מצב הנזילות בשוק האמריקני: גרוע יותר מה"פלאש קראש" ב-2010

המדדים בוול סטריט חווים ערב של ירידות חדות, ונראה כי גורם אחד ממשיך להקצין את התנודות, "עושי השוק" נעלמו מהמסחר

עמית טל | 08/02/2018 20:09 (13)

נושאים בכתבה אלגו טריידינג משבר נזילות

המדדים בוול סטריט חווים הערב שוב לחץ מכירות כבד. לחץ המכירות התחיל בשוקי האג"ח, כאשר התשואות על אג"ח 10 שנים הגיעו לרמה של 2.88%, ועברו מהר לשוק המניות: מדד הדאו ג'ונס התרסק הערב ב-4.15%, ובמילים פשוטות: התנודתיות חוגגת. הטריגר כמובן לירידות הוא הלחץ בשוקי האג"ח, אך נראה כי מה שמגביר הערב את התנודות בדומה לימים האחרונים, הוא היעלמותם של "עושי השוק" מהמסחר על המדדים. אמש פרסמנו כי המצב החריג גורם לכך ש"דלת הכניסה/יציאה" מהשוק הפכה להיות צרה במיוחד, ואם מישהו ירצה לצאת מהשוק, הדבר יוביל להורדה משמעותית של השוק (לכתבה המלאה). ובכן, לפי מדד Nanex הערב, הנזילות במדדים כמעט ואיננה קיימת גם הערב:

'We have a serious problem of liquidity tonight@nanexllc @dlacalle_IA #spx $spx $spy pic.twitter.com/NyuYuUuLNZ
— Amit Tal (@amital13) 8 בפברואר 2018

עד כמה המצב חריג בשבוע האחרון? הנזילות כעת נמוכה יותר מאשר יום קריסת המדדים ב-2010 (הפלאש קראש), שבזמנו לא היו מספיק ביקושים ביחס להיצע. אם היום יחליט גוף גדול לצאת מהשוק, אירוע דומה עשוי להתרחש בסבירות גדולה. המצב הערב לעומת השוק ב-2010:

S&P500 futures liquidity is lower this week than DURING the FLASH CRASH. Got that? It's THAT low $ES_F $SPY (see today's earlier tweets for more on this type of chart) pic.twitter.com/IqcAx6unpv
הטלגרם שלנו - תכנים בלעדיים ויחודיים

תגובות לכתבה(13):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

11.
רועי 09/02/2018 12:04
הגב לתגובה זו
Vanguard’s chief economist: ‘Decent probability’ that bitcoin goes to zero
10.
מישהו אמר 'מפולת'? (ל"ת)
john 09/02/2018 11:33
הגב לתגובה זו
9.
ehudhl 09/02/2018 11:31
הגב לתגובה זו
אחר לקנות או למכור. אין שם שום שוטר. גופים גדולים יושבים על הגדר כי יש להם צפי מסויים לגבי כוון השוק. ברגע שירצו הם יכנסו ובגדול.
8.
רמי ב. 09/02/2018 10:44
הגב לתגובה זו
בדיוק כך מתנהג שוק יורד אחרי עליות מטורפות. זה שמישהו מצייר גרף לא אומר שזה משהו חדשותי. אין שום ערך מוסף בידיעה הזו, סתם ניתוח של רגע בעולם המסחר.
7.
בא 09/02/2018 10:42
הגב לתגובה זו
70 אלף רק בארהב,עברו לשם ,עכשיו מייצרים בארהב רק מכשירים פיננסיים .מדינה דמוקרטית לא יכולה לנצח מדינה קומוניסטית בכלכלה ,הם תמיד ימכרו ביותר זול .
6.
שייקה 09/02/2018 10:23
הגב לתגובה זו
והגיע עכשיו..אני בציפייה של שנה לקריסה. שמתי הכל בפקמ... ??ניצלתי.
5.
אלכס 09/02/2018 09:03
הגב לתגובה זו
שוק ההון זה בועה אמיתית! זו היא רק התחלה. SP500 בדרך ל2100
4.
אחלה עמית 09/02/2018 00:55
הגב לתגובה זו
יום סקירה אמיתית ניתוחים כלכליים מצויינים תוך הסתמכות על נתונים גרפים אחלה כתבות ביזפורטאל מוביל הכלכלה הכבוד ככה צריך להתנהל לכתוב תמציאות האמיתית
3.
סליחה שיצאתי - זה אני שהפלתי.... (ל"ת)
אופס רק קניתי שווארמ 08/02/2018 23:07
הגב לתגובה זו
2.
רועי 08/02/2018 21:02
הגב לתגובה זו
חוזה בשנת 2010 היה הרבה פחות גבוה ממחיר בשנת 2018
1.
מק 08/02/2018 20:36
הגב לתגובה זו
מה חשבו מנהלי התיקים?שרק יעלה
האנליסטים ויועצי ההשקעות דמיקולו בנקים (ל"ת)
גם רוב 08/02/2018 23:33
הגב לתגובה זו
אף פעם הם לא יציעו לך לממש ולצאת מהשוק (ל"ת)
יוגב 09/02/2018 07:11