עתידיים של הצרכנים. בחודש יוני עמד הנתון על 6.5 מיליארד דולר, ועל פי תחזית האנליסטים צפוי לעלות ל-9.8 מיליארד דולר בחודש יולי.

ביום ג' טרם פתיחת המסחר, צפוי להתפרסם מאזן הסחר של ממשלת ארה"ב לחודש יולי. פער התוצר התכווץ בחודש יוני לרמה שלילית (גרעון) של 42.9 מרמה שלילית של 48 מיליארד דולר במאי. ביולי צפוי מאזן הסחר להתרחב, על פי הקונצנזוס, לרמה שלילית (גרעון) של 44.3 מיליארד דולר. עוד במהלך יום המסחר, יתפרסם מדד האופטימיות של העסקים הקטנים לחודש אוגוסט שעל פי הקונצנזוס יעמוד על 91.5 נקודות.

ביום ד' כשעה לפני פתיחת המסחר, יתפרסמו מחירי הייבוא והייצוא לחודש אוגוסט, המצביעים על מגמות אינפלציוניות במוצרים הנסחרים בעולם. בחודש יולי, רשמו מחירי הייצוא עלייה של 0.5% ואילו מחירי הייבוא ירדו ב-0.6%. באוגוסט, על פי תחזית הקונצנזוס, צפויים מחירי הייצוא לעלות שוב ב-0.5%, ומחירי הייבוא צפויים לעלות ב-1.5%.

ביום ה' טרם פתיחת המסחר, יתפרסם נתון דורשי האבטלה לשבוע שהסתיים ב-8/9 וצפוי לעלות לרמה של 370 אלף דורשים, לאחר שבשבוע שהסתיים ב-1/9 עמד הנתון על 365 אלף.

בנוסף, צפוי להתפרסם מדד המחירים ליצרן, שעלה בחודש יולי ב-0.3% וצפוי לרשום עלייה נוספת של 1.4% על פי תחזית האנליסטים. מחירי היצרו בניטרול סעיפי המזון והאנרגייה צפוי לעלות ב-0.2% על פי הצפי, לאחר שבחודש הקודם הוסיפו 0.4%. עוד באותו יום, תתכנס וועדת השוק הפתוח של הפד' והצפי הוא להותרת הריבית על כנה.

נתון תקציב האוצר לחודש אוגוסט יפורסם לקראת סוף יום המסחר, והוא צפוי להתרחב לרמה שלילית של 160 מיליארד דולר על פי תחזיות האנליסטים. בחודש שעבר עמד התקציב על רמה שלילית (גרעון) של 69.6 מיליארד דולר.

ביום ו' יתפרסם טרם פתיחת המסחר מדד המחירים לצרכן, שלא השתנה בחודש יולי, וצפוי לעלות בחודש אוגוסט ב-0.6%. מחירי הצרכן בניטרול במזון והסחורות, עלו בחודש יולי ב-0.1%, וצפויים לעלות ב-0.2% בחודש אוגוסט על פי התחזיות.

עוד טרם הפתיחה, צפוי להתפרסם מדד המכירות הקמעונאיות, שעלה בחודש יולי בשיעור של 0.8% וצפוי לעלות בשיעור זהה בחודש אוגוסט.

הייצור התעשייתי צפוי להתפרסם גם הוא בטרם פתיחת המסחר, כאשר בחודש שעבר עלה הנתון ב-0.6% ועל פי התחזית יירד בחודש אוגוסט ב-0.1%.

לאחר פתיחת המסחר יתפרסם נתון הסנטימנט הצרכני, שעמד בחודש שעבר על 74.3 נקודות ועל פי תחזית הקונצנזוס צפוי לרדת לרמה של 73.5 נקודות. עוד לאחר הפתיחה, יתפרסם נתון המלאי העסקי לחודש יולי. ביוני רשם הנתון עלייה של 0.1%, וביולי צפוי לעלות ב-0.5%, על פי הצפי.

מניות זרות במרכז

מניותיה של אפל (סימול: AAPL) עשויות לעניין השבוע את המשקיעים, החברה צפויה להשיק ביום ד' את הסמארטפון המתקדם שלה, 'האייפון 5' באירוע השקה בסן פרנסיסקו.

ענקית הקמעונאות, אמזון (סימול: AMZN) PAPERWHITE החדש שלה, כמו גם את הקינדל פייר החדש, באירוע שנערך בסנטה מוניקה, קליפורניה. ה-PAPERWHITE החדש הוא בעל עובי של 9 מילימיטר, דק יותר מהקינדל הקודם, שוקל כ-212 גרם והבטריה שלו יכולה להחזיק עד שמונה שבועות ללא הטענה. מחירו נקבע על 179 דולר.

משווקת הקפה 'גרין מאונטיין' (סימול: GMCR) השיקה בשבוע שעבר את ליין משקאות הבריאות שלה ומניותיה עלו ב-13% בסיום המסחר ביום ו'.

מניות ישראליות במרכז

היה זה ביום ו' שב'סטיפל ניקולאס' הורידו את ההמלצה למלאנוקס (סימול: MLNX) מ"קניה" ל"החזק". האנליסטים של בית ההשקעות הקטן לבטח לא שערו בנפשם כי המהלך שלהם יגרור דחיית מסחר בבורסה הישראלית כולה, אבל כך קרה. מניית מלאנוקס צללה במסחר בוול סטריט ב-7.57% ופתחה פער ארביטראז' גדול - שלפי החוקים החדשים באחד העם יוצר עיכוב בפתיחה המסחר.