ממן אגח ג

שעבוד שלילי:

עד למועד הסילוק המלא, הסופי והמדויק של החוב על פי תנאי אגרות החוב, החברה לא תיצור שעבוד שוטף על כלל נכסיה לטובת צד שלישי כלשהו להבטחת חובותיה כלפיו ללא קבלת הסכמה מראש ממחזיקי אגרות החוב, בהחלטה מיוחדת.

אמות מידה פיננסיות:

1. יחס הון עצמי למאזן לא יפחת משיעור של 20% למשך תקופה של שני רבעונים קלנדרים רצופים, על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה.
2. הון עצמי מינימלי - ההון העצמי המאוחד של החברה לא יפחת מסך של 200 מיליון ש"ח למשך תקופה של שני רבעונים קלנדרים רצופים.

מגבלות על "חלוקה":

החברה תהיה רשאית לבצע חלוקה בכל עת, ובכלל זה דיבידנדים בכפוף למגבלות המצטברות הבאות:

1. בעקבות החלוקה לא ירד הונה העצמי של החברה מתחת ל - 270 מיליון ש"ח.
2. החברה לא תבצע חלוקה כל עוד מתקיים בדוחותיה הכספיים האחרונים, שקדמו למועד קבלת ההחלטה על החלוקה, אחד או יותר מסימני האזהרה הקבועים.
3. החברה עמדה בכל אמות המידה הפיננסיות המפורטות לעיל במועד הבדיקה האחרון שקדם לחלוקה וכן כי מיד בסמוך לאחר החלוקה החברה תעמוד בכל אמות המידה הפיננסיות האמורות וזאת בהתאם לדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים של החברה שפורסמו עובר למועד החלוקה.
4. החברה עומדת בהתחייבויותיה על פי שטר זה ולא מתקיימת עילה לפירעון מיידי של אגרות החוב (סדרה ג').

עדכון שיעור ריבית אגרות החוב בהתאם לשינוי דירוג אגרות החוב:

1. במקרה של ירידת דירוג בשתי דרגות מדירוג הבסיס (A+), יעלה שיעור הריבית השנתית ב - 0.5%.
2. במקרה של ירידת דירוג בדרגה אחת נוספת מעבר לדירוג בסעיף (1), יעלה שיעור הריבית השנתי ב - 0.25% נוספים.
3. במקרה של ירידת דירוג בדרגה אחת נוספת מעבר לדירוג בסעיף (2), יעלה שיעור הריבית השנתית ב - 0.25% נוספים.
4. יובהר כי בכל מקרה לא יוגדל שיעור הריבית השנתית ביותר מ - 1% במצטבר בגין כל הפחתות הדירוג.

מנגנון התאמת ריבית בגין אי עמידה באמות מידה פיננסיות:

• ככל שההון העצמי של החברה יפחת מ - 220 מיליון ש"ח במשך תקופת ריבית כלשהי, יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב (סדרה ג') בשיעור של 0.25% מעל לשיעור הריבית באותה עת. מובהר כי העלאת שיעור הריבית כאמור לעיל תיעשה רק פעם אחת במשך כל התקופה בה מתקיימת הירידה מהון עצמי, ככל שתהא, וכי שיעור הריבית כאמור לעיל לא יועלה במקרה של ירידה מתמשכת מההון העצמי.
• ככל שיחס חוב פיננסי נטו ל - EBITDA יעלה על 5.5 במשך תקופת ריבית כלשהי, יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב (סדרה ג') בשיעור של 0.25% מעל לשיעור הריבית באותה עת. מובהר כי העלאת שיעור הריבית כאמור לעיל תיעשה רק פעם אחת במשך כל התקופה בה מתקיימת עליה ביחס חוב, ככל שתהא, וכי שיעור הריבית כאמור לעיל לא יועלה במקרה של עליה מתמשכת ביחס חוב.

תנאים להרחבת סדרת אגרות החוב:

• טרם ביצוע הרחבת סדרת אגרות החוב, יומצא לנאמן אישור של החברה המדרגת כי דירוג אגרות החוב בסמוך לאחר הנפקת אגרות החוב הנוספות לא יהיה נמוך מדירוג אגרות החוב ערב הנפקת אגרות החוב הנוספות.
• החברה עמדה בכל אמות המידה הפיננסיות המפורטות לעיל במועד הבדיקה האחרון שקדם להרחבת הסדרה וכן כי מיד בסמוך לאחר הרחבת הסדרה החברה תעמוד בכל אמות המידה הפיננסיות האמורות וזאת בהתאם לדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים של החברה שפורסמו עובר למועד ההרחבה.
• החברה עומדת בהתחייבויותיה על פי שטר זה ולא מתקיימת עילה לפירעון מיידי של אגרות החוב (סדרה ג').

עילות לפירעון מיידי:

• אם החברה לא עמדה באיזו מאמות המידה הפיננסיות המפורטות לעיל במשך תקופה של שני רבעונים קלנדרים רצופים.
• אם החברה ביצעה חלוקה בניגוד למגבלת החלוקה.
• החברה הפרה את התחייבויותיה בקשר עם השעבוד השלילי.
• אם תעבורה אחזקות בע"מ תחדל להיות בעלת השליטה בחברה, במישרין או בעקיפין, ולא התקבל קודם לשינוי השליטה אישור של החברה המדרגת כי בשל שינוי השליטה כשלעצמו כאמור לא תחול ירידה בדירוג אגרות החוב מתחת לדירוג אגרות החוב כפי שיהיה ערב שינוי השליטה.
• אם סדרת אגרות חוב של החברה הועמדה לפירעון מיידי או אם חוב מהותי של החברה הועמד לפירעון מיידי והדרישה לפירעון מיידי כאמור לא הוסרה והחברה לא פרעה את החוב המהותי האמור, תוך 14 ימי עסקים ממועד שהועמד לפירעון מיידי.
• דירוג אגרות החוב על ידי החברה המדרגת ירד מתחת לדירוג של BBB מינוס.
• אם אגרות החוב תפסקנה להיות מדורגות לתקופה העולה על 60 ימים רצופים, עקב סיבות שהינן בשליטת החברה.
• אם החברה תבצע הרחבה של אגרות החוב (סדרה ג') שלא בהתאם להוראות.
• אם החברה אינה עוסקת, במישרין או בעקיפין, בלפחות אחד מתחומי הפעילות הבאים: שירותים לוגיסטיים, מסוף מטענים, שירותי תעופה, השכרת נדל"ן.
• אם תרשם הערת "עסק חי" בדוחותיה הכספיים של החברה במשך שני רבעונים רצופים.