בנק ירושלים משפר את ההצעה לרכישת ישראכרט - אך נותר מאחור ביחס להצעה של דלק
בנק ירושלים ירושלים -1.33% הודיע על שיפור הצעתו לרכישת מניות ישראכרט ישראכרט -0.37% והעביר מכתב לדירקטוריון החברה, המפרט את עדכון תנאי ההצעה. במסגרת עדכון ההצעה, הבנק מציע להגדיל את שיעור ההחזקה הצפוי של בעלי מניות ישראכרט בהון החברה הממוזגת לכ-59%. בנוסף, בנק ירושלים מציע השקעה של 240 מיליון שקל בהון העצמי של הבנק לפני ביצוע העסקה.
הבנק, שבשליטת משפחת שובל ובניהולו של יאיר קפלן, מציע יחס החלפת מניות של 1.1 לטובת בעלי מניות ישראכרט, פרמיה של 10% על ההון העצמי של החברה, ותשלום דיבידנד מיוחד בסכום של בין- 950 מיליון שקל ל- 1.05 מיליארד שקל . כתוצאה מהמיזוג, צפוי שווי החברה הממוזגת לעמוד על כ-3.8-4.2 מיליארד שקל.
עם זאת, על פי נתונים שצורפו להצעה, ההצעה המשופרת עדיין נחותה כלכלית ביחס להצעתה של קבוצת דלק, בראשות יצחק תשובה, הן מבחינת פרמיות הערך למניה והן מבחינת תנאי הדיבידנד המיוחד.
יאיר קפלן, מנכ"ל בנק ירושלים התייחס להצעה ואמר: "בבחינה מצרפית של כל הפרמטרים הכלכליים והאיכותיים שציינו בהצעתנו, היא עדיפה על פני ההצעות המתחרות. חיבור בנק ירושלים וישראכרט הוא בשורה צרכנית משמעותית לציבור. הקבוצה החדשה תתרום משמעותית לתחרות במערכת הבנקאית בישראל, שתשורשר בסוף היום גם לכיס הצרכנים. הצעת הבנק ירושלים היא לרכוש 100% מהון המניות המונפק של ישראכרט, באופן שלאחר הרכישה תהפוך ישראכרט לחברה פרטית בבעלות מלאה של בנק ירושלים, ובעלי מניות ישראכרט יהנו מההחזקה בבנק ירושלים ודרכה גם בישראכרט, ללא דילול כפי שמוצע בהצעות האחרות".
ההצעה של תשובה
קבוצת דלק דלק קבוצה -0.72% , בראשות יצחק תשובה, שיפרה כזכור את הצעתה לרכישת ישראכרט, והגישה לדירקטוריון החברה הצעה מעודכנת המציעה שווי חברה של 3.56 מיליארד שקל לפני הכסף, עלייה של 200 מיליון שקל ביחס להצעתה המקורית.
ההצעה כוללת דיבידנד מיוחד לבעלי מניות ישראכרט, הנע בין 1.2 ל-1.3 מיליארד שקל, המעניק פרמיה של כ- 25.8% על מחיר מניית ישראכרט, בהתאם לממוצע מחירי הסגירה בתקופה שקדמה להצעה. בנוסף, דלק מציינת כי היא נמצאת בשלבים מתקדמים מול רגולטורים, מה שמגביר את סיכויי ההשלמה המהירה של העסקה.
- התלות בארה"ב מעמיקה: המשקיעים האמריקאים מחזיקים את הכלכלה הישראלית בשנת המלחמה
- קמהדע צופה צמיחה של 13% ב-2025 - 180 מיליון דולר
- תוכן שיווקי כמה מצבים בהם עו"ד ירושות וצוואות הוא הכתובת עבורכם
ההצעה גם כוללת מנגנון של מקדמה בגובה 72 מיליון שקל כצעד שמחזק את מחויבות הקבוצה לעסקה. עם גיבוי של אחת הקבוצות הפיננסיות המובילות במשק, נראה כי קבוצת דלק ממקמת את עצמה כחלופה האטרקטיבית ביותר לבעלי המניות של ישראכרט.
