ויתניה אגח ה

שעבוד שלילי:

החברה מתחייבת לא ליצור שעבוד שוטף על כלל נכסיה  לטובת צד שלישי כלשהו להבטחת כל חוב או התחייבות כלשהי, ללא קבלה מראש של הסכמת מחזיקי אגרות החוב שהתקבלה בהחלטה מיוחדת. יובהר, כי נכון למועד חתימת שטר זה לא יצרה החברה שעבוד שוטף על כלל נכסיה לטובת נושה כלשהו.

אמות מידה פיננסיות:

• יחס חוב פיננסי נטו ל - CAP נטו  - יחס חוב פיננסי נטו וסך ההון והחוב (CAP) לא יעלה על שיעור של 50% וזאת למשך תקופה של שני רבעונים עוקבים.
• הון עצמי מינימאלי - ההו העצמי המאוחד (כולל זכויות מיעוט ובתוספת הלוואות בעלים הנחותות לזכויות מחזיקי אגרות החוב) לא יפחת מסך של 350 מיליוני ש"ח, וזאת למשך תקופה של שני רבעונים עוקבים.

מנגנון התאמה בשיעור הריבית במקרה של אי עמידה באמות מידה פיננסיות:

תוספת של 0.25% לשנה בגין כל חריגה מאמות המידה הפיננסיות. העלאת שיעור הריבית תעשה רק פעם אחת, בגין כל חריגה מאותה אמת מידה פיננסית, ככל שתהא חריגה כאמור, ושיעור הריבית לא יועלה פעם נוספת במקרה שהחריגה באותה אמת מידה פיננסית תימשך. על אף האמור לעיל, יובהר, כי עליית שיעור הריבית בגין חריגה מאמות המידה הפיננסיות כאמור תוגבל באופן שתוספת הריבית השנתית לא תעלה בכל מקרה על 0.5% במצטבר.

• היחס שבין החוב פיננסי נטו ובין סך ההון והחוב (CAP) על בסיס מאוחד לא יעלה על שיעור של 70%.
• הון עצמי מאזני של החברה על-פי הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה לא יפחת מסכום של 370 מיליון ש"ח.

מנגנון התאמה בשיעור הריבית במקרה של שינוי בדירוג אגרות החוב:

• ככל שהדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך בדרגה אחת או יותר יעלה שיעור הריבית השנתית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב בשיעור של 0.25%.
• להסרת ספק מובהר, כי בשום מקרה (למעט ביחס לריבית פיגורים) לא יעלה שיעור הריבית השנתי על ריבית הבסיס בתוספת 1%. הועלה שיעור הריבית בגין חריגה מאמות מידה פיננסיו לעיל, אזי שיעור הריבית בגין ירידת דירוג כאמור תוגבל באופן שתוספת הריבית השנתית הן בגין ירידת הדירוג והן בגין חריגה מאמות מידה הפיננסיות ביחד לא תעלה בכל מקרה על 1.5%.

מגבלות על חלוקה:

כל עוד קיימות אגרות חוב (סדרה ה') לא נפרעו או סולקו במלואן בכל דרך שהיא, לרבות בדרך של רכישה עצמית ו/או פידיון מוקדם, מתחייבת החברה:

• • שלא לבצע "חלוקה" לרבות רכישה עצמית של מניות החברה בשיעור העולה על 50% מהרווחים הראויים לחלוקה. על אף האמור החברה תהא רשאית לחלק דיבידנד נוסף בסך מצטבר שלא יעלה על 50 מיליון ש"ח וזאת מתוך הרווחים הראויים לחלוקה של החברה שהצטברו עד וכולל הרבעון הראשון של שנת 2018.
  1. שלא לבצע חלוקה כאמור במקרה בו סה"כ הון החברה המאוחד (כולל זכויות מיעוט) יהיה, לאחר חלוקת רווחים כאמור, נמוך מסך של 420 מיליוני ש"ח.
  2. כי לא תבוצע חלוקה אלא אם:
  • החברה עומדת, בסמוך למועד החלוקה, בכל התחייבויותיה המהותיות לפי שטר הנאמנות ואינה בהפרה של איזה מההוראות המהותיות של שטר הנאמנות וביצוע החלוקה כאמור לא יביא להפרה כאמור, מיד לאחר החלוקה.
  • בסמוך למועד החלוקה לא התקיימה עילה לפירעון מיידי.
  • החברה עומדת, בטרם מועד החלוקה, באמות המידה הפיננסיות הנ"ל.