10 אירועים שיכולים לגרום לנפילה של 5% ב-S&P500 ביום מסחר אחד

"השוק עבר ממצב של הזדמנות בדצמבר למצב של פגיעות", כך מזהיר דאג קאס (Doug Kass), נשיא סיבריז פרטנרס (Seabreeze Partners Management) במסר ששלח ללקוחותיו.

לדבריו, "היחלשות כלכלית גלובלית, איבוד מומנטום ברווחי החברות, עומס חוב שיהיה קשה לעמוד בו וסיכונים גיאופוליטיים - כל אלו מספקים יסודות רעועים לשווקים שנהנו מראלי נמרץ". בהמשך לכך, קאס מציין רשימה של 10 אירועים מרכזיים אשר להערכתו עשויים להביא לנפילה של לפחות 5% במדד S&P500 ביום מסחר בודד.

1. המשך החדשות הרעות בקשר עם הצמיחה של כלכלת ארה"ב, חולשה בכלכלה הסינית והעמקת המיתון באירופה.

2. אי הגעה להסכמות בשיחות הסחר בין ארה"ב לסין.

3. ערעור ביטחון המשקיעים על ידי נשיא ארה"ב באמצעות שורה של טעויות מדיניות, תוך כישלון בהגעה להסכמים עם סין וצפון קוריאה, למשל הטלת מכסים על יבוא רכב מאירופה.

4. ירידת תשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות ל-10 שנים מתחת לרמה של 2.5%, במידה ולא יוצג שיפור בצמיחת התוצר בארה"ב.

5. מכונות מסחר, אשר האסטרטגיות שלהן נוטות להיות באותו הכיוון, ילחצו על כפתור המכירה, במידה והמומנטום החיובי שראינו בחודשיים האחרונים יבצע סיבוב פרסה פתאומי.

<

6. אזהרות נוספות בקשר לתוצאות הרבעון הראשון, אשר יגבירו את החשש מפני תשואה שנתית שלילית ב-S&P500.

7. התחממות הלחצים המקומיים על נשיא ארה"ב, כגון עדותו של עורך הדין לשעבר מיכאל כהן (Michael Cohen).

8. ברקזיט קשה ובעייתי.

9. זינוק בהיצע הנפט ונפילת מחירים.

10. מינוי של נשיא ניצי לראשות הבנק המרכזי באירופה (ECB) במקומו של מריו דראגי היוני.