ירידות הריביות כבר מתחילה להשפיע על נתוני וולס פארגו

עונת הדו"חות בוול סטריט נפתחה היום באופן רשמי, כאשר סקטור הבנקאות עומד במוקד עם דו"חות של רוב הבנקים הגדולים. בעוד שג'יי פי מורגן (סימול:JPM) הציג דו"חות טובים לרבעון האחרון (לכתבה המלאה), הסיטואציה בשאר הבנקים הרבה פחות טובה. 

וולס פארגו (סימול:WFC) מדווח על הכנסות של 22.01 מיליארד דולר, לעומת הכנסות של 21.9 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. ברקע להתהפכות עקומת האג"ח של ארה"ב ברבעון האחרון, ההכנסות מריבית רשמו ירידה של 947 מיליארד דולר לרמה של 11.6 מיליארד דולר. מדובר בירידה חדה של 8% בחישוב שנתי, וירידה של 4% ביחס לרבעון השני. 

בשורה התחתונה, הבנק רושם רווח נקי של 4.6 מיליארד דולר בלבד, לעומת רווח נקי של 6 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

בתוך כך, מרווח הריבית נטו (Net Interest Margin) ירד ב-16 נק' בסיס לרמה של 2.66%, הרמה הנמוכה ביותר בשנים האחרונות. נציין כי אם הצפי בשווקים נכון בנוגע לכיוון הריבית בארה"ב, נתון זה צפוי לרדת עוד הרבה ברבעונים הקרובים. במקביל, הכנסות הבנק שלא תלוית בריבית (Noninterest) רשמו עליה של 10% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, והסתכמו בכ-10.4 מיליארד דולר. 

הכנסות הבנק מריבית: הנמוכה ביותר בשנים האחרונות

תיק ההלוואות של הבנק צמח בשנה האחרונה ב-10.3 מיליארד דולר לרמה של 949 מיליארד דולר. עיקר הגידול בתיק ההלוואות של הבנק הוא לצרכן האמריקני, כאשר חלה ירידה במתן הלוואות לשוק הדיור בארה"ב. התשואה הממוצעת של הלוואה עומדת על 4.61%, ירידה של 19 נק' בסיס ביחס לרבעון המקביל אשתקד. 

בתוך כך, יחס כיסוי ההון רובד1 של הבנק ירד ברבעון האחרון לרמה של 11.6% הנמוכה ברבעונים האחרונים, אך עדיין מעל לרף המינמלי הנדרש ע"י הפד'. בבנק טוענים כי החזירו למשקיעים כ-9 מיליארד דולר במהלך הרבעון האחרון: כ-6.8 מיליארד דולר ברכישות חוזרות, והשאר בדיבידנד.