תיאור אג"ח
שיעבוד שלילי:
החברה מתחייבת כי היא לא תיצור שעבוד שוטף על כלל נכסיה וכלל זכויותיה לטובת צד שלישי כלשהו להבטחת כל חוב או התחייבות כלפיו ללא קבלת הסכמה מראש ממחזיקי אגרות החוב בהחלטה מיוחדת. על אף האמור לעיל החברה כן תהא רשאית ליצור שעבוד שוטף לטובת צד שלישי וזאת בכפוף ל: (1) מתן הודעה לנאמן בכתב לפחות 7 ימי עסקים קודם ליצירת שעבוד שוטף כאמור, וכן (2) בד בבד עם יצירת שעבוד שוטף לצד שלישי כאמור תיצור החברה שעבוד שוטף על כלל נכסיה לטובת מחזיקי אגרות החוב באותה דרגה על פי יחס החובות ביניהם אשר יהיה בתוקף עד למועד הפירעון הסופי של אגרות החוב או עד למועד ביטול והסרת השעבוד השוטף לטובת אותו צד שלישי, לפי המוקדם.
אמות מידה פיננסיות:
• יחס הון עצמי למאזן (סולו) לא יפחת משיעור של 20%.
• ההון העצמי (סולו) לא יפחת מסך של 200 מיליון ש"ח.
חלוקת דיבידנד:
החברה תהיה רשאית לבצע חלוקה בכפוף למגבלות המצטברות הבאות:
• בעקבות החלוקה לא יפחת ההון העצמי (סולו) מתחת ל - 500 מיליון ש"ח.
• בעקבות החלוקה לא ירד יחס הון עצמי למאזן (סולו) מתחת לשיעור של 30%.
• במועד ההחלטה על ביצוע החלוקה או כתוצאה מביצוע החלוקה לא מתקיימת איזו מהעילות לפירעון מיידי.
• סכום החלוקה לא יעלה על 100% מהרווח הנקי של החברה על פי המאוחדים בתוספת סכום של עד 100 מיליון ש"ח סה"כ בגין עודפים שנצברו עד ליום 31 בדצמבר 2014. על אף האמור לעיל, במידה והחברה לא תבצע חלוקה בגין 100% מרווחי שנה מסוימת, תהיה לה הזכות לחלק את אותו חלק מרווחי שנה מסוימת שלא חולקו כאמור בשנים עוקבות.
מנגנון התאמה בשינוי שיעור הריבית כתוצאה משינוי דירוג:
שיעור הריבית יעלה בשיעור של 0.25% לשנה בגין ירידה של כל דרגה אחת מתחת לדירוג הבסיס (Aa3) ועד לתוספת ריבית מקסימאלית של 1% לשנה לכל היותר קרי, עד ירידה לדרגת דירוג (Baa1).
הרחבת סדרה:
החברה תהא רשאית להרחיב את סדרת אגרות החוב (סדרה א') ולהנפיק אגרות חוב (סדרה א') נוספות ובלבד שיתקיימו התנאים המצטברים שלהלן:
• טרם ביצוע הרחבת סדרת אגרות החוב, יומצא לנאמן אישור של החברה המדרגת כי דירוג אגרות החוב בסמוך לאחר הנפקת אגרות החוב הנוספות לא יהיה נמוך מדירוג אגרות החוב ערב הנפקת אגרות החוב הנוספות.
• החברה אינה נמצאת בהפרה של איזו מאמות המידה הפיננסיות.
• לא מתקיימת עילה לפירעון מיידי של אגרות החוב.
עילות לפירעון מיידי:
• החברה תבצע שינוי של עיקר פעילותה, באופן שעיקר פעילותה של החברה יחדל להיות בתחום יבוא, הפצה, מכירה, החכרה או השכרה בישראל של כלי רכב או ציוד מכאני הנדסי וכן מתן שירותים לפעילות כלי רכב או ציוד מכאני הנדסי.
• אם החברה לא עמדה באיזו מאמות המידה הפיננסיות במשך תקופה של שני רבעונים קלנדריים רצופים.
• אם תירשם הערת "עסק חי" בדוחות הכספיים המאוחדים של החברה למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
• אם החברה ביצעה חלוקה בניגוד למגבלות החלוקה.
• החברה הפרה את התחייבויותיה בקשר עם השעבוד השלילי.
• אם סדרת אגרות חוב אחרת של החברה הועמדה לפירעון מיידי או אם חוב מהותי (הלוואה ממוסד בנקאי או פיננסי שנטלה החברה, שיתרת הערך ההתחייבותי שלה במועד העמדתה לפירעון מיידי הינה בסך של לפחות 10% מהמאזן סולו של החברה או 100 מיליון ש"ח, לפי
הנמוך מביניהם) של החברה הועמד לפירעון מיידי, והדרישה לפירעון מיידי כאמור לא הוסרה תוך 14 ימי עסקים ממועד שהועמד לפירעון.
• אם אגרות החוב תפסקנה להיות מדורגות לתקופה העולה על 60 ימים רצופים, עקב סיבות שהינן בשליטת החברה בלבד.
• אם החברה תבצע הרחבה של אגרות החוב (סדרה א') בניגוד להוראות.
• אם דירוג אגרות החוב (סדרה א') יופחת לדירוג הנמוך מדירוג (Baa3).
• אם החברה תנפיק סדרה של אגרות חוב נוספת שאינה מובטחת בשעבוד ואשר יש לה עדיפות על פני אגרות החוב (סדרה א') בעת פירוק החברה.