תעודות הסל לא עוצרות גם בשנת 2017 ומציגות זינוק בגיוסים
תחום ההשקעה הפאסיבית ממשיך לצמוח והוא לא עוצר גם בשנה הנוכחית. במהלך שבעת החודשים הראשונים של השנה, תעודות הסל מסביב לעולם גייסו הון של מעט יותר מ-390 מיליארד דולר. מדובר בגיוס השווה לסכום שאפיין את (כל) שנת 2016, אך נעשה כאמור בזמן קצר יותר משמעותית.
הנתון הופיע על ידי חברת המחקר הכלכלית הבריטית ETFGI. על פי הסוקרים, הנרטיב שדוחף לצמיחת הסקטור הוא הרעיון הכלכלי כי לאורך זמן מנהלי השקעות אינם מצליחים להציג תשואות יתר אל מול המדדים. לדברי דבורה פור, מנהלת החברה, כאשר מסתכלים על תשואת קרנות הגידור הממוצעת בארה"ב, מבחינים כי היא הייתה נמוכה יותר תשואת ה-S&P 500 -3.86% .
על פי פור, גם היכולת של תעודות הסל לספק יכולת השקעה באמצעים יחודיים כמו זהב ומניות ספציפיות גרמה לעליה בפופולאריות של הראשונות. מנהלי קרנות הגידור נוהגים לבקר חלק מהתעודות על כך שאלו עלולות לסבול מירידה בנזילות ואי יכולת של חברה מנפיקה תעודה לעמוד בהתחייבות שלה.
פור מבטלת טענות אלו ומצביעה על כך שמוצרי אינדקס מהווים עדיין רק כ-11% משווי הכללי של השוק. כלומר תעודות הסל עצמן הם רק חלק קטן, אם צומח מהר".
חברות BlackRock ו'ואנגארד' הם שני מנהלי הנכסים הגדולים בסקטר. בלקרוק מציגה פקדונות בסך של כמעט 159 מיליארד דולר. ואנגארד עם 91.8 מיליארד דולר באותו הזמן.
