תיאור המדד

הסיכון לחדלות פירעון בשוק ההון נאמד לפי היחס בין סך השווי של החברות שהתשואה לפדיון שלהן גבוהה מ- 8% בתוספת ריבית בנק ישראל, לבין סך שווי של האג"ח של כלל החברות שהנפיקו בבורסה. אומדן הסיכון לחדלות פירעון מבוסס על ההנחה שמחיר הון של אג"ח גבוה מ- 8% בחברות, מעיד על קשיים פיננסים וקשיים בגיוס חוב. בתקופות משבר, דוגמת המשבר בשנת 2008, המדד הגיעו לשיא של 22.4%, ומאז הוא ירד והגיע אף לשפל של כ- 1.3% בשנת 2018.