הפסד עתק: למה קרא גורו ההשקעות וורן באפט "הטעות הענקית שלי"?

"רובכם מעולם לא שמעתם על אנרג'י פיוצ'ר הולדינגס. אני מצטער שאי פעם שמעתי עליהם", כך כתב וורן באפט במכתבו השנתי לבעלי המניות בתחילת השנה. חברת החשמל הקטנה מטקסס נחשבת כנראה לטעות הגדולה (ואחת היחידות) של 'הגורו'.

באפט נכנס כבעל עניין בחברה לאחר שהוקמה בשנת 2007 במסגרת השתלטות ממונפת על מספר נכסי תשתיות חשמל במדינה הדרומית. בשנה האחרונה מכרה חברת האחזקות שלו, ברקשיר הת'אווי (סימול: BRK), את חוב החברה שהחזיקה בהפסד עצום, ואמש הגישה החברה בקשה לחדלות פירעון.

המיליארדר האמריקני, שהונו מוערך ב-65.7 מיליארד דולר, רכש אג"ח של החברה ב-2 מיליארד דולר מבלי להתייעץ עם שותפו להנהגת החברה, צ'ארלי מאנגר. "זו היתה טעות ענקית", כותב באפט.

"בשנה שעברה מכרנו את חלקנו באג"ח החברה תמורת 259 מיליון דולר. במהלך שנות ההחזקה שלנו בחוב קיבלנו ריבית של 837 מיליון דולר בסך הכל, ולכן בסך הכל רשמנו הפסד לפני מס של 873 מיליון דולר", מסביר באפט, ומוסיף: "בפעם הבא אני אדבר עם צ'ארלי לפני כן".

• הוא הנזיל את התיק השקעות ואמר לכם לפני הקריסה שהמכסים יפילו את השוק - הייתם רק צריכים להקשיב
• המיליארדרים לא התחמקו: הונו של מאסק צנח ב-116 מיליארד דולר

ומי המפסידים הגדולים בפשיטת הרגל הזו? מספר קרנות הון פרטיות כולל KKR, TPG קפיטל וחטיבת ההשקעות של גולדמן זאקס. קרנות אלו השקיעו 8 מיליארד דולר מכספם ב-2007 והשתמשו בהלוואות כדי לממן את הרכישה הכוללת, שעמדה על 32 מיליארד דולר. כאמור, מההשקעה הזו לא נישאר יותר מדי.