תיאור אג"ח
שעבוד צף שלילי:
כל עוד אגרות החוב (סדרה ו') במחזור, החברה מתחייבת לא ליצור שעבוד צף (שוטף) על כלל נכסיה לטובת צד שלישי כלשהו להבטחת כל חוב או התחייבות כלשהי, אלא אם
יתקיים אחד התנאים שלהלן:
- החברה תקבל מראש את הסכמת מחזיקי אגרות החוב ליצור את השעבוד לטובת הצד השלישי, שתתקבל כהחלטה מיוחדת באסיפת מחזיקים.
- ללא צורך בקבלת הסכמת מחזיקי אגרות החוב או הנאמן, החברה תיצור, במקביל ליצירת השעבוד השוטף לטובת הצד השלישי, שעבוד שוטף באותה דרגה פרי פאסו על פי יחס קרן החוב של אגרות החוב (סדרה ו') לטובת מחזיקי אגרות החוב להבטחת מלוא התחייבויות החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב ושעבוד זה יהיה בתוקף כל עוד אגרות החוב לא נפרעו במלואן או עד לביטול השעבוד האמור אשר ניתן לטובת הצד השלישי הנ"ל.
התחייבויות החברה:
- החברה מתחייבת כי כל עוד אגרות החוב (סדרה ו') לא נפרעו במלואן, היא תשמור על מעמדה כקרן השקעות במקרקעין בהתאם לתנאים הקבועים בפקודת מס הכנסה.
- החברה מתחייבת כי כל עוד אגרות החוב (סדרה ו') לא נפרעו במלואן, ההון העצמי
המאוחד (בניכוי זכויות מיעוט, ככל שיהיו) של החברה לא יפחת מתחת לסך של 800 מיליון ש"ח למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
התאמות בשיעור הריבית בגין שינוי בדירוג אגרות החוב:
- במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בשתי דרגות מדירוג הבסיס (A), יעלה שיעור
הריבית השנתית בשיעור של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית הבסיס בתוספת 0.25%. - במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בשלוש דרגות מדירוג הבסיס (A-), יעלה שיעור
הריבית השנתית בשיעור נוסף של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית הבסיס בתוספת 0.5%. - במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בארבע דרגות מדירוג הבסיס (BBB+), יעלה שיעור הריבית השנתית בשיעור נוסף של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית הבסיס בתוספת 0.75%.
- במקרה והדירוג שייקבע יהיה נמוך בחמש דרגות מדירוג הבסיס (BBB או מטה ממנו), יעלה שיעור הריבית השנתית בשיעור נוסף של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית הבסיס בתוספת 1%. בכל מקרה שיעור הריבית המרבי שישולם לא יעלה על ריבית הבסיס בתוספת 1%.
הרחבת סדרה:
החברה רשאית להנפיק ללא צורך בהסכמת מחזיקי אגרות החוב או הנאמן, אגרות חוב (סדרה ו') נוספות בכפוף לקבלת אישור הבורסה לרישום למסחר ובכפוף לעמידה בתנאים הבאים:
- התקבל אישור מראש של חברת דירוג לדירוג אגרות החוב (סדרה ו') הנוספות שאיננו נופל מדירוג אגרות החוב (סדרה ו') הקיימות באותה עת.
- לא תתבצע הרחבת סדרה כנזכר לעיל, ככל שכתוצאה מהרחבת הסדרה לא תעמוד החברה בכל אמות המידה הפיננסיות ו/או ככל שבמועד ההרחבה החברה אינה עומדת בכל אמות המידה הפיננסיות כאמור, והכל - בהתאם לדוחותיה הכספיים האחרונים שפורסמו טרם מועד ההנפקה הנוספת.
- לא תתבצע הרחבת סדרה כנזכר לעיל, ככל שבמועד ההרחבה מתקיימת עילה להעמדה לפירעון מיידי.
עילות לפירעון מיידי:
- אם סדרת אגרות חוב אחרת של החברה אשר רשומה למסחר בבורסה הועמדה לפירעון מיידי, שלא ביוזמת החברה, או אם הועמד לפירעון מיידי, שלא ביוזמת החברה, חוב מהותי אחר של החברה, והדרישה לפירעון מיידי כאמור לא הוסרה ו/או החברה לא פרעה את החוב האחר כאמור תוך 30 ימים מהמועד בו קיבלה החברה הודעה בכתב עליה.
- אם החברה לא שמרה על מעמדה כקרן השקעות במקרקעין בהתאם לתנאים הקבועים בפקודת מס במשך תקופה של שני רבעונים רצופים, החל ממועד פרסום הדוח הכספי (שנתי או רבעוני) בו פורסם כי החברה אינה עומדת בתנאי הפקודה להיחשב כקרן השקעות במקרקעין.
- אם במשך תקופה העולה על 60 ימים רצופים אגרות החוב (סדרה ו') לא תהיינה מדורגות על - ידי אף חברה מדרגת כלשהי עקב סיבות ו/או נסיבות שהינן בשליטת החברה בלבד.
- במקרה שהחברה תבצע הרחבת סדרה לאגרות החוב (סדרה ו') בניגוד להוראות.
- אם ההון העצמי המאוחד (בניכוי זכויות מיעוט, ככל שיהיו) של החברה יפחת מתחת לסך של 800 מיליון ש"ח למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
- אם החברה תיצור שעבוד צף בניגוד להוראות.
- אם עודכן הדירוג של אגרות החוב (סדרה ו'), כך שלאחר עדכון הדירוג כאמור, דירוג אגרות החוב (סדרה ו') יהיה נמוך מדירוג (BBB-).
- אם החברה תבצע מכירה של עיקר נכסי החברה באופן שבו תחום הנדל"ן המניב יחדל מלהיות תחום הפעילות המרכזי של החברה.
