"רוצים לבצע רכישה בגודל של פיל, אבל המחירים הרקיעו שחקים"

"בשנים הקרובות, אנו מקווים להעביר את עודפי הנזילות שלנו לעסקים שיהיו בבעלותנו לצמיתות. אבל הסיכויים המיידיים לכך אינם טובים: המחירים הרקיעו שחקים עבור עסקים ראויים עם אופק לטווח ארוך", כך כתב המשקיע האגדי וורן באפט במכתב לבעלי המניות של חברת האחזקות שבניהולו, ברקשייר האת'וויי.

"אנו ממשיכים, בכל זאת, לקוות לרכישה בגודל של פיל. אפילו בגילאים 88 ו-95 הסיכוי לבצע רכישה בגודל כזה גורם ללב שלי ושל צ'רלי (הכוונה היא לצ'רלי מנגר שותפו של באפט) להכות מהר יותר", כותב באפט למשקיעים במכתב השנתי.

נכון לדו"חות השנתים שפורסמו בסוף השבוע לברקשייר האת'וויי קופת מזומנים של יותר מ-110 מיליארד דולר. חברת האחזקות של באפט רשמה ברבעון הרביעי של 2018 הפסד 25.4 מיליארד דולר, לעומת רווח של 32.5 מיליארד דולר ברבעון המקביל. ההפסד נובע בעיקר מרישום חשבונאי של אחזקות ברקשייר האת'וויי שגרם לרוב ההפסד (27.6 מיליארד דולר), אך גם בשל מחיקה של חלק מההשקעה בחברת המזון קראפט היינץ (3 מיליארד דולר). במקביל להפסדים, שנרשמו כאמור בעיקר בשל מחיקות ורישום חשבונאי, רשמה החברה של באפט רווח תפעולי של 5.7 מיליארד דולר ברבעון ברביעי.

החברה פירטה כבר בשבוע שעבר את אחזקותיה הגדולות: אפל, אמריקן אקספרס, קוקה קולה, בנק אוף אמריקה ווולס פארגו (לכתבה המלאה).

• עובד ברקשייר האתוויי ניחש נכון - וזכה במיליון דולר
• להשקיע ביפן בעקבות באפט: איזו מניה היא הזדמנות טכנית מצוינת?

ביום שישי האחרון רשמה מניית חברת המזון קראפט היינץ (סימול:KHC) ירידה חדה של כ-28% על רקע מספר הודעות מאכזבות. קראפט רשמה הפסד מרשים של כ-12.6 מיליארד דולר ברבעון, חתכה את הדיבידנד למשקיעים ובמקביל דיווחה על חקירה המתנהלת נגדה. קראפט רשמה הפסד של 15.4 מיליארד דולר בשל הפחתת מוניטין המשויך למותגי החברה. עבור באפט שנחשב במשך שנים כמי שעומד מאחורי קראפט היינץ, ואף כיהן בעבר בדירקטוריון החברה, הנפילה סימנה סדק במוניטין המצויין שלו כמשקיע היודע לבחור חברות אמינות המעניקות ערך לטווח הארוך.