דלק: הכנסות של 1.6 מיליארד ש' ברבעון ומעבר לרווח תפעולי
דלק
דלק קבוצה
+0.77%
דלק קבוצה
46,860
+0.77%
הכנסות השנה הוכפלו לרמה של כ-6.67 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-3.3 מיליארד שקל ב-2019, ואולם בשנה כולה נרשם מעבר להפסד תפעולי של 94 מיליון שקל, מול רווח תפעולי בסך 427 מיליון שקל ב-2019.
בשורה התחתונה רשמה הקבוצה רווח המיוחס לבעלי המניות של כ-1 מיליארד שקל ברבעון, מול הפסד של כ-311 מיליון שקל ברבעון המקביל. בשנה כולה לעומת זאת, החברה עברה להפסד המיוחס לבעלי המניות בסך 1.8 מיליארד שקל, בהשוואה לרווח של 234 מיליון שקל ב-2019.
- כל הכותרות
הכנסות הרבעון הרביעי מפעילות האנרגיה בישראל עמדו על 685 מיליון שקל, עלייה של 114% לעומת הרבעון המקביל וה-EBITDA במגזר צמח ב-72% ל-522 מיליון שקל. השיפור מיוחס לתחילת ההפקה ממאגר לווייתן ובצדה תחילת הייצוא ברבעון. דלק מכרה בתקופה 4.4 BCM לעומת 2.6 BCM ברבעון המקביל.
עם זאת, הרווח הרבעוני במגזר המיוחס לבעלי המניות ירד לרמה של 43 מיליון שקל לעומת 176 מיליון שקל ברבעון המקביל, זאת עקב הפרשה לירידת ערך במאגר תמר בהיקף של 94 מיליון שקל (לאחר מס) בעקבות ניכוי של 20% באומדן הסכום בר ההשבה של המאגר ע"י מעריכי השווי, עקב הצורך למכור את האחזקות במאגר עד סוף 2021.
גורמים נוספים לירידה ברווח הם עלייה בהוצאות המס וירידה של 5% בשיעור האחזקה של קבוצת דלק בדלק קידוחים במהלך 2020 (נתח שרכש אמיר דיין מיחידות השתתפות משועבדות לסיטי בנק, אותן מימש לאחר שהוציא מרג'ין קול עקב ירידת ערך בצל הירידה במחירי הדלקים).
באשר לפעילות בים הצפוני דרך החברה איתקה, זו הכניסה ברבעון 278 מיליון דולר, ירידה מנתון של 315 מיליון דולר ברבעון המקביל, המוסברת בירידה במחירי האנרגיה ובירידה בהפקה, בשל נגיף הקורונה. עדיין, התפוקה היומית הממוצעת ברבעון עמדה על 61 אלף שווה ערך חביות נפט (BOE), מתחת לטווח התחזית של איתקה (63-68 אלף BOE - עם זאת בשנה כולה הנתון עמד על 66 אלף שווה BOE, בתוך הטווח).
פעילות זו רשמה ברבעון מעבר לרווח לפני מס של 452 מיליון דולר (271 מיליון דולר נטו ממס) בשל עליית ערך נכסי איתקה בשל עלייה של 39 מיליון BOE בהיקף הרזרבות והמשאבים על פני ההערכה במחצית 2020. זאת, לפי הערכה של Duff & Phelps, לפיה שווי נכסי איתקה עלה מאז ועד סוף 2020 בכ-680 מיליון דולר לסך של כ- 1.88 מיליארד דולר. עוד נכתב כי שווי התזרים המהוון בגין עתודות ומשאבים עלה בכ-800 מיליוני דולר לכ- 3.85 מיליארד דולר.
הרווח הנקי מהמגזר ברבעון (לאחר) מס עמד על 1.05 מיליארד שקל (326 מיליון דולר) לעומת הפסד של 214 מיליון שקל (כ-62 מיליון דולר) ברבעון המקביל - אז נעשתה הפרשה לירידת ערך בהיקף 199 מיליון דולר לפני מס (120 מיליון דולר לאחר מס).
בסוף 2020 הונה העצמי של הקבוצה עמד על כ-2.02 מיליארד שקל, גבוה בכחצי מיליארד שקל מאשר בסוף 2019. עוד בשנה החולפת מציינים בקבוצת דלק כי באמצעות סדרת מימושים בהיקף 3.4 מיליארד שקל (דלק ישראל, פי גלילות, החזקות ב-IDE, כהן פיתוח, מהדרין ועוד), הנפקות בסך 450 מיליון שקל ומשיכת דיבידנד בסך 900 מיליון שקל, הורידה את רמת החוב הפיננסי (ברוטו) לכ-6.15 מיליארד שקל. החוב הפיננסי נטו ירד בכ-1.6 מיליארד שקל ל-4.3 מיליארד שקל.
בין היתר נפרעו חובות לבנקים ואחרים בהיקף כ-2.2 מיליארד שקל. במאי הקבוצה צפויה לפרוע יתרת חוב למערכת הבנקאית בסך כ-8 מיליון דולר לבנק זר. עוד פרעה הקבוצה כ-1.6 מיליארד שקל קרן וריבית אג"ח במהלך 2020 ועד לתאריך פרסום הדו"ח. כך, תשואות האג"ח של דלק שהרקיעו שחקים לרמות של מאות אחוזים לפני כשנה ושיקפו חששות בשוק לחדלות פירעון, ירדו לרמות של כ-15%-8% כיום.
יאמר כי את החברה עדיין מלווה הערת עסק חי מצד רואי החשבון המשקפת חשש להמשך קיומה. מניית קבוצת דלק התאוששה בכ-100% ב-12 החודשים האחרונים לאחר הירידות, אולם היא עדיין רחוקה בכ-70% מהשיא בינואר אשתקד. כעת היא נסחרת לפי שווי של כ-2.8 מיליארד שקל, ויורדת במסחר בכ-10%.
מחר יפקעו האופציות מסדרה 10 של החברה, המהוות כ-0.95% מההון המונפק והנפרע בדילול מלא, מה שעשוי להביא למימוש האופציה לטובת רכישת המניות - ובהמשך למכירתן של אלה על ידי חלק מהמשקיעים, צעד שילחץ את המניה כלפי מטה. ייתכן אף כי הירידות במניה ברגעים אלה נובעים ממהלך שכזה מצד מחזיקי האופציות - או לחלופין על רקע חשש מתרחיש שכזה, שגורם לבעלי מניות קיימים להעדיף "לצאת" לפני התממשותו או התחזקותו.
לגבי המשך הדרך, באיתקה מעריכים כי ההפקה השנתית הממוצעת בין 2021-2023 תעמוד על 60-65 אלף שווה ערך חביות נפט (BOE) ליום ואילו עלות ההפקה הממוצעת, כתוצאה מפעולות ההתייעלות שמבצעת החברה, תעמוד על 14 דולר ל-BOE. כזכור, בכוונת הקבוצה להנפיק את איתקה בתל אביב ובלונדון וכן להנפיק בלונדון את חלקה במאגר הגז לווייתן.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
20.סוף סוף כתבה לעניין (ל"ת)אוהד 31/03/2021 19:30הגב לתגובה זו2 1סגור
-
19.המניה עלתה פי 3 מהשפלdw 31/03/2021 18:41הגב לתגובה זו5 1קצת פרספקטיבה למתלוננים על ירידת המניה היום - המניה ב 18 אלף. לפני כמה חודשים היא נסחרה ב 6000. מניה זה לא כרטיס בכיוון אחד. כמו כן המניה נסחרת לפי שווי לא נמוך של 3 מיליארד שקלים, בשעה שעדיין אין וודאות לתשלום האגחים והם עדיין נסחרים בתשואה דו ספרתית. קצת פרופורציה. כמו כן עדיין לא הורידו את הערת העסק החי, שזה אות קין, שנקווה שתרד ברבעון הבא.סגור
-
18.עדר של מטוטמים כנסומתי מבני ברק 31/03/2021 17:55הגב לתגובה זו3 1ביום שאנשים יקלטו שדלק שהיתה שוה פי שלש מהיום כשהנפט היה במחירים של היום, הם ימרטו את שיער ראשםסגור
-
17.מר תשובהעמך 31/03/2021 17:54הגב לתגובה זו1 1מר תשובה איבד את הלגטימיות בדלק נדלן, חוב משלמים.סגור
-
16.הוא מימש נכסים והביא כסף מהבית כדי להיחלץ מהמשברנקודה לזכות תשובה 31/03/2021 16:59הגב לתגובה זו6 1תשובה בהחלט הפגין אומץ ונחישות כדי להיחלץ מהמצב הקשה שאליו נקלעה דלק, וכול השאר תלוי כנראה בשוק העולמיסגור
- טען עוד
-
הוא לא הביא שום כסף מהביתרועה חשבון 31/03/2021 20:20הגב לתגובה זו1 0הוא ביצע תרגילים חשבונאיים והחברה מכרה נכסים.אל תעשו אותו מה שהוא לא ( כפי שלמדנו בדלק נדל"ן)סגור
-
15.כל הכבוד לתשובה על המאבק העיקש בנזקי המגיפהיוני 31/03/2021 16:09הגב לתגובה זו6 0הבנאדם הוריד מנכסיו בשביל לשלם הלוואות, בשביל שהאג"ח לא יהיה בפירעון מיידי, הוא לא ביקש לא לשלם או לחתוך תשלום, אלא לא לפרוע את האג"ח מיידית, שמימלא לא היה אמור להיפרע אם לא הייתה קורונה.מי שציפה שבשנה עם מחיר חבית של 20-30 דולר החברה תסיים ברווח - זה הזוי. המבחן של הקבוצה הוא בשנת 2021 שגם היא תהיה שנה מאתגרת עבורו, לאחר שמחיר חבית מתחילת השנה 60 דולר ומעלה.סגור
-
ממש לא כל הכבוד, היו לוקחים לו את החברה.ישרא ל י 31/03/2021 18:29הגב לתגובה זו3 0תשובה לא ישר, אבל כשחרב מונפת מעל צווארו שהרי היה איום שבעלי האג"ח לוקחים את החברה לפירוק הוא נאלץ לעשות מאמץ לשלם. למזלו מחירי הנפט עלו, איתקה הגדילה עתודות, דלק קידוחים הגדילו מכירות והוא כנראה ייחלץ. טוב עשו בעלי האג,ח שהגיעו להסדר כי הם יקבלו את הפארי להערכתי. אבל שוב, זה לא מטוב לבו של תשובה הנוכל.סגור
-
14.נוכל פושט רגלשומר נפשו ירחק 31/03/2021 15:14הגב לתגובה זו1 8רק הדיוט כמוהו יכול לקחת תרנגולת זהב ולהגיע לפשיטת רגלסגור
-
הקנאה אוכלת אותך אה ? (ל"ת)יעקב 31/03/2021 16:53הגב לתגובה זו1 1סגור
-
13.למה לעזאזל היא ירדה?גונזלס 31/03/2021 15:02הגב לתגובה זו6 2מישהו יכול להסביר למה בדיוק המניה ירדה בכמעט 8% היום? לכאורה המניה הייתה צריכה להרקיע שחקים לאחר ההודעה על הרבעון הרביעי, לא כך?סגור
-
כי פראיירים שראו כותרות מפחידות באתרים אחרים על הפסדישרא ל י 31/03/2021 18:27הגב לתגובה זו3 1ולא הציצו בדוחות ולא ראו את השיפור הענק החל מרבעון 4. מחר הם יאכלו את הכובע.סגור
-
12.אז למה לעזאזל היא נופלת 8% ???? (ל"ת)כלכלן דמיקולו 31/03/2021 14:56הגב לתגובה זו3 1סגור
-
11.ומה עם המנייה מדשדשת עולה יורדתאביקול 31/03/2021 14:27הגב לתגובה זו2 0משהו מסריח...!סגור
-
10.משקיעים לא חכמים...דלק עוברת לרווח תפעולי ומוכרים ? (ל"ת)יעקב 31/03/2021 14:22הגב לתגובה זו4 1סגור
-
9.למי שלא מבין, תסתכלו על התזרים. האג"חים ישולמו במלואם.ישרא ל י 31/03/2021 13:37הגב לתגובה זו13 1רווח ענק כעת כשמחירי הנפט עלו. ראו רווח רביון 4. תזרים יפה כשלאחר הנפקת איתקה החוב ירד משמעותית. הון עצמי חיובי שגדל. ירידה היום בגלל מי שלא מבין שעכשיו מתוקנת, זה עוד יגמר בירוק. האג"חים יגיעו לפארי ומעבר לכך מכיוון שיש ריבית נקובה גבוהה ביחס לריביות הנהוגות בימים אלה. ג.נ. מחזיק. מי שקרא בעבר את שכתבתי ולא התייחס הפסיד. מי שבדק את דברי והחליט לקנות הרוויח, רוצים להודות לי? שיתרום 5 אחוז מהרווח לילדים חולי סרטן ומשפחותיהם.ומשפחותיהם.סגור
-
8.השנה הכנסות שיא בגלל מחיר הנפט שיתפס (ל"ת)שמוליק 31/03/2021 13:10הגב לתגובה זו5 0סגור
-
7.שום דיווח מהאיש הזה אני לא מאמין (ל"ת)מייק 31/03/2021 12:47הגב לתגובה זו2 3סגור
-
6.דלקאלי 31/03/2021 12:34הגב לתגובה זו4 2שיחזירו את הכסף של התיספורותסגור
-
5.בבוא היום יתבררו פשעיו נגד עם ישראלמושחת עלוב נפש 31/03/2021 12:31הגב לתגובה זו4 11האיש ששדד את עתודות הגז של מדינת ישראל ומסר אותם למצרים בשביל לכסות על הימוריו הטפשיים.סגור
-
מתי אתה מגיע לפתח שדה גז חדש?dw 31/03/2021 18:37הגב לתגובה זו1 0לא יפה מצידך. שטייניץ גירש זבובים במשרד אבל אף אחד לא בא לקבל שדות גז חדשים. אנחנו ברציו החזרנו למדינה את שדה רועי. אז הנה לך, מוזמן לקבל אותו. מתנה. עלי. אהה, כן, לא לשכוח גם לשים 2 מיליארד דולר על פיתוח השדה. קדימה. למה אתה מחכה? למה אתה בורח? אתה לא רוצה "לשדוד" את עתודות הגז של המדינה? נ.ב. אתה מודע לכך שעם הזמן יפתחו תחליפי אנרגיה מתחדשת ואז מה בדיוק תעשה עם שדות גז קבור בים בעוד 50 שנה? גז קבור בים = 0. גז שמוכרים אותו, בישראל ולחול, מנפק למדינה מיליארדים במיסים ותמלוגים. כלומר יש לך חלון זמנים של בערך 50 שנה למכור כמה שיותר גז לפני שהוא שווה 0. אבל היי - אם אתה מתנדב שיכפילו לך את מס הכנסה במקום לגזור קופון על הגז? (מיסים ותמלוגים) תפדל. אני לא אעצור אותך. :-) מי עוד מתנדב שיכפילו לו את מס הכנסה? רגע - למה כולם בורחים? :-)סגור
-
צר עין אומלל (ל"ת)יעקב 31/03/2021 14:48הגב לתגובה זו2 2סגור
-
4.והמניה יורדת?א 31/03/2021 12:08הגב לתגובה זו9 1דוח מעולה שכזה והמניה עברה לירידות חדות? כבר הרבה זמן מתנהל מסחר מוזר במניות הגז..סגור
-
3.מניית דלק נסחרת נמוך מאוד ביחס למחיר הנפט והגזאפי 31/03/2021 12:05הגב לתגובה זו8 1עושים מניפולציות במנייה.מחיר הנפט בעולם הרבה יותר גבוה מלפני הקורונה.והמניה נסחרת ברבע מחיר.הנפקת איתקה תיצור שורט סקוויז.בנוסף המנהל אמר שהחברה עוברת גם לאנרגייה מתחדשת בים הצפוני יש לה את המתקנים והיכולת לכך זה התחום החם היוםסגור
-
2.דלקד צריכה להיות על 600, והאגח על פארימשה 31/03/2021 12:04הגב לתגובה זו6 1מי משחק בשערים?סגור
-
דלקד יכולה להסחר גם ב 800-1000dw 31/03/2021 18:29הגב לתגובה זו2 1זה טווח המחירים בו נסחרה שנים. למה היום היא נסחרת בחצי? אהה, אין סיבה. הנייר נסחר במכפיל רווח מצחיק של 5-6. כמו כלום יכול להיסחר גם בכפול, וזה עדיין לא יהיה יקר.סגור
-
1.סותר את מה שרשום באתר שלכםassaffeldmar@gmail.com 31/03/2021 12:00הגב לתגובה זו1 0אצלכם בחלק של הדוחות בדף של דלק כתוב שברבעון הרביעי 2019 היה מינוס בסעיף ההכנסות משום מה של מעל מיליארד ש"חסגור
