סגירה אדומה בוול סטריט: הדאו ג'ונס נפל 2.9%, טבע איבדה 3.1%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות של עד 2.9%, כאשר התנודתיות בשוק המשיכה להיות גבוהה במיוחד. מדובר בחג המולד החלש ביותר אי פעם בשוקי המניות. בנוסף, מדד ה-S&P500 נכנס הערב רשמית לטריטוריה של "שוק דובי", לאחר שאיבד יותר מ-20% מערכו. בכך הסתיים הערב מבחינה רשמית "השוק השורי הארוך ביותר אי פעם".

ברקע למסחר, שוקי האג"ח הקונצרנים  המשיכו את הקריסה של הימים האחרונים, דבר שהעיב על שוקי המניות. נציין כי המסחר הסתיים מוקדם הערב (20:00, שעון ישראל) בעקבות חג המולד. מחר לא צפוי להתקיים מסחר.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.13% דאו ג'ונס -1.33% נאסד"ק -0.13%   

ברקע להחלטת הריבית האחרונה של הפד' ולסיום תוכנית התמריצים באירופה, שוק האג"ח הקונצרני בארה"ב נופל בחדות בימים האחרונים דבר שיוצר לחץ רב בשוקי המניות. מרווחי האשראי בשוקי האג"ח בארה"ב ובאירופה ממשיכים להתרחב, ובפרט בדירוגים הנמוכים. בימים האחרונים התרחב הפער בין התשואות על אגרות החוב בדירוגים הנמוכים לתשואות הממשלתיות/לדירוגים הגבוהים בצורה החדה ביותר מאז 2011 (לכתבה המלאה).

• האינפלציה מתחממת - המדד המועדף על הפד' עלה מעל לצפי
• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

מרווחי האשראי באג"ח הקונצרני בדירוג הנמוך: זינוק חד בימים האחרונים   בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) ירדה הערב עוד 3.1%, ומושפעת במיוחד מהתהליכים המתרחישם בשוקי האג"ח. אגרות החוב של החברה צנחו בשבועיים האחרונים, דבר שמחזיר כעת את סוגיית החוב הגבוה של החברה למרכז הבמה. התוצאה הייתה קריסה של מניית החברה בימים האחרונים.

מניית טבע מול אגרות החוב של החברה: החברה בצרות עם המגמה בשוק האג"ח תמשיך   פריגו (סימול:PRGO) איבדה הערב 1.4% והמשיכה לרכז עניין לאחר שהתרסקה ב-29.2% ביום שישי האחרון. הירידה החדה הגיעה לאחר שהחברה דיווחה כי רשות המיסים באירלנד דורשת תשלום מס נוסף של כ-1.64 מיליארד דולר בגין עסקה שבוצעה לפני חמש שנים (לכתבה הלאה).

ברקע לירידות החדות בשווקים, שר האוצר האמריקני הפתיע אמש את השווקים ופרסם הצהרה כי לאחר שיחה עם 6 המנכ"לים של הבנקים הגדולים בארה"ב, הבנקים אישרו שיש די הון נזיל וזמין לצורך הלוואות למגזר העסקי והפרטי. בנוסף, שר האוצר צפוי להתכנס היום עם קבוצת העבודה של הנשיא בנושא השווקים הפיננסיים, שאותם הוא מנהל (Plunge Protection Team). זה כולל את חבר הנאמנים של מערכת הפדרל ריזרב, חברי הבורסה לניירות ערך האמריקנים, חברי בורסת הסחורות, ואת חברי נציבות הביטוח הפדראלי לפיקדונות. הקבוצה צפויה לדון במהלכים שיבטיחו את "פעילות שוק תקינה" (לכתבה המלאה).

נציין כי דבריו של מנוצ'ין מגיעים ברקע לנזילות אפסית בשווקים, דבר שעשוי לגרום לאירועים קיצוניים. אחת התבניות המעניינות שמרכזות עניין בימים האחרונים היא ההשוואה של המדדים המובילים בתקופה האחרונה האחרונים שנרשמה ב-1987 (BLACK MONDAY), יהיה מעניין לעקוב האם ההיסטוריה תחזור על עצמה.

מדד ה-Sַ&P500 היום מול התנהגות המדד ב-1987

סקטור הבנקאות האמריקני עמד גם הערב במרכז ברקע למכירות החיסול בשבועות האחרונים, ולדבריו של מנוצ'ין שעשויים לעורר ספקולציות סביב שאלת היציבות של הבנקים. [מניית סיטי בנק (סימול:C) השלימה הערב 15 ימי ירידות רצופים, והיא כעת נסחרת ברמה הנמוכה ב-40% מהשיא שקבעה מוקדם יותר השנה. עוד מניות בסקטור שירכזו עניין הן: בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), גולדמן זאקס (סימול:GS).