גם כונסת הנכסים הרשמית מתנגדת לעסקת רודב-גבאי לרכישת פרטנר
כונסת הנכסים הרשמית של מדינת ישראל, סיגל יעקבי, מתנגדת לעסקת שלמה רודב-אבי גבאי לרכישת פרטנר בתמורה ל-300 מיליון דולר (כ-950 מיליון שקל). על פי כונסת הנכסים, ההליך לא נוהל כפי שצריך, צריך להתבצע הליך התמחרות תחרותי וייתכן כי תגיע הצעה גבוהה יותר לרכישה.
על פי הממונה, יעקבי: אמנם "הנושה המובטחת היא הנושה היחידה של החברה, ואין נושים אחרים, אך עדיין מדובר בהליך של חדלות פירעון, בו דרך המלך למימוש נכסים היא באמצעות מכרז. בדוחות שהגיש כונס הנכסים לאורך ההליך לא צוין כי בכוונתו לממש את המניות שלא באמצעות מכרז, וכן לא פנה לקבלת אישור בית המשפט מראש לפטור שכזה, אם סבר שאכן זו הדרך המתאימה".
- כל הכותרות
יעקבי ממשיכה: "בבקשתו לאישור המכר טוען כונס הנכסים כי במסגרת פעולותיו לאיתור רוכש למניות המשועבדות בתור כונס נכסים, הוא בחן את האפשרות לקיים הליך תחרותי ביחס למניות המשועבדות, אולם לאחר בדיקה מעמיקה והתייעצות עם הנושה המובטחת, הגיע לכלל מסקנה כי מהלך שכזה לא יביא להשאת התמורה שתתקבל ממכירת המניות המשועבדות, בדגש על כך שהרכישה דורשת אישורים רגולטוריים מכבידים".
יעקבי מבקרת את כונס הנכסים ואומרת כי: "עם כל הכבוד לכונס הנכסים ולנושה המבוטחת, הממונה סבורה כי בעניין זה לא ניתן היה להסתפק בהחלטה פנימית ביניהם, והיה עליהם לפנות לקבלת היתר מתאים למהלך זה מבית המשפט של חדלות פירעון, ולא לפעול לקבלת אישור בדיעבד במסגרת הבקשה לאישור המכר"
אמנם הכונסת הרשמית התנגדה גם לסיפור המכירה של ידיעות אחרונות- פישמן, אבל שם בית המשפט החליט לאשר מכיוון שלא היה מדובר במניות שליטה. כאן בעסקת פרטנר לעומת זאת, מדובר במניות שליטה, ולכן לכאורה המכירה צריכה גם להיות במחיר שישקף גם פרמיית שליטה, ולא דיסקאונט, מה גם שקבוצת הרכישה של רודב-גבאי הוקמה למעשה רק לצורך ההשתלטות על פרטנר - ויש עוד גורמים בעולם העסקי שיכולים להתמודד על פרטנר.
או בלשונה של יעקבי: "נראה כי לא ניתן להתעלם מהטענה שכאשר מדובר במכירה של מניות המהוות חלק מגרעין השליטה בפרטנר, הדבר מעלה את ערכן לעומת מנייה סחירה רגילה, כך שלא ניתן להסתפק בהשוואה למחיר השוק של מנייה נסחרת רגילה כדי לאמוד את סבירות ההצעה, כפי שעשה כונס הנכסים בבקשה.
"בשים לב לכך שהמניות המשועבדות מהוות חלק מגרעין השליטה של פרטנר, נראה כי אין מקום לסטות מהכלל לפיו יש מקום לפרסם מכרז פומבי, על מנת שכל המעוניין יוכל להגיש הצעה מסודרת".
החוב אמנם עומד על כ-1.23 מיליארד שקל, והנושה מסכים למכירה במחיר של 950 מיליון שקל כך שייתכן כי הוא עצמו סבור שמדובר במחיר מספיק הוגן וכי הוא לא יקבל על חלקו יותר מכך, אבל את הכונסת הרשמית מטריד ככל הנראה החשש ממדרון חלקלק. מה שעלול לקרות הוא שבמקרים דומים נושים ינסו לסגור את התיק על פי תחושות בטן ש'אין מה לעשות, זה המחיר הגבוה ביותר' ולא ימצו את הזכויות. מטרת הכונסת הרשמית הוא להתערב במקרים כאלה ולוודא שאכן בוצע ההליך המיטבי.
יעקבי מבקשת מבית המשפט להורות על קיום "מכרז קצר מועד, כדי לבדוק האם יש הצעות רציניות מטעם מתעניינים נוספים, או לאפשר את השלמת העסקה עם המציעה הנוכחית אם לא יהיו הצעות רלוונטיות נוספות".
לפחות על הנייר יש מי שסבור כמו הממונה. חיים סבן, בעל השליטה לשעבר בחברת פרטנר התנגד לעסקה. לטענתו, הליך המכירה לא מוצה כראוי והיה צריך להתבצע בצורה אחרת.
לטענת קבוצת סבן, הליך המכירה לקבוצת המשקיעים לא התבצע בצורה שקופה וגלויה, בניגוד להסכם עמם ולכן דינו להתבטל. הקבוצה אף פנתה לבית המשפט בבקשה לקיים הליך חדש.
בית המשפט יצטרך לדון בנושא ולקבוע האם הכונס יצטרך לצאת למכרז או לאשר את העסקה בכל זאת.
רוצים לדעת איך להשקיע את הכסף? למה מניות עולות ויורדות, איך משפיעים דוחות כספיים על שוקי המניות? הירשמו לקורס של ביזפורטל - אנחנו נלמד אתכם (ללא עלות) - להרשמה לקורס
כזכור: אבי גבאי מנכ"ל סלקום הודיע על עזיבת סלקום ותוך שעות התברר שהוא חלק מקבוצה שמתכוונת לרכוש את פרטנר. מנכ"ל, איש אמון, איש הביצוע מספר אחת בחברה, עובר בין רגע למתחרה. זה לא אתי, לא מוסרי וכנראה שגם לא חוקי. זו בגידה, זו יריקה בפרצוף של בעלי המניות. ביקרנו את המהלך המסריח של גבאי והיטיבה לתאר אותו, סטלה קורין ליבר, פרשנית ביזפורטל בטור סופ"ש האחרון.
בהמשך נודע כי הביקורת עבדה. אבי גבאי לא מצטרף לקבוצת הרכישה שכוללת את שלמה רודב ורוני גת. הוא אמור להצטרף מאוחר יותר, אחרי שילובן העניין מול סלקום ודיסקונט השקעות (האמא של סלקום). אך הן יכולות גם להקשות עליו עוד.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
