תשובה בהצעת רכש: מבקש למחוק את דלק אנרגיה ב-1.3 מיליארד ש'

פורסם לראשונה: 5.8.13 21:53

דלק קבוצה 0% דלק קבוצה 45,550 0% בסיס:45,550 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: והשותפויות ניו-מד אנרג יהש 0% ניו-מד אנרג 1,171 0% בסיס:1,171 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו{אבנר יהש} מכוונות לייצוא הגז למדינות שכנות, ונראה כי הן זונחות לפי שעה הקמת מתקן ימי להנזלת הגז. במסגרת עדכון לתשקיף מדף שהגישו שותפויות הגז ודלק קבוצה להצעת רכש מלאה לחברת {דלק אנרגיה}, עולה כי בכוונתן לייצא גז טבעי שלא באמצעות הקמת מתקן ימי, אלא על ידי שינוע במצב טבעי באמצעות צנרת או במצב נוזלי (LNG) במיכליות יעודיות למדינות השכנות.

במסגרת התשקיף נכתב כי "השותפות בוחנת אפשרות לייצא גז טבעי בצנרת למדינות שונות בהן – ירדן, תורכיה, יוון וקפריסין וכן לרשות הפלשתינאית לשם אספקת גז טבעי לאותם שווקים מקומיים ו/או התחברות למערכות הולכה קיימות ו/או מתוכננות מתורכיה או מיוון למדינות אירופאיות".

במקביל, בשותפויות שבשליטת יצחק תשובה בוחנים "אפשרות להנזלת הגז ושינועו במצב נוזלי במיכליות ייעודיות למדינות שונות אשר בהן ביקושים ותשתית לייבוא LNG וכן למדינות אשר בוחנות אפשרות להקמת תשתית לייבוא LNG".

למעשה, מדובר בהודעה דרמטית מבחינת השותפויות, שלמעשה זונחות לפי שעה הקמת מתקן ימי שנושא בחובו עלויות כספיות אדירות, וכעת הן בוחרות להתמקד בהקמת צינור גז לירדן או לטורקיה ומשם לאירופה בעלויות נמוכות יחסית. השותפויות מאשררות את דברי מנכ"ל נובל אנרג'י צ'אק דיווידסון בשבוע שעבר, שציין במסגרת שיחת ועידה כי נובל בוחנת ייצוא הגז למדינות אחרות באיזור הים התיכון, ע"פ הקמת מתקן הנזלה ימי.

נראה כי כוונת השותפויות ונובל להקים צינור גז או מיכליות מקטינות את הסבירות כי וודסייד תיכנס בסופו של יום ל'לוויתן', לאור התמקצעותה בהקמת מתקני LNG ימיים ורצונה לייצא גז למדינות אסיה. זאת, למרות דברי מנכ"ל וודסייד פיטר קולמן כי בכוונת וודסיייד לחתום על ההסכם לרכישת 30% מ'לוויתן' לאחר שיוסדר נושא ייצוא הגז.

תשובה פירסם מלאה לרכישת 13% ממניות דלק אנרגיה

ונחזור להצעת הרכש. אין מדובר בניסיון הראשון של יצחק תשובה למחוק את דלק אנרגיה מהבורסה, וכעת מבקש בעל השליטה בקבוצת דלק לרכוש את יתר החזקות הציבור בדלק אנרגיה (13%), באמצעות הצעת רכש חליפין, במסגרתה יקבלו מחזיקי מניות דלק אנרגיה יחידות השתתפות של אבנר ודלק קידוחים. היקף הצעת הרכש הינו 1.3 מיליארד שקל, באם זו תצא לפועל.

במסגרת ההצעה, שהתבססה על שערי המניה ויחידות ההשתתפות ב-1 באוגוסט 2013, מוצע 1,900 שקל לכל מניית דלק אנרגיה, 2.698 שקל לכל יחידת השתתפות של אבנר ו-15.66 שקל לכל יחידת השתתפות של דלק קידוחים.

בגין כל שתוחלף במסגרת הצעת הרכש יקבל הנענה להצעה 324 יחידות השתתפות של אבנר, 48 יחידות השתתפות דלק קידוחים ומניה בחברת דלק תמלוגים. ההצעה כפופה להיענות של 95% מהציבור, ובאם זו לא תיענה לא יונפקו מניות של חברת דלק תמלוגים ולא תירכשנה מניות של דלק אנרגיה.

דלק מציינת כי המחזיקים יהיו לתמלוגים בגין כל זכויות הנפט והגז של שותפויות הגז הקיימים כיום ואשר יהיו בעתיד ובכללם תגליות 'בלוק 12' בקפריסין. כל מחזיק מניות בדלק אנרגיה יקבל מניות בחברת דלק תמלוגים, באופן שאחזקותיו בזכות לתמלוגים באמצעות דלק אנרגיה תישמרנה במדויק.

התמורה, בשונה מהצעות הרכש הקודמות, כוללת מרכיב מזומן בגובה של כ-71 שקל למניה, ובנוסף קבוצת דלק מציעה לכל מחזיק מניות קבלת הלוואה לצורך מימון תשלום המס בגובה של כ-10% מהיקף התמורה. מדובר בהלוואה דולרית לתקופה של שנתיים בתוספת שנתית בשיעור של 1%. מודבר בהלוואת Non-Recourse וכבטוחה ישמשו יחידות ההשתתפות אשר הוחלפו במסגרת הצעת רכש החליפין.

קבוצת דלק יוזמת את המהלך על מנת להשטיח את הפירמידה, ולאור היקף המסחר הנמוך יחסית בדלק אנרגיה. דלק מציינים כי התמקדותה של דלק אנרגיה בסקטור הגז בים התיכון מייתר למעשה את קיומה של החברה, שאין לה כיום פעילות נוספת מעבר להחזקה בשותפויות.

אתמול: המדינה הסכימה לדון בעתירה כאילו הוצא צו על תנאי

תשובה מתכנן את אופן יצוא הגז בעוד שסערת יצוא הגז בעיצומה. אתמול (ב') הודיעה המדינה שהיא מסכימה שהדיון בעתירה בנושא ייערך כאילו הוצא צו על תנאי. המשמעות היא שהרכב השופטים בעתירה יורחב ליותר מ-3 שופטים ושהמדינה תסביר מדוע לא טרחה להעביר את הדיון בנושא חשוב כל כך לכנסת.

בשבוע שעבר נדחה הדיון בסוגיה זו בבג"ץ למועד מאוחר יותר שינוהל בהרכב שופטים רחב כדי לתת להחלטה את החשיבות המגיעה לה. מספר גופים ואנשי ציבור, בראשות יו"ר האופוזיציה ח"כ שלי יחימוביץ', הגישו עתירה נגד החלטת הממשלה ליצא 40% מתפוקת הגז הטבעי.

יש לציין שסוגיית היצוא דרך מצרים והנזלה במתקנים הקיימים שם עלתה לראשונה על ידי יוסי אבו, מנכ"ל דלק קידוחים במסגרת כנס "כלכלכה ושלום" של Bizportal שנערך לפני מספר שבועות. במסגרת הכנס אמר אבו כי "ברמה המיידית מצרים היא שוק פוטנציאלי, יש לה כ-3,000 BCM קבור באדמה, אך חסר לה גז לייצור חשמל, יש שם שני מפעלי LNG שנבנו במיליארדי דולרים שעומדים ריקים כי אין גז למפעלים הללו". לכתבה המלאה