פוזיציות ה"שורט" על ה-VIX קרובות לשיא כל הזמנים
אחד הטרנדים הריווחים והפופולריים במהלך 2018-2016 היה ביצוע "שורט" על מדד ה-VIX (מדד הפחד), כלומר ביצועי שורט על התנודתיות בשוק. ב-5.2.2018, יום כניסתו של ג'רום פאואל לתפקיד יו"ר הפד', הטרנד הפך להרסני במיוחד, כאשר תעודות הסל העוקבות אחר המדד (XIV, SVXY) נמחקו תוך שעות ספורות, דבר שגרם להפסדים של מיליארדים (לכתבה המלאה). בשבועות האחרונים נראה כי ההיסטוריה נשכחה, והטרנד הפופולרי ביותר בשווקים חזר להיות ביצוע "שורט" על מדד הפחד. האם אנחנו בדרך ל"שורט סקוויז" נוסף?
ע"פ העדכון השבועי האחרון של CFTC, מאז ההודעה של פאואל בסוף דצמבר האחרון כי "הפד' צפוי להיות סבלני", זינקו פוזיציות השורט על מדד ה-VIX בצורה משמעותית, כאשר בסופ"ש האחרון מספר הפוזיציות היה קרוב לשיא כל הזמנים (השיא עדיין שייך לאוקטובר 2017).
פוזיציות השורט על מדד ה-VIX: ברמות שיא כל הזמנים
בסיטואציה כזו, הסיכויים להיפוך מגמה ויצירת "שורט סקוויז" נוסף גבוהים במיוחד. כל התבטאות לא נכונה כעת של הפד'/שאר הבנקים המרכזיים של השווקים עשויה ליצור כעת זעזוע חד רק בגלל הפוזיציות הרבות.
- האינפלציה מתחממת - המדד המועדף על הפד' עלה מעל לצפי
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
בנוסף, נזכיר כי פרוטוקול הישיבות של 2012 שנחשף בשנה שעברה גילה כי לפד' יש פוזיציות שורט על התנודתיות, בניסיון לייצב את השווקים (לכתבה המלאה). ההתקפות החסרות תקדים של הנשיא טראמפ על תפקוד הפד' (לכתבה המלאה) עשויות לרמוז כעת על רצון נוסף של הפד' להוריד את הפוזיציות שהם מחזיקים על המדדים.
מדד ה-VIX ב-3 השנים האחרונות: סיטאוציה שחוזרת על עצמה
- 4.ג'וש 17/04/2019 09:50הגב לתגובה זוזה יכול להימשך עוד שנתיים... גם לפי הגרף.
- 3.מה זה אומר מי יכול להסביר בעברית (ל"ת)לא הבנתי 16/04/2019 22:27הגב לתגובה זו
- 2.כל מה שמספרים לנו הכל שקר. (ל"ת)רק למעלה 16/04/2019 21:59הגב לתגובה זו
- 1.רק למעלה 16/04/2019 21:58הגב לתגובה זוכל עוד חדשות רעות ככה יותר שורטים נפתחים.והדרך סלולה מעלה.
- סקוויז 17/04/2019 18:09הגב לתגובה זוחדשות רעות עושות ההיפך.
