מגדל הון אגח ח

פדיון סופי 31/12/2034

אי הבטחת אגרות החוב ובטחונות:

אגרות החוב אינן מובטחות בשעבוד כלשהו.

פדיון מוקדם ביוזמת החברה:

• המועד הראשון לפדיון מוקדם ביחס לאגרות החוב יחול ביום 31 במרץ 2027 ("המועד הראשון לפדיון מוקדם"); לאחר מועד זה תהיה זכאית החברה לפדות את אגרות החוב בפדיון מוקדם, מלא או חלקי, בכל מועד, ובכפוף לתקנון הבורסה ולהנחיות מכוחו.
• תדירות הפדיונות המוקדמים לא תעלה על פדיון אחד לרבעון.
• נקבע פדיון מוקדם ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון חלקי או מועד לתשלום פדיון סופי, יבוצע הפדיון המוקדם במועד שנקבע לתשלום כאמור. למרות האמור לעיל, ניתן לבצע פדיון סופי ברבעון גם אם בוצע בו תשלום ריבית או פדיון חלקי.
• מועד הפדיון המוקדם, לא יחול בתקופה שבין המועד הקבוע לתשלום ריבית בגין אגרות החוב ובין מועד תשלום הריבית בפועל.
• תוספת ריבית למחזיקי אגרות החוב: אם החברה לא תפרע את אגרות החוב בפדיון מוקדם מלא עד או ביום 31 במרץ 2030 ("מועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית"), תשולם תוספת ריבית למחזיקי אגרות החוב על הריבית אותה נושאות אגרות החוב באותה עת, החל מתשלום 31 במרץ 2031, בגין יתרת התקופה (היינו, ממועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית ועד למועד הפירעון המלא בפועל של אגרות החוב (בין בפדיון מוקדם ובין במועד הפירעון הסופי של אגרות החוב), שתהא בשיעור של 50% ממרווח הסיכון המקורי שנקבע בהנפקה. ככל שהחברה לא תנצל את זכותה זו לפדיון מוקדם, תפרסם החברה דיווח מיידי אודות שיעור הריבית המעודכנת. בנוסף, תעביר החברה לנאמן אישור בכתב אודות השינוי ופירוט חישוב מתאים. מרווח הסיכון המקורי לאגרות החוב עומד על 1.4%.
• התנאים לפדיון מוקדם - פדיון מוקדם יתאפשר באחד מאלה:
  1. בתנאי שהמכשיר יומר במכשיר הון בעל איכות זהה או עדיפה;
  2. באישורו מראש של הממונה ובתנאים שיקבע. ככלל, פדיון מוקדם יתאפשר במידה שההון העצמי של מגדל ביטוח לאחר הפדיון המוקדם יעלה על הון נדרש לכושר פירעון (SCR).
• תמורת הפדיון המוקדם:
  • ככל שפדיון מוקדם יבוצע החל מהמועד הראשון לפדיון מוקדם ועד למועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית (לא כולל פדיון מוקדם במועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית) תשלם החברה למחזיקי אגרות החוב את הסכום הגבוה מבין הבאים:
    1. שווי שוק של יתרת אגרות החוב שבמחזור, אשר ייקבע על-פי מחיר הנעילה הממוצע של אגרות החוב בשלושים ימי המסחר שקדמו למועד קבלת החלטת הדירקטוריון בדבר ביצוע הפדיון המוקדם, מוכפל בשיעור הפדיון המוקדם של איגרות החוב שבמחזור. על אף האמור לעיל, אם הפדיון המוקדם (החלקי או המלא) ייקבע ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית של אגרות החוב והפדיון המוקדם יבוצע באותו הרבעון ביחד עם תשלום הריבית, הרי שבמקרה זה, לצורך חישוב שווי השוק של יתרת אגרות החוב אשר ישולם למחזיקים, יופחת משווי השוק של יתרת אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם, הסכום אשר משולם באותו רבעון על חשבון תשלום הריבית בלבד כאמור, ויתרת הסכום, לאחר הפחתת סכום הריבית יש שולם במועד התשלום, תוכפל בשיעור הפדיון המוקדם. עוד יובהר, כי במקרה שבמהלך תק ופת הדגימה בוצע תשלום ריבית, אזי הסכום ששולם על חשבון הריבית יופחת ממחיר הנעילה שנקבע בימי המסחר הכלולים בתקופת הדגימה ואשר חלו טרם המועד הקובע לתשלום הריבית ששולמה כאמור;  
    2. הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן בתוספת ריבית, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל;
    3. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (קרן בתוספת ריבית) כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי בתוספת ריבית בשיעור של 0.8%. היוון אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם יחושב החל ממועד הפדיון המוקדם ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע ביחס לאגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם.
• ככל שהפדיון המוקדם יבוצע החל ממועד הפדיון הקובע לתוספת ריבית (כולל) ולאחריו, במועד לביצוע הפדיון המוקדם, תשלם החברה למחזיקי אגרות החוב את הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם שבמחזור, דהיינו קרן (הערך הנקוב אשר ייפרע בפדיון מוקדם) בצירוף ריבית כפי שהצטברו עד ליום התשלום.
• פדיון מוקדם לחלק מיתרת קרן אגרות החוב יבוצע בשיעור זהה לכל אחד ממחזיקי אגרות החוב.
• במקרה של תשלום ריבית נוספת עקב הפדיון המוקדם, תשולם הריבית הנוספת על הערך הנקוב שנפדה בפדיון מוקדם בלבד.
• .החברה תודיע בדיווח מיידי לפחות 17 יום טרם מועד הפדיון המוקדם ולא יאוחר מ-45 יום טרם מועד הפדיון המוקדם, על:
  1. שיעור הפדיון החלקי במונחי הקרן המקורית ובמונחי היתרה הבלתי מסולקת ;
  2. שיעור הפדיון החלקי שנותר במונחי הסדרה המקורית;
  3. שיעור הריבית בפדיון החלקי על החלק הנפדה;
  4. שיעור הריבית שישולם בפדיון החלקי, מחושב לגבי היתרה הבלתי מסולקת;
  5. אם היה ניכיון בסדרת אגרות החוב תתייחס החברה להשלכות המס בדיווח המיידי;
  6. סכום הפדיון המוקדם;
  7. על המועד הקובע לזכאות (במקרה של פדיון חלקי) אשר יהיה 6 יום לפני המועד שנקבע לפדיון מוקדם. במקרה של פדיון מלא, המועד הקובע הינו יום התשלום.
• הסכום המינימאלי לביצוע פדיון מוקדם הינו 1 מיליון ש"ח ע.נ. אגרות חוב. למרות האמור לעיל, החברה תהיה רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-1 מיליון ש"ח ככל שתדירות הפדיונות לא תעלה על פדיון אחד לשנה או במקרה בו מבוצע פדיון מוקדם מלא, שאז יהיה ניתן לבצע פדיון מוקדם בסכום נמוך יותר.
• בכל מקרה לא ייעשה פדיון מוקדם של חלק מקרן אגרות החוב אלא אם יתרת הקרן הבלתי מסולקת שתיוותר לאחר הפדיון המוקדם תעלה על 3.2 מיליון ש"ח או סכום אחר כפי שייקבע בתקנון הבורסה ובהנחיות על פיו מעת לעת.

פירעון מיידי:

• אם החברה (ו/או מגדל ביטוח) תקבל החלטת פירוק (פרט לפירוק למטרות מיזוג עם חברה אחרת, או שינוי במבנה החברה) או אם יינתן ביחס לחברה צו פירוק קבוע וסופי על ידי בית המשפט או כל צו בעל תוצאה זהה על פי חוק חדלות פירעון, או ימונה לה מפרק קבוע או כל גורם מוסמך אחר בעל סמכויות זהות על פי חוק חדלות פירעון.
• אם לאחר הנפקתם לראשונה של אגרות החוב, ייערך במועד כלשהו שינוי ברגולציה לרבות הוראות, הנחיות ועמדות הממונה, באופן שניתן יהיה לכלול בתנאי אגרות החוב עילות נוספות להעמדה לפירעון מיידי מבלי לפגוע בהכרת הממונה באגרות החוב כהון רובד 2 של מגדל ביטוח, תפנה מגדל ביטוח אל הממונה בבקשה לאשר שינוי בתנאי שטר זה באופן שיתווספו לו עילות נוספות להעמדה לפירעון מיידי כאמור לעיל.