לקראת הנפקה: בונוס תנסה לגייס כ-3 מיליון ש', מה המחיר האפקטיבי?

חברת תאי הגזע בונוס ביוגרופ פירסמה הבוקר (ב') דו"ח הצעת מדף לגיוס הון מהציבור בדרך של הנפקת מניות וכתבי אופציה בהיקף כספי של 3 מיליון שקל.

כל חבילה מכילה 1,000 מניות במחיר מינימאלי של 25 אגורות למניה, ובמקביל היא כוללת שתי כתבי אופציות: 5,555 כתבי אופציה מסדרה 3 לתאריך מימוש של 19 בנובמבר 2013, ונושאים מחיר מימוש של 26.5 אגורוות למנייה ו-455 כתבי אופציה מסדרה 4 לתאריך מימוש של 7 באוגוסט 2014 ונושאים מחיר מימוש של 32.2 אגורות למנייה. את ההנפקה מובילה קונסרציום חתמים המורכבת מכלל פיננסים חיתום, אקסלנס נשואה חיתום, יאיר קפיטל ופועלים איביאי חיתום.

המחיר האפקטיבי של המנייה נמוך ב-25.4% ממחיר הבסיס

המחיר האפקטיבי של המניה, לפי חישוב של B&S בהתאם להנחות של סטיית תקן שבועית של 4.17% ושיעור היוון שנתי של 1% הינו 19 אגורות, נמוך ב-25.4% ממחיר הבסיס של המנייה בבורסה. אולם, ברי כי הסוחרים אינם מייחסים חשיבות רבה למחירי כתבי האופציות לפי B&S, וסבורים כי סטיית התקן גבוהה הרבה יותר וכך גם המחיר של המנייה שהינו גבוה באופן משמעותי מהמחיר האפקטיבי.

בונוס ביוגרופ מציינת במסגרת דו"ח הצעת המדף כי היא צפויה לשלם למפיצים עמלת ניהול והפצה של 4% מסכום הגיוס הכולל ברוטו, כלומר סך של כ-120 אלף שקל. זאת, בנוסף לעמלת ריכוז והנפקה של 25 אלף שקל ועמלת הצלחה בשיעור של 10% היה ובונוס תצליח לגייס יותר מ-3.732 מיליון שקל.

בונוס מנוהלת ע"י ד"ר שי מרצקי שייסד את פלוריסטם, ועוסקת בפיתוח שתלים חיים של עצם אנושית מהמטופל. מניית החברה צללה ב-40% ב-12 החודשים האחרונים למחיר המשקף שווי שוק של 43 מיליון שקל.

• אינטל - האם יהיה סבב פיטורים נוסף?
• עובדי בנק לאומי יקבלו בונוס של 1.75 משכורות במקום 0.6 משכורות