ב'תבור' מעדכנים המלצה למניית אל על - אפסייד של 81%
מניית אל על 1.3% שנכנסה היום למדד ת"א-100 בסערה היא המניה החמה ביותר בבורסה בת"א ובפער אדיר מהבאה אחריה. מתחילת השנה זינקה מניית חברת התעופה הישראלית ב-280% (!!) לשווי של 1.23 מיליארד שקלים ואם הולכים עוד אחורה אז מאז 2012 מניית אל על השלימה ראלי מסחרר של מעל 700%. ב'תבור כלכלה ופיננסים' שהעניקו בחודשים האחרונים המלצה קניה למניה, הופכים הבוקר את ההמלצה הזו ל'קניה חזקה' ומקפיצים את מחיר היעד בצורה סופר אגרסיבית.
וכך כותבים האנליסטים צור אילן ועומר כנפי מתבור: "בתשעת החודשים האחרונים סיימה החברה בשיא עם EBITDA של 266 מיליון דולר, עלייה של 146% לעומת תקופה מקבילה, כמו כן החברה סיימה את התקופה ברווח אדיר של 94 מיליון דולר, בהשוואה להפסד של 13 מיליון דולר בתקופה המקבילה. תוצאות מצוינות אלו עדיין אינן משקפות פעילות פרמננטית לטווח ארוך אך אנו די אופטימיים לגבי הטווח הקצר-בינוני".
עוד כותבים בתבור כי "קשה מאוד לצפות לטווח הבינוני-ארוך את רווחיות החברה בשל התנודתיות הגבוהה בעלויות התפעוליות אך העובדה כעת הינה שהחברה נסחרת במכפיל EV/EBITDA של 2.9 ועל שנת 2016 נסחרת במכפיל 3.1, מכפילים אלו נמוכים מאוד ומשקפים את היותה זולה לאורך השנים בשל חוסר יציבות תפעולית. קל לנו יותר לצפות לטווח של 12-18 חודשים קדימה הן בשל הגידור בפועל והן בשל עלייה בוודאות בנוגע לבעיות המבניות אשר היו קיימות בחברה עד כה".
"לאור זאת, אנו יוצאים שוב בהמלצת קנייה חזקה ומעדכנים מעלה את מחיר היעד ל-4.55 שקל למניה, מחיר המשקף אפסייד של 81% על מחיר השוק. נציין שלמרות תזרים המזומנים בפועל של כ- 246 מיליון דולר מתחילת השנה ופוטנציאל הייצור בשנה הקרובה, קשה לנו לראות מהלך דומה של חלוקת דיב' בשנים הקרובות בשל צרכי ההון לתוכנית ההצטיידות."
- הפלסטיק והתחבורה בראש: החברות שנהנות מהירידה במחירי נפט
- אל על חוזרת לחלק דיבידנד - כמה היא תחלק השנה?
דו"חות אל על לרבעון השלישי, הרווח זינק ב-820% (!!) - לכתבה המלאה לחץ כאן
מניית אל על משנת 2014
- 11.זה הדבר החם 16/12/2015 08:36הגב לתגובה זולדעתי תעלה פי 10 דווי השוק רק 17 מיליון דולר לתרופה בעלת פוטנציאל של מיליארדים
- 10.די עם הסגנון האינפנטילי הזה (ל"ת)ערוץ הספורט 15/12/2015 19:21הגב לתגובה זו
- 9.יהודה 15/12/2015 18:01הגב לתגובה זומניית החברה היא מניית קומודיטי לכל דבר ועניין ותלויה במחיר הנפט בלבד . מחר הנפט יעלה המנייה תיפול . לא מציע להשקיע במנייה שתלוייה בביקוש והצע של סחורות
- 8.יוד 15/12/2015 12:58הגב לתגובה זולפני עשר שנים בדצמבר 2005 הייתה בשער 330 ועכשיו 250. ממש תשואה יפה! וכן המספרים נכונים - תראו באתר הבורסה.
- 7.אל תיהיו 15/12/2015 12:41הגב לתגובה זוהוא בראלי מטורף מאתמול מ34 דולק הוא קפץ ל37 6 אחוז ביום !!! מטורף שימשיך כך ואל תקנו אל על מלכודת דבש
- 6.הטיסה למעלה עקב צניחת הנפט עכשיו הוא בתחתית (ל"ת)HAKY1 15/12/2015 12:23הגב לתגובה זו
- 5.פיני 15/12/2015 11:57הגב לתגובה זועוד השחלה של המוסדיים.
- 4.ואוו זה מחיר מדהים (ל"ת)אל שו 15/12/2015 10:59הגב לתגובה זו
- 3.אורי 15/12/2015 10:59הגב לתגובה זוהמניה הבאה
- 2.מיקי 15/12/2015 10:58הגב לתגובה זואני איתה מ 40 אג
- 1.חרטה 15/12/2015 10:55הגב לתגובה זווזאת לעומת המחזיקים האופטימיים ביותר שצופים שער 300... בינתיים הכניסה למדד ת"א 75 לא מטיבה עימה ובשבוע האחרון המניה ממשיכה ליפול על אף ירידת מחירי הנפט .. באופן כללי נראה שהמשקיעים לא מאמינים שיש פוטנציאל צמיחה גבוה, אז לקבוע מחיר יעד של 455 זה קצת יומרני
