שיכון ובינוי אגח 8

שיעבוד שלילי:

החברה לא תיצור ולא תסכים ליצור לטובת צד שלישי כלשהו שעבודים כלשהם בדרגה כלשהי על אילו מנכסיה, להבטחת כל חוב או התחייבות כלשהי, אלא אם תפנה אל הנאמן בכתב 7 ימים קודם ליצירת השעבוד ותודיע לו אודותיו.

אמות מידה פיננסיות:

• סך כל החובות והתחייבויות הפיננסיות נטו (אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים, אשראי לזמן ארוך מתאגידים בנקאיים וכן היתרה הבלתי מסולקת בגין כל אגרות חוב של החברה שבמחזור, בניכוי מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות בתאגידים בנקאיים ובטוחות סחירות) ביחס לסך המאזן של החברה על פי המאוחדים לא יעלה על 70%.
• ההון העצמי של החברה לא יפחת מסך של 550 מיליון ש"ח למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.

חלוקת דיבידנד:

החברה לא תבצע חלוקה בסכום העולה על 60% מסכום הרווחים של החברה על פי הדוחות המאוחדים. בנוסף, החברה מתחייבת לא לבצע חלוקה במידה ובמועד ההחלטה על החלוקה מתקיימת עילה להעמדת אגרות החוב (סדרה 8) לפירעון מיידי.

פיצוי עבור ירידת דירוג:

• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך בדרגה אחת מדירוג הבסיס (A1) אזי יעלה שיעור הריבית בשיעור של 0.25% מעל שיעור הריבית שנקבע במכרז.
• במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בשתי דרגות מדירוג הבסיס יעלה שיעור הריבית בשיעור של 0.25% נוספים, סה"כ עלייה של 0.5% בשיעור הריבית.
• במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בשלוש דרגות או יותר מדירוג הבסיס יעלה שיעור הריבית בשיעור של 0.25% נוספים, סה"כ עלייה של 0.75% בשיעור הרבית.
• במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בארבע דרגות או יותר מדירוג הבסיס יעלה שיעור הריבית בשיעור של 0.25% נוספים, סה"כ עלייה של 1% בשיעור הריבית וזהו שיעור העלייה המקסימאלי.

הרחבת סדרה:

הרחבת סדרה תבוצע בכפוף לכך שההרחבה:
(1) לא תפגע בדירוג של אגרות החוב כפי שיהיה הדירוג טרם ההנפקה הנוספת של אגרות החוב.
(2) לא תגרום להפרה של התחייבות החברה לעמידה ביחס החוב למאזן.
(3) לא מתקיימת עילה לפירעון מידיי של אגרות החוב.

עילות לפירעון מיידי:

• אם סדרת אגרות חוב אחרת של החברה או הלוואה מהותית אחרת (הלוואה שיתרת הערך ההתחייבותי שלה או יתרתה במועד העמדתה לפירעון מיידי הינה (א) בסך של 450 מיליון ש"ח או (ב) מהווה 10% או יותר מסך התחייבויות הפיננסיות של החברה על פי המאוחדים) הועמדה לפירעון מיידי.
• אם בוצעה חלוקה שלא בהתאם להוראות.
• אם דירוג האג"ח ירד מתחת לדירוג Baa3 של מדרוג או מתחת לדירוג (BBB-) של מעלות.
• אם החברה תבצע שינוי של עיקר פעילותה.
• אם אגרות החוב תפסקנה להיות מדורגות מסיבה התלויה בחברה, לתקופה העולה על 45 ימים.
• אם סך כל החובות והתחייבויות הפיננסיות נטו ביחס לסך המאזן של החברה על פי המאוחדים עלה על 70%.
• אם החברה יצרה שיעבוד בניגוד להוראות.
• אם ההון העצמי של החברה פחת מסך של 550 מיליון ש"ח למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.