אלוני חץ אגח י

• אגרות החוב אינן מובטחות ותנאיהן אינם כוללים הוראות המייצרות מדרג "בכירות" בין סדרות.
• שעבוד שלילי - החברה מתחייבת שלא ליצור שעבודים שוטפים על כלל רכושה לטובת צד שלישי כלשהו, אלא אם כן תיצור שעבוד שוטף בדרגה שווה פרי פסו לטובת בעלי האג"ח.

אמות מידה פיננסיות

• הון העצמי המאוחד של החברה לא יפחת במועד הדוחות הכספיים הרלוונטיים ובמשך ארבעה רבעונים רצופים, מסכום של 1.8 מיליארד ₪.
• היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין שווי החזקות החברה, על בסיס דוחות סולו מורחב כמפורט בדוחות המבוקרים או הסקורים האחרונים של החברה, לא יעלה על 0.8 בתום הרבעון במשך ארבעה רבעונים רצופים.
•  היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה FFO של החברה, כמפורט בדוח התקופתי השנתי של החברה לא יעלה על 25 במשך שנתיים קלנדריות רצופות.
• למרות האמור לעיל, התניות המפורטות בסעיפים 2 - 3 לעיל לא תהיינה תקפות במידה והחברה תשעבד נכסים בשעבוד קבוע ראשון בדרגה לטובת מחזיקי אגרות החוב וכל עוד השעבוד הנ"ל בתוקף.

1. החברה תכריז על דיבידנד העולה על הסכום המותר במועד בו ההון העצמי של החברה יהיה נמוך מסכום בשקלים חדשים השווה לסך של 2.1 מיליארד ש"ח.
2. החברה תכריז על דיבידנד ובמועד ההכרזה על הדיבידנד, ההון העצמי של החברה יהיה נמוך מסכום בשקלים חדשים השווה ל - 1.8 מיליארד ש"ח.
3. החברה תכריז על דיבידנד אשר כתוצאה ממנו יפחת ההון העצמי אל מתחת ל - 1.8 מיליארד ש"ח.
4. ביצוע החלוקה יגרום להפרה של התחייבויותיה המהותיות של החברה לפי שטר הנאמנות ולפי תנאי אגרות החוב.

• זכות לפירעון מיידי במידה ודירוג אגרות החוב (סדרה י') של החברה יורד מתחת לדירוג (-BBB) למשך 2 רבעונים רצופים.
• ככל שדירוג אגרות החוב יעודכן במהלך תקופת ריבית כלשהי, כך שהדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך מדירוג של -A, יעלה שיעור הריבית השנתית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב.
1. כל עוד הדירוג המופחת הנו נמוך מדירוג BBB פלוס תוספת של 0.25% שנתי.
2. כל עוד הדירוג המופחת הנו נמוך מהדירוגים המצוינים בסעיף 1 אך הינו לפחות -BBB תוספת של 0.5% לשנה.
3. כל עוד הדירוג המופחת הנו נמוך מדירוג הבסיס אך הינו לפחות -BBB תוספת של 0.75% לשנה.
4. כל עוד הדירוג המופחת הנו נמוך מהדירוגים המצוינים בסעיף 3 תשולם תוספת של 1% לשנה.

• אם בוצע שינוי של עיקר פעילותה של החברה באופן שעיקר פעילות החברה אינו בתחום הנדל"ן או בתחום הנדל"ן וגם בתחום האנרגיה.
• במקרה בו סדרת אג"ח נסחרת אחרת (בכל סכום) או אג"ח אחרת / הלוואה מהותית אחרת (למעט חוב ללא זכות חזרה) המהוות 10% או יותר מההתחייבויות הפיננסיות של החברה על בסיס סולו מורחב, או 200 מיליון ₪ צמודים למדד המחירים לצרכן מיום חתימת שטר הנאמנות, לפי הגבוה, הועמדו לפירעון מיידי.
• אם ההון העצמי של החברה על פי המאוחדים, יפחת במועד הדוחות הכספיים הרלוונטיים ובמשך ארבעה רבעונים רצופים, מסכום בשקלים חדשים השווה לסך של 1.8 מיליארד ש"ח.
• אם היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין שווי החזקות החברה, על בסיס דוחות סולו מורחב, יעלה במשך ארבעה רבעונים רצופים על 0.8. למרות האמור, סעיף זה לא יהא תקף במידה והחברה תשעבד נכסים בשעבוד קבוע ראשון בדרגה וכל עוד השעבוד הנ"ל בתוקף.
• אם במשך שתי שנים קלנדריות רצופות היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה - FFO
  על בסיס סולו מורחב של החברה, עלה על 25 . למרות האמור, סעיף זה לא יהא תקף במידה והחברה תשעבד נכסים בשעבוד קבוע ראשון בדרגה וכל עוד השעבוד הנ"ל בתוקף.
• בהתקיים שלושת התנאים המצטברים הבאים: 

1. שיעור האחזקה במישרין או בעקיפין של משפחת חץ יחד עם מ. ורטהיים (אחזקות) בע"מ (או משפחת חץ במישרין או בעקיפין לבדה או מ. ורטהיים (אחזקות) בע"מ במישרין או בעקיפין לבדה-  במקרה בו מי מהם יחזיק במישרין או בעקיפין לבדו בחברה) בזכויות ההצבעה בחברה ירד אל מתחת ל- 25% מהון המניות המונפק והנפרע, והכל לתקופה שתעלה על ששה חודשים.
2. ורטהיים יחדלו מלהיות בעלי המניות הגדולים ביותר בחברה ויש בעל מניות אחר המחזיק בעצמו או ביחד עם אחרים בכמות מניות גדולה יותר בחברה, או חץ-ורטהיים יחדלו מלהיות בעלי היכולת בפועל למנות בעצמם את המספר הגדול ביותר של הדירקטורים בחברה, והכל לתקופה שתעלה על ששה חודשים.
3. אם יתקיימו הנסיבות במצטבר שבסעיפים (1 ו - 2) וכתוצאה מכך, עד תום ששת החודשים העוקבים לאחר המועד בו התקיימו הנסיבות הללו, דירוג החברה הורד וכתוצאה מהורדה זו דירוג החברה נמוך מדירוג של A מינוס.

• אם הופסק על ידי כל חברות הדירוג המדרגות את איגרות החוב של החברה, דירוג אגרות החוב לתקופה העולה על 60 ימים רצופים עקב סיבות או נסיבות שהינן בשליטת החברה בלבד.