תיאור אג"ח
הקופונים הנלקחים בתום 5 שנים מבוססים על אינטרפולציה ליניארית בהתאם למבנה נוכחי של עקום הממשלתי הצמוד.
ריבית עוגן:
- אגרות החוב נושאות ריבית שנתית בשיעור המשתנה אחת לחמש שנים בגובה ריבית עוגן אג"ח ממשלתית צמודה למדד בתוספת מרווח של 1.1%. תשואת אג"ח ממשלתית ל - 5 שנים לתקופה הראשונה תחושב לפי אינטרפולציה ליניארית של סדרות אג"חים ממשלתיות צמודות מדד. ביום הדגימה, יילקח ממוצע של תשואות אגרות החוב כפי שחושבו לעיל בגין עשרת ימי המסחר, אשר יהווה ריבית עוגן ממשלתית צמודה למדד.
- מובהר כי הריבית המחושבת (ריבית עוגן אג"ח ממשלתי בתוספת המרווח) עשויה להיות שלילית. במידה ובמועד תשלום ריבית כלשהו, הריבית אותה נושאת אגרת החוב דהיינו, ריבית עוגן אג"ח ממשלתית צמודת מדד בתוספת המרווח כשהיא צמודה למדד היסודי תהיה שלילית, החברה לא תגבה ריבית שלילית ממחזיקי אגרות החוב, כל עוד לא התקיימו כל התנאים הבאים והחברה דיווחה על התקיימותם לפחות 30 ימים טרם המועד הקובע ביחס לאותו תשלום:
- תתקבל החלטת מיסוי מרשות המיסים לפיה מחזיקי אגרות החוב רשאים לקזז את הריבית השלילית כנגד הכנסות אחרות.
- נושא תשלום ריבית שלילית יוסדר על ידי הבורסה וחברי הבורסה.
מנגנון הצמדה:
אם יתברר במועד תשלום כלשהו, כי מדד התשלום עלה לעומת המדד היסודי, תשלם החברה את תשלומ יהקרן ו/או הריבית, כשהם מוגדלים באופן יחסי לשיעור העלייה של מדד התשלום לעומת המדד היסודי. אם יתברר כי מדד התשלום נמוך מהמדד היסודי, תשלם החברה את תשלומי הקרן ו/או הריבית, כשהם מוקטנים באופן יחסי לשיעור הירידה של מדד התשלום לעומת המדד היסודי.
