"התחרות בתחום צפויה להוריד את המחירים לרצפה"

מניות חברות הסטרימינג בלטו הערב עם ירידות חדות במיוחד. מי שהובילה את המגמה השלילית היא מניית רוקו (סימול:ROKU), עד לא מזמן הלהיט של וול סטריט, שאיבדה 19.3% והשלימה צניחה של 35% מתחילת החודש. במקביל, נטפליקס (סימול:NFLX) ירדה ב-5.6%. דיסני (סימול:DIS) השילה כ-0.8% מערכה. 

ברקע לירידה הערב, Pivotal Research ממליץ היום למשקיעים למכור את מניית רוקו, כאשר הוא מציין כי התחרות בתחום צפויה להוריד את המחירים לרצפה. 

בגוף המחקר טענו כי "הנהלת רוקו ראויה להערכה על הנכס שהם ייצרו, אך חברות רבות הבינו כי הסלון בבית הוא חשוב מידי" ומוסיפים כי " התחרות מצד אפל (סימול:AAPL), אמזון (סימול:AMZN), ונטפליקס צפויה לבחון את איתנות החברה". 

נזכיר כי מוקדם יותר השבוע חלה החרפה בתחרות בין החברות בסקטור, כאשר קומקאסט הודיעה כי היא צפויה להעניק את ההתקן שלה לצרכני הסטרימינג, ה-Xfinity Flex, בחינם ללקוחות בארה"ב בלבד (לכתבה המלאה). עד כה גבתה החברה כ-5 דולרים לחודש עבור השירות. המוצר של קומקאסט מאפשר לצרכן לעבור בין שירותי סטרימינג מרובים, כמו זה של נטפליקס/HULU/ואמזון פריים ווידאו, בקלות רבה. המשמעות היא תחרות גדולה יותר על זמן המסך של הצרכני.

גרף מניית רוקו בשנה האחרונה: לאחר זינוק מוקדם יותר השנה, צלילה חדה מתחילת ספטמבר

מדובר בחדשות רעות גם עבור נטפליקס (סימול:NFLX). המודל העסקי של החברה בנוי על השקעה משמעותית בתוכן מקורי וצבירת לקוחות, כאשר בעתיד החברה מאמינה כי תוכל לעלות את מחירי השירות ולכסות את ההשקעה. ירידת המחירים בשוק כתוצאה מהתחרות הגוברת צפויה לערער את כל המודל העסקי של החברה.