ביג אגח ט

שעבוד שוטף שלילי:

כל עוד תהיינה אגרות החוב (סדרה ט') קיימות במחזור (קרי כל עוד לא נפרעו או סולקו במלואן בכל דרך שהיא, לרבות בדרך של רכישה עצמית ו/או פדיון מוקדם), אזי, החברה מתחייבת לא ליצור שעבוד שוטף על כלל נכסיה (המוחזקים על ידה במישרין בלבד) לטובת צד שלישי כלשהו להבטחת כל חוב או התחייבות כלשהי.

התניות פיננסיות:

1. הון עצמי מתואם מינימלי - הונה העצמי המתואם של החברה (כולל זכויות מיעוט ובתוספת שטר הון והלוואות בעלים הנחותים לכל חוב אחר) לא יפחת מ - 1.5 מיליארד ש"ח.
2. יחס הון עצמי מתואם למאזן - היחס בין הונה העצמי המתואם של החברה לסך המאזן של החברה לא יפחת מ - 20%.
3. יחס חוב פיננסי נטו ל NOI - היחס בין החוב הפיננסי נטו של החברה לבין ה NOI לא יעלה על 14.
4. ככל שתחרוג החברה מאיזו מהתניות הפיננסיות הנ"ל, יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב (סדרה ט') בשיעור של 0.25% בגין חריגה מכל אחת מההתניות הפיננסיות הללו. מובהר, כי העלאת שיעור הריבית תיעשה רק פעם אחת בגין חריגה מאמת מידה פיננסית, ככל שתהא חריגה כאמור, ושיעור הריבית לא יועלה פעם נוספת במקרה שהחריגה באותה אמת מידה פיננסית תימשך.

מגבלות על חלוקה:

כל עוד תהיינה אגרות החוב (סדרה ט') קיימות במחזור (קרי כל עוד לא נפרעו או סולקו במלואן בכל דרך שהיא, לרבות בדרך של רכישה עצמית ו/או פדיון מוקדם), החברה תהא רשאית לבצע חלוקה לרבות בדרך של רכישה עצמית של מניות החברה בכפוף לעמידה בתנאים המצטברים הבאים:

1. סך ההון העצמי המתואם של החברה לאחר ביצוע חלוקה לא יפחת מסך של 1.75 מיליארד ש"ח.
2. לא תבוצע חלוקה העולה על הסכום המותר קרי, FFO בתוספת רווח ממימוש נכסים ובניכוי חלוקה שבוצעה, והכל במצטבר החל ממועד הדוחות הכספיים של החברה ליום 30 ביוני 2013.

התאמת שיעור הריבית כתוצאה מירידה בדירוג:

• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב (סדרה ט') יהיה נמוך בשתי דרגות או יותר מתחת לדירוג הבסיס (A1), יעלה שיעור הריבית של אגרות החוב (סדרה ט') בשיעור של 0.25%, כך שיהיה שווה לריבית הבסיס בתוספת 0.25%.
• בגין כל ירידה נוספת בדירוג - יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב (סדרה ט') בשיעור נוסף של0.25%, ועד לשיעור שיהא שווה לריבית הבסיס בתוספת 1%. להסרת ספק מובהר כי שיעור הריבית הנוסף לא יעלה על 1% במצטבר בגין ירידת הדירוג כאמור.
• יובהר, כי אם וככל שתידרש התאמה של ריבית בגין ירידה בדירוג או בגין חריגה מאמות המידה הפיננסיות, אזי בכל מקרה, שיעור הריבית הנוסף בגין חריגות אלו, לא יעלה על 1.25% במצטבר.

 תנאים להרחבת סדרה:

• הרחבת הסדרה לא תגרום לירידה בדירוג איגרות החוב (סדרה ט') כפי שיהא ערב הרחבת סדרת אגרות החוב (סדרה ט').
• במועד הרחבת הסדרה, לא קמה עילה לפירעון מיידי של אגרות החוב (סדרה ט'), וכי למיטב ידיעתה לא מתקיים חשש לקיומה של עילה לפירעון מיידי כאמור.
• סך הסדרה, כולל אגרות החוב (סדרה ט') שיונפקו מכח הרחבת הסדרה כאמור, לא יעלה על 1 מיליארד ש"ח ערך נקוב אגרות חוב (סדרה ט').
• לאחר ההרחבה החברה תעמוד בהתניות הפיננסיות הקבועות לעיל.

עילות לפירעון מיידי:

• אם החברה לא תעמוד בהתחייביות הפיננסיות לעיל במשך שני רבעונים עוקבים ורצופים.
• במקרה שהחברה תבצע הרחבת סדרה לאגרות החוב (סדרה ט') בניגוד להוראות.
• אם סדרת אגרות חוב של החברה אשר רשומה למסחר בבורסה, או חוב מהותי של החברה סולו, הועמדו לפירעון מיידי, שלא ביוזמת החברה, ובמקרה של חוב מהותי של החברה סולו - ההעמדה לפירעון מיידי כאמור לא בוטלה בתוך 30 ימים.
• אם הדירוג של אגרות החוב (סדרה ט') ירד מתחת לדירוג (BBB-) של מעלות או דירוג (Baa3) של מידרוג.
• אם אגרות החוב (סדרה ט') תפסקנה להיות מדורגות לתקופה העולה על 60 יום עקב סיבות ו/או נסיבות שהינן בשליטת החברה.
• אם בוצע שינוי של עיקר פעילותה של החברה באופן שעיקר פעילות החברה אינו
  בתחום הנדל"ן.
• במקרה שהחברה תבצע חלוקה בניגוד להוראות.
• במקרה בו תירשם הערת "עסק חי" בדוחות הכספיים של החברה.
• במקרה בו יצרה שעבוד לטובת צד שלישי בניגוד להוראות.