סגירה שלילית בוול סטריט: מדד הפחד זינק מעל 20%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים, כאשר מדד הפחד (VIX) זינק בכ-20%. ברקע למסחר, שוקי האג"ח ריכזו הערב עניין רב, כאשר התשואות בשוקי האג"ח זינקו מסביב לעולם. יש לציין, כי הירידות בשוקי המניות שהתחזקו לקראת הסיום סיוע למתן במעט את העליות בתשואות.  עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להעלות הילוך בהמשך השבוע כאשר ענקיות כמו גוגל (סימול:GOOG), אפל (סימול:AAPL) ועליבאבא (סימול:BABA) צפויות לפרסם את תוצאותיהן לרבעון האחרון. בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) עלתה 1.3% בניגוד למגמה.

מדדי וול סטריט נאסד"ק 0.87% S&P 500 0.67% דאו ג'ונס 0.56%

שוקי האג"ח כאמור מרכזים את רוב תשומת הלב הערב בשווקים. התשואות בשוקי האג"ח האמריקנים מטפסות הערב לשיא חדש מאז 2014: התשואה ל-10 שנים נסחרת הערב מעל רמה של 2.7%, התשואה ל-5 שנים נסחרת ברמה של 2.52%. לחץ המכירות בשוקי האג"ח מורגש גם בבורסות אירופה: התשואה על אג"ח גרמניה ל-10 שנים נסחרת קרוב לרמה של 0.7%, שיא של שנתיים. נראה כי שילוב של 3 גורמים לוחצים הערב על שוקי האג"ח: הגורם הראשון, הוא החשש לקראת החשיפה של תוכנית מימון הגרעון בארה"ב לשנה הקרובה ע"י משרד האוצר האמריקני ביום רביעי הקרוב. ע"פ הערכות הערב ארה"ב צפויה להנפיק יותר מטריליון דולר בשנה הקרובה, סכום שיא מאז 2010 במטרה לכסות את הגרעון שגדל בצורה ניכרת בעקבות רפורמת המס החדשה, ונזכיר כי הגדלת הגרעון מגיעה בתקופה שהבנקים המרכזיים שואפים להקטין את התערבותם בשווקים. הגורם השני הוא החלטת הריבית של הפד' בהמשך השבוע, אמנם אין צפי להעלאת ריבית כבר בשבוע הקרוב, אך החשש מפני נימה "ניצית" במיוחד לאור המתרחש בשווקים לאחרונה מוסיף מכירות. בעוד 2 הגורמים הראשונים עשויים להוות זרזים לעלייה בריבית, חשוב לציין כי התשואות בשוקי האג"ח בעולם נמצאות הערב ברמה נמוכה משמעותית ביחס לביצועי הכלכלות ששוברים כל שיא אפשרי בחודשים האחרונים, דבר שהרים את הציפיות האינפלציוניות של הסוחרים בשוק.

בשוק המטח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) התחזק הערב כ-0.3% ותיקן במעט את הירידות החדות של השבועות האחרונים. נזכיר כי המטבע האמריקני חווה את פתיחה השנה החלשה ביותר ב-30 השנים האחרונות.

• "זוהי צומת חשובה - מורידים חשיפה לנאסד"ק ומגדילים חשיפה לישראל, אירופה, סין והודו"
• הדיווח של אפי קפיטל חשף - מנהלי ההשקעות יצאו פראיירים

העלייה החדה בתשואות ובדולר הפעילה הערב לחץ על הסחורות, הזהב והכסף איבדו עד 1.6%. הנפט שטיפס בשבוע שעבר לשיא של יותר מ-3 שנים, איבד 1% ונסגר ברמה של 65 דולר לחבית

בגזרת המאקרו, הצריכה הפרטית בארה"ב צמחה בדצמבר ב-0.4% בדרכה לגידול השנתי של 2011.

מניות במרכז עונת הדו"חות נכנסת לשבוע העמוס ביותר שלה, דבר שעשוי להביא לתנודות חדות בחברות המדווחות. נציין בין היתר את ענקיות הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL), עליבאבא (סימול:BABA), פייסבוק (סימול:FB), אמזון (סימול:AMZN), מייקרוסופט (סימול:MSFT), גוגל (סימול:GOOG) שתרמו רבות לראלי האחרון בשווקים ויפרסמו השבוע את תוצאותיהן. אבל לא רק טכנולוגיה יש השבוע: מקדונלדס (סימול:MC), בואינג (סימול:BA), ענקית התרופות פייזר (סימול:PFE) ועוד.

חברת הקזינו ואתרי הנופש Wynn Resorts (סימול:WYNN) שמחזיקה נכסים רבים בלאס וגאס ובמקאו הסינית נפלה הערב ב-9% והשלימה התרסקות של כמעט 20% ב-2 ימי המסחר האחרונים. הירידות מגיעות ברקע לטענות להתנהגות מינית מצד המייסד של המחברה, שנאלץ להתפטר אמש מתפקידו.  רק לפני שבוע פרסמה החברה דו"חות חזקים במיוחד, כאשר הקזינו של החברה במקאו בולט לחיוב.  בשורה התחתונה, רווחי החברה ברבעון האחרון הסתכמו בכ-491.7 מיליון דולר, והכנסות הסתכמו ב-1.69 מיליארד דולר.