סגירה שלילית בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 1.8%, תשואות האג"חים קפצו

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים, כאשר מניות הטכנולוגיה הובילו את המגמה. מניית פיסבוק (סימול:FB) איבדה 2.3%, מניית אמזון  (סימול:AMZN) ירדה 2.1%. אפל (סימול:AAPL) השילה 1.8%, טסלה (סימול:TSLA) בלטה עם ירידות של 4.4%.

ברקע למסחר, לחץ המכירות שהורגש אמש באגרות החוב האמריקניות נמשך גם הערב ומתפשט למדינות נוספות.

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) טיספה הערב 1% לאחר שאיבדה אמש כ-0.9%. נציין כי החברה עשויה להיות פגיעה במיוחד כעת לנוכח הזינוק בריביות. טאואר (סימול:TSEM) ירדה 3.2%. אפקו (סימול:OPK) איבדה 4.2%.

תשואות אגרות החוב האמריקניות ממשיכות כעת הפריצה אמש: התשואה ל-10 שנים נסחרת כעת ברמה של 3.2%, שיא מאז 2011 . התשואה ל-30 שנה קופצת לרמה של 3.38%, שיא מאז 2014. התשואה לשנתיים עולה כעת לרמה של 2.87%. לחץ המכירות בשוקי האג"ח משפיע גם על אירופה, שם עולה התשואה על אגרות החוב של גרמניה ל-10 שנים לרמה של 0.54%. התשואה ל-10 שנים על אגרות החוב של יפן עולה לרמה של 0.16%, כאשר השוק בודק האם הבנק המרכזי יגיב. נזכיר כי הבנק הודיע שירכוש כל אגרות חוב לתקופה זו בריבית של מעל 0.1%.

התשואות על אגרות החוב של ארה"ב ל-30 שנה: הפריצה מאתמול נמשכת
 

נראה כי 2 גורמים עיקריים הביאו לזינוק בריביות כעת: הגורם הראשון הוא הנתונים החזקים שפורסמו אמש בארה"ב והסימנים לאינפלציה חזקה (מעל 3%) ממשיכים להצטבר. הגורם השני הוא הנזילות מצד הבנקים המרכזיים שממשיכה לרדת, והגורם שדחף את הריביות למטה מתחיל להתפוגג. הבנק המרכזי באירופה הוריד בתחילת השבוע את קצב הרכישות בשוק האג"ח לראשונה לרמה של 15 מיליארד אירו. כמו כן, נזכיר כי הפד' צמצם עוד כ-20 מיליארד דולר ממאזנו ביום שני האחרון.

בנוסף, יו"ר הפד', ג'רום פאואל, הצליח אמש להחריף את הירידות בשוקי האג"ח כאשר טען כי " אנחנו עוד רחוקים מהריבית הניטרלית", רמז להעלאות ריבית נוספות. נציין בהקשר זה כי מספר נציגי פד' התבטאו בחודשים האחרונים וטענו כי הפד' רחוק 2 העלאות ריבית בלבד מהריבית הניטרלית. ההתבטאות אמש של פאואל משנה כעת את חוקי המשחק.

שוק האג"ח הקונצרני עמד במרכז, כאשר העלייה בתשואות מתחילה להשפיע על מרווחי האשראי בשוק. שוק האג"ח זבל (JUNK BONDS) סבל גם הערב מירידות, שהשפיעו על ביצועיי החברות.. אם התהליך ימשך, שוק המניות עשוי לסבול מהיצעים נוספים. תעודות הסל העוקבות אחר הסקטור הן JNK  ו-HYG.

בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) נחלש הערב בכ-0.3% לאחר שקפץ אמש. הלירה הטורקית מאבדת כעת 2.4%.