הנאסד"ק איבד 0.4%, מניית בנק אוף אמריקה ירדה עוד 1.4%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים מתונות, וזאת לאחר יום תנודתי במיוחד.  הנזילות בשוק ממשיכה להיות נמוכה באופן חריג, דבר שצפוי להעצים את התנודות במדדים המובילים. ברקע למסחר, הפד' ממשיך להדק את התנאים המוניטריים בשוק, ונראה כי סקטורים מתחילים "להישבר". בנוסף, עונת הדו"חות נכנסת להילוך גבוה.   בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) מחקה ירידות של 2.8% וסגרה ביציבות. טאואר (סימול:TSEM) איבדה הערב 2.8% ומשלימה צניחה של קרוב ל-50% בחודשים האחרונים.

ברמה הטכנית, מדד ה-S&P500 צפוי לפתוח את המסחר הערב מתחת לממוצע נע 200, נק' קריטית עבור סוחרים רבים, ונק' שהצליחה לתמוך במדדים במהלך המימושים האחרונים. במידה והמדד יתבסס מתחת לרמה זו, פקודות stop loss  רבות עשויות להיות מופעלות, דבר שיגביר את הלחץ במדדים המובילים (במיוחד לנוכח הנזילות הנמוכה בשוק).

גרף מדד ה-S&P500: המדד נסגר יום נוסף מתחת לממוצע הנע

כפי שציינו אמש בסקירה הפד' חוזר השבוע לצמצם את כמות הדולרים בשווקים. בדר"כ, תקופה זו מאופיינת בתנודתיות חדה. הבנק צפוי להקטין את מאזנו בכ-41 מיליארד דולר במהלך השבועיים הקרובים, כאשר כ-18 מיליארד דולר מתוכם צפויים להתרחש בשוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS).

• נכסים ובניין חתמה על הסכם שכירות עם אמזון במנהטן
• מנכ"ל אמזון חושף את חזון ה-AI של ענקית הקמעונאות

צמצום מאזן הפד', ביחד עם העלאות הריבית האחרונות, ממשיך להפעיל לחץ כבד על שוק הנדל"ן האמריקני. ביום שישי האחרון פורסם כי מכירות הבתים בארה"ב רשמו חודש שביעי ברציפות של ירידות (לכתבה המלאה). תעודת הסל העוקבת אחר חברות הבנייה (סימול:ITB) השלימו רשמה אמש ירידה של 2% נוספים, והשלימה צניחה של כ-38% מהשיא שקבעה בינואר האחרון. התעודה ירדה בכ-22 מתוך 24 ימי המסחר האחרון. הערב רשם הסקטור עליות למרות המגמה בשוק.

בהקשר זה שווה לעקוב אחר הפער שנוצר בחודשים האחרונים בין שוק הנדל"ן האמריקני, שנחשב בעבר לקטר של הכלכלה האמריקני, לבין מדד ה-S&P500.   הלחץ על שוק הנדל"ן האמריקני משפיע גם על סקטור הבנקאות האמריקני שחשוף גם למשכנתאות של הציבור, וגם לחברות הבנייה שלקחו בשנים האחרונות הלוואות רבות. אמש הורגש לחץ מכירות במניות הבנקים, והמגמה נמשכת גם הערב. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) ירדה 1.4%, סיטי בנק (סימול:C) איבד 1.3%, מורגן סטנלי (סימול:MS) השיל 1.3%. תעודות הסל KRE, העוקבת אחר הבנקים האזוריים בארה"ב נסגרה בעליות קלות לאחר שירדה אמש 3.1% והשלימה צניחה של יותר מ-20% מהשיא.

ברקע לתהליכים אלו, מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין חוזרת ליצור כותרות. הממשל הסיני טען הבוקר כי "אנחנו לא לא מפחדים ממלחמת סחר עם ארה"ב " (לכתבה המלאה). נציין כי מדד MSCI ASIA PACIFIC העוקב אחר מהשווקים האסייתים נסחר כעת קרוב לטריטוריה של "שוק דובי" (כלומר ירידה של יותר מ-20% מהשיא האחרון), ניתן לראות כי ההידרדרות במדדים התחילה במקביל לתהליך צמצום הדולרים ע"י הפד'.

מדד MSCI ASIA PACIFIC הבוקר

בנוסף, עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה. מניית קטרפילר (סימול:CAT) צנחה הערבבכ-7.5% לאחר פרסום הדו"חות. החברה אמנם הצליחה להכות את התחזיות המוקדמות, אך היא מזהירה הערב מפני עליית מחירי הסחורות בעקבות מלחמת הסחר.

מניית קונצרן 3M‏ (סימול:MMM) ירדה הערב 4.4% לאחר דו"חות חלשים במיוחד. החברה דיווחה על רווח של 2.58 דולר למניה, נמוך מהצפי המוקדם שעמד על רווח של 2.7 דולר למניה. ההכנסות של החברה הסתכמו בכ-8.15 מיליארד דולר, נמוך מהצפי שעמד על הכנסות של 8.4 מיליארד דולר. בנוסף, החברה חותכת את הצפי רבעון הקרוב, ורואה בסיכום השנתי רווח של 9.9 דולרים למניה, נמוך מהתחזית הקודמת שעמדה על רווח של 10.28 דולרים למניה.

ענקית הביומד ביוג'ין (סימול:BIIB) דיווחה הערב על רווחים של 7.4 דולרים למניה, גבוה מהצפי שעמד על רווח של 6.8 דולרים למניה. הכנסות החברה הסתכמו בכ-3.44 מיליארד דולר, מעל הקונצנזוס שעמד על הכנסות של 3.33 מיליארד דולר.