ישרס אגח טז

שעבוד שלילי:

החברה מתחייבת כלפי מחזיקי אגרות החוב שלא ליתן ו/או ליצור שעבוד שוטף על כלל
נכסיה ללא הסכמת מחזיקי אגרות החוב מראש בהחלטה מיוחדת.

אמות מידה פיננסיות:

• ההון העצמי (לא כולל זכויות המיעוט) לא יפחת מסך של 800 מיליון ש"ח וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.
• היחס בין החוב פיננסי נטו לבסיס ההון (CAP) נטו לא יעלה על 75% וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.
• היחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה - NOI של החברה לא יעלה על 17 וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.
• היחס שבין ההון העצמי לסך המאזן של החברה לא יפחת משיעור של 15% וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.

מגבלות חלוקה:

• החברה לא תבצע חלוקה, אם לאחר החלוקה הונה העצמי (לא כולל זכויות המיעוט) יפחת מסך של 1.1 מיליארד ש"ח.
• החברה תהיה רשאית לבצע חלוקה אם לא קיימת עילה לפירעון מיידי ואין חשש לקיומה של עילה כאמור.
• החברה תהיה רשאית לבצע חלוקה אם היא תעמוד בכל אמות המידה הפיננסיות המפורטות לעיל.

התאמת שיעור הריבית בגין דירוג אגרות החוב:

• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה  דירוג A3 או דירוג מקביל לו שיבוא במקומו, יעלה שיעור הריבית השנתית בשיעור של 0.5%.
• בגין כל ירידה נוספת במדרגת הדירוג יעלה שיעור הריבית בשיעור של 0.25% נוספים ועד לעלייה מקסימאלית של 1.25% בשיעור הריבית.

התאמת שיעור הריבית כתוצאה מאי עמידה באמות מידה פיננסיות:

• במקרה בו לא תעמוד החברה במועד פרסום דו"חותיה הכספיים באיזו מאמות המידה הפיננסיות לעיל, יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור שנתי של 0.25% בגין הפרה של כל אחת מאמות המידה עד לתוספת ריבית מקסימאלית בשיעור של 0.5%.
• שיעור עליית הריבית המקסימאלית בגין ירידה בדירוג או בגין חריגה מאמות המידה הפיננסיות יהיה בשיעור של 1.5%.

הרחבת סדרה - הנפקה נוספת של אגרות החוב תבוצע בכפוף לכך:

• שהתקבל אישור מראש של חברת דירוג לדירוג אגרות החוב הנוספות שאינן נופלות מדירוג אגרות החוב שהיה ערב הרחבת הסדרה.
• שהחברה עומדת בכל אמות המידה הפיננסיות לעיל לפני הרחבת הדרה ולאחר הרחבת הסדרה.
• לא מתקיימת עילה להעמדה לפירעון מיידי של אגרות החוב ולא קיים חשש לקיומה של איזו מהעילות כאמור.

עילות לפירעון מיידי:

• במקרה שהחברה תבצע הרחבת סדרת אגרות החוב בניגוד להוראות.
• אם ההון העצמי (לא כולל זכויות המיעוט) יפחת מסך של 800 מיליון ש"ח וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.
• אם הועמדו לפירעון מיידי אגרות חוב סחירות מסדרה אחרת שהנפיקה החברה, ו/או במקרה והועמד לפירעון מיידי חוב אחר ו/או מספר חובות אחרים מצטברים של החברה למוסד פיננסי ו/או למספר מוסדות פיננסים,  אשר יתרתו ו/או יתרתם המצטברת במועד ההעמדה לפירעון מיידי עולה על סך של 250 מיליון ש"ח וההעמדה לפירעון מיידי כאמור לא בוטלה בתוך 14 ימים מהמועד בו קיבלה החברה הודעה בכתב עליה.
• במידה ויופסק דירוג אגרות החוב מסיבה התלויה בחברה למשך תקופה העולה על 60 ימים רצופים.
• אם דירוג החברה ירד אל מתחת לדירוג Baa3 או דירוג מקביל לו.
• אם כתוצאה מהעברת השליטה בחברה, דירוג החברה ירד אל מתחת לדירוג A3 או דירוג מקביל לו.
• אם החברה תפר את התחייבותה כלפי מחזיקי אגרות החוב שלא ליתן ו/או ליצור שעבוד שוטף על כלל נכסיה ללא הסכמת מחזיקי אגרות החוב בהחלטה מיוחדת מראש.
• אם החברה תפסיק לעסוק בתחום הנדל"ן.
• אם החברה תבצע חלוקה בניגוד להוראות.
• במידה והיחס בין החוב פיננסי נטו לבסיס ההון (CAP) נטו יעלה על 75% וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.
• במידה והיחס בין החוב הפיננסי נטו לבין ה - NOI של החברה יעלה על 17 וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים.
• במידה והיחס שבין ההון העצמי לסך המאזן של החברה לא יפחת משיעור של 15% וזאת לתקופה של 2 רבעונים רצופים