הראל הנפקות אגח יח

פדיון סופי 31/12/2035

פדיון מוקדם ביוזמת החברה:

• מועדי הפדיון המוקדם: המועד הראשון לפדיון מוקדם של אגרות החוב יהיה כ-9 שנים ממועד הנפקתן, היינו: 31 בדצמבר 2030. לאחר מועד זה החברה תהיה רשאית לפדות את אגרות החוב בפדיון מוקדם בכל מועד, ובכפוף לתקנון הבורסה ולהנחיות מכוחו.
• תדירות הפדיונות המוקדמים לא תעלה על פדיון אחד לרבעון.
• נקבע פדיון מוקדם ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון חלקי או מועד לתשלום פדיון סופי, יבוצע הפדיון המוקדם במועד שנקבע לתשלום כאמור. למרות האמור לעיל, ניתן לבצע פדיון סופי ברבעון גם אם בוצע בו תשלום ריבית או פדיון חלקי.
• מועד הפדיון המוקדם לא יחול בתקופה שבין המועד הקובע לתשלום ריבית בגין אגרות החוב ובין מועד תשלום הריבית בפועל.
• תוספת ריבית למחזיקי אגרות החוב: אם החברה לא תפרע את אגרות החוב בפדיון מוקדם מלא במועד תשלום הריבית אשר יהא שלוש שנים לפני מועד פירעון הקרן, היינו: 31 בדצמבר 2032 ("מועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית") - תשולם תוספת ריבית למחזיקי אגרות החוב על הריבית אותה נושאות אגרות החוב באותה עת, החל מתשלום יוני 2033, בגין יתרת התקופה )היינו, ממועד הפידיון הקובע לתוספת ריבית ועד למועד הפירעון בפועל של אגרות החוב (בין בפדיון מוקדם ובין במועד הפירעון הסופי של אגרות החוב)), שתהא בשיעור של 50% ממרווח הסיכון המקורי.  מרווח הסיכון המקורי לאגרות החוב עומד על 1.49%.
• ככל שהחברה לא תנצל את זכותה לפדות את אגרות החוב בפדיון מוקדם במועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית, אזי החברה תפרסם, 4 ימי מסחר לפני היום הקובע לתשלום ריבית יוני 2033 ,דיווח מיידי לרשות ולבורסה שבו יפורט שיעור תוספת הריבית ושיעור הריבית המדויקת שתשולם הכוללת את שיעור הריבית החצי שנתית בתוספת שיעור תוספת הריבית וזאת לגבי כל תשלומי הריבית העוקבים.
• התנאים לפדיון מוקדם: פדיון מוקדם יתאפשר באחד מאלה - (1) בתנאי שבמקביל לפדיון המוקדם באמצעות תשלום כמפורט להלן, תנפיק החברה מכשיר הון בעל איכות זהה או עדיפה; (2) באישורו מראש של הממונה ובתנאים שיקבע. ככלל, על פי הממונה, פדיון מוקדם יתאפשר במידה שההון העצמי של הראל ביטוח לאחר הפדיון המוקדם יעלה על הון נדרש לכושר פירעון (SCR).
• תמורת הפדיון המוקדם:
  • ככל שפדיון מוקדם יבוצע החל מהמועד הראשון לפדיון מוקדם ועד למועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית (לא כולל פדיון מוקדם במועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית) תשלם החברה למחזיקי אגרות החוב את הסכום הגבוה מבין הבאים:
    1. שווי שוק של יתרת אגרות החוב שבמחזור, אשר ייקבע על-פי מחיר הנעילה הממוצע של אגרות החוב בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד קבלת החלטת הדירקטוריון בדבר ביצוע הפדיון המוקדם. על אף האמור לעיל, אם הפדיון המוקדם ייקבע ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית של אגרות החוב והפדיון המוקדם יבוצע באותו הרבעון ביחד עם תשלום הריבית, הרי שבמקרה זה, לתורך חישוב שווי השוק של יתרת אגרות החוב אשר ישולם למחזיקים, יופחת משווי השוק של יתרת אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם, הסכום אשר משולם באותו רבעון על חשבון תשלום הריבית בלבד כאמור;
    2. הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן בתוספת ריבית, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל;
    3. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (קרן בתוספת ריבית) כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי בתוספת ריבית בשיעור של 0.8%. היוון אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם יחושב החל ממועד הפדיון המוקדם ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע ביחס לאגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם.
• פדיון מוקדם לחלק מיתרת קרן אגרות החוב, יבוצע בשיעור זהה לכל אחד ממחזיקי אגרות החוב. מובהר, כי ביצוע פדיון מוקדם חלקי של אגרות חוב לא יגרום לשינוי במועדי לוח הסילוקין של יתרת אגרות החוב. ככל שהחברה תבצע פדיון מוקדם חלקי, הריבית שנצברה עד למועד הפדיון המוקדם תשולם על הערך הנקוב הנפדה בפדיון מוקדם.
• במקרה של תשלום ריבית נוספת עקב הפדיון המוקדם, תשולם הריבית הנוספת על הערך הנקוב שנפדה בפדיון מוקדם בלבד.
• במועד הפדיון המוקדם, במקרה של פדיון מוקדם חלקי, יופחת בהתאמה התשלום העתידי הנותר באופן יחסי ובמקרה של פדיון מוקדם מלא י פקעו אגרות החוב ויהיו חסרי כל תוקף ונפקות. דהיינו: בפדיון מוקדם חלקי, היתרה הבלתי מסולקת תיפדה במועד תשלום הקרן שנקבע בתנאי אגרות החוב.
• עם קבלת החלטת דירקטוריון החברה בעניין ביצוע פדיון מוקדם כאמור לעיל, החברה תודיע על כך למחזיקי אגרות החוב בדיווח מיידי לפחות 17 יום טרם מועד הפדיון המוקדם ולא יאוחר מ-45 יום טרם מועד הפדיון המוקדם על:
  1. שיעור הפדיון החלקי במונחי הקרן המקורית ובמונחי היתרה הבלתי מסולקת;
  2. שיעור הפדיון החלקי שנותר במונחי הסדרה המקורית;
  3. שיעור הריבית בפדיון החלקי על החלק הנפדה;
  4. שיעור הריבית שישולם בפדיון החלקי, מחושב לגבי היתרה הבלתי מסולקת;
  5. אם היה ניכיון בסדרת אגרות החוב תתייחס החברה להשלכות המס בדיווח המיידי;
  6. סכום הפדיון המוקדם;
  7. על המועד הקובע לזכאות (במקרה של פדיון חלקי) אשר יהיה 6 יום לפני המועד שנקבע לפדיון מוקדם. במקרה של פדיון מלא, המועד הקובע הינו יום התשלום.
• הסכום המינימאלי לביצוע פדיון מוקדם בגין אגרות החוב הינו: 1 מיליון ש"ח (קרן). למרות האמור לעיל, החברה תהיה רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-1 מיליון ש"ח , ככל שתדירות הפדיונות לא תעלה על פדיון אחד לשנה או במקרה בו מבוצע פירעון מוקדם מלא, שאז יהיה ניתן לבצע פירעון מוקדם בסכום נמוך יותר.
• בכל מקרה לא ייעשה פדיון מוקדם של חלק מקרן אגרות החוב, אלא אם יתרת הקרן הבלתי מסולקת שתיוותר לאחר הפדיון המוקדם מאותה סדרה תעלה על 3.2 מיליון ש"ח או סכום אחר כפי שייקבע בתקנון הבורסה ובהנחיות על פיו מעת לעת.

פירעון מיידי:

1. אם החברה תקבל החלטת פירוק (פרט לפירוק למטרות מיזוג עם חברה אחרת או שינוי במבנה החברה) או אם יינתן ביחס לחברה צו פירוק קבוע וסופי על ידי בית המשפט, או כל צו בעל תוצאה זהה על פי חוק חדלות פירעון, או ימונה לה מפרק קבוע, או כל גורם מוסמך אחר בעל סמכויות זהות על פי חוק חדלות פירעון.
2. אם לאחר הנפקתן לראשונה של אגרות החוב, ייערך במועד כלשהו שינוי ברגולציה לרבות הוראות, הנחיות ועמדות הממונה, באופן שניתן יהיה לכלול בתנאי אגרות החוב עילות נוספות להעמדה לפירעון מיידי מבלי לפגוע בהכרת הממונה באגרות החוב כהון רובד 2 של הראל ביטוח, תפנה הראל ביטוח אל הממונה בבקשה לאשר שינוי בתנאי שטר זה באופן שיתווספו לו עילות נוספות להעמדה לפירעון מיידי כאמור לעיל.