בבית ההשקעות IBI הוציאו היום סקירה אוהדת ביותר על מניות מניות הגז-נפט בת"א. ההמלצה למרבית המניות הקופצה מ'ניטרלי' ל'קניה' ומחירי היעד הוקפצו באופן דרמטי לעומת הסקירה הקודמת של בית ההשקעות שיצאה בדצמבר 2013.
בראשית העבודה נכתב כי מאגרי הגז תמר ולוויתן רשמו בחודשים האחרונים התקדמות לכיוון ייצוא גז. בשלב זה מדובר בהסכמי הבנות ולא בחוזים חתומים מחייבים, אולם התמונה לגבי פלטפורמות הייצוא ושווקי היעד מתחילה להתבהר. תזרים המזומנים היציב ממאגר תמר, בשילוב פלטפורמות הייצוא שמתחילות לקרום עור וגידים מובילים אותנו לעדכן את המודלים להערכת השווי לשני המאגרים."
האנליסט גיל בשן כותב כך: "נראה כי תמונת הפיתוח של מאגר לוויתן מתחילה להתבהר. עדיין ישנם סימני שאלה רבים וסוגיות מהותיות להערכת השווי שעומדות באוויר, אולם מסגרת כללית כבר ניתן לבנות ולמדל. להערכתנו מזכר ההבנות עם BG למכירת 7 BCM בשנה הינו מהותי לפיתוח לוויתן, ומרגע שייחתם באופן סופי ומחייב הוא מספק את הבסיס ומסה קריטית
כלכלית לפיתוח המאגר, זאת בשילוב השוק הישראלי והירדני". בשן קובע שווי של 8.5 מיליארד דולר למאגר 'לוויתן'.
לגבי מאגר 'תמר', כותב בשן כי ההסכם למכירת גז ל-UFG במצרים מהווה תוספת ערך למאגר וכי דוחות הרבעון השני מצביעים על עוצמה יחסית במחיר הגז. בעניין זה מציין בשן כי מחיר הגז הממוצע ליחידה בשני הרבעונים הראשונים של 2014 עמד המחיר על 6 דולר ל-MMBTU וזאת מעל ההערכות המוקדמות למחיר של 5.7 דולר בלבד. בשן קובע של 15.2 מיליארד דולר למאגר 'תמר'.
בשן העלה את ההמלצה ל{אבנר יהש} מניטרלי לקניה ואת מחיר היעד הקפיץ ל-4.4 שקלים. את ההמלצה ל
ניו-מד אנרג יהש
+0.43%
ניו-מד אנרג
1,160
+0.43%
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
33.לפני שקראתי את הכתבה ידעתי שרציו היא הנטראליתff 20/09/2014 12:36הגב לתגובה זו0 0רציו צריכה להיות כפול 3 על כל מניה אחרת אבל היא מקבלת נטראלי כי אנשים כמו כותב הכתבה מקבלים כסף כדי להוריד המצלות למניה הכי טובה בלוויתן כדי שחברות ההשקעות יגדילו החזקהסגור
-
32.השוק ממש מתרגש.... (ל"ת)דעה זה כמו רקטום 18/09/2014 16:02הגב לתגובה זו0 0סגור
-
31.רציו המלכההמאמינה 17/09/2014 09:08הגב לתגובה זו1 1מספיק עם הכתבות הלא מעניינות, זה שקוף למה התכוונן המשורר סליחה האנליסט,, חחחסגור
-
30.גם בשן רואה שהחשיפה הזולה לתמר מגיעה דווקא באלון גזאנונימי 16/09/2014 15:35הגב לתגובה זו1 0אבל אין לו איך להרוויח מזה אז לא תשמעו עליהסגור
-
29.בקידוח הנפט ליוויתן כולם יעלו (ל"ת)ציק8 16/09/2014 15:30הגב לתגובה זו4 0סגור
- טען עוד
-
28.שימו לבהכתום 16/09/2014 13:59הגב לתגובה זו6 0כל פעם שאבנר מגיע ל360 ודלק קידוחים לסביבות 1990יש המלצה .מדוע לפני חודש שהם היו 10% פחות לא נשמעו דיברתם מעניין וזו נקודה למחשבהסגור
-
27.יצחק בשן או גיל בשן או נאחס (ל"ת)7 16/09/2014 13:06הגב לתגובה זו2 0סגור
-
26.גיל בשן משקף מה שכל הנתונים מראים הוא מקצוען (ל"ת)שחר 16/09/2014 12:57הגב לתגובה זו1 3סגור
-
לא נכון ובדיוק הפוך זה השחלה (ל"ת)איציק100 16/09/2014 15:06הגב לתגובה זו2 0סגור
-
בגלל זה הוא אף פעם לא קולע? זר זר זר (ל"ת)איציק100 16/09/2014 15:05הגב לתגובה זו3 0סגור
-
25.מה זה אומר לגבי קבוצת דלק? (ל"ת)משקיע 16/09/2014 12:42הגב לתגובה זו4 2סגור
-
24.רוב ההמלצות זה הפוך...כי אחרת מי ירוויח (ל"ת)אטקי9 16/09/2014 12:35הגב לתגובה זו0 0סגור
-
23.איציק10 שונא רציו ואכל אותה חזק (ל"ת)קנאי גדול 16/09/2014 12:34הגב לתגובה זו1 0סגור
-
22.גיל בשן הוא סך הכל מגשש האפילהברוך 16/09/2014 12:21הגב לתגובה זו3 1אבל לא ניראה שהוא מבין גדול עד היום לדעתי ברוב המיקרים לא פגע למטרהסגור
-
21.תמיד ההפוך הוא האמת..והמבין יביןחייק 16/09/2014 12:18הגב לתגובה זו3 1רציוסגור
-
20.איציק10 יא שונא רציו ובשן ..חחח.ליויתן זה הכיווןקקונות 16/09/2014 12:17הגב לתגובה זו6 0שהרוח נושבסגור
-
19....גורביץ איפה העליות שהבטחת בודאות????דן 16/09/2014 12:10הגב לתגובה זו6 0צריך לשאול את מנכ"ל הבורסה ....סגור
-
18.רציו והפנסיה מובטחת (ל"ת)ברור 100 16/09/2014 12:06הגב לתגובה זו6 1סגור
-
17.רציו ההשקעה הטובה בשוק. רק רציו היחידה שתעלה במאות %ברור 100 16/09/2014 12:06הגב לתגובה זו9 1בשן הוא משרתם של בעלי האינטרסים שהוא מיצג מעוות באופן קבוע את המציאות .סגור
-
16.רציו 80 איך 52 לא נכון אני מחזק רציו היוםיוסי 16/09/2014 12:04הגב לתגובה זו14 0אני קונה הכל רציו ההפתעה בדרך קדימה נפטסגור
-
15.מישהו שמע משהו על אישור FDA חדש למזור?צחי 16/09/2014 11:58הגב לתגובה זו2 1מצאתי דיבורים בפורומים בחו"ל אבל לא הבנתי בדיוק על מה מדובר. החברה לא דיווחה כלום...סגור
-
14.גיל התותחאלי 16/09/2014 11:55הגב לתגובה זו3 3עד היום הקשבתי לו ועשיתי הרבה כסף.חזק ואמץ.סגור
-
13.רק רציו נייטרלית - סימן טוב לבאותרציוש 16/09/2014 11:55הגב לתגובה זו8 2באופן סיסטמטי - רציו ממודרת. מעניין למה.סגור
-
12.עבד אדוניו (ל"ת)קקון 16/09/2014 11:49הגב לתגובה זו2 0סגור
-
11.נוכלים עשיתם עליות ועכשיו שוחקים את המניותדוד 16/09/2014 11:49הגב לתגובה זו2 1כרגיל ...... בסוף לא יישארו פה משקיעים ............סגור
-
10.ממשיכים להריץ המניות שהם מושקעים בהם (ל"ת)תום 16/09/2014 11:34הגב לתגובה זו5 0סגור
-
9.ליויתןלגיל בשן 16/09/2014 11:32הגב לתגובה זו1 3רק ש/חכת לכתוב שהמצרים עומדים לתבוע זכויות גל ברגר רשת בסגור
-
8.ואיך ישראמקו רק 89 ..חחח (ל"ת)54 16/09/2014 11:30הגב לתגובה זו3 1סגור
-
7.כמעט בטוח שאוספים רציו חזק ...שקוףטיקש 16/09/2014 11:29הגב לתגובה זו7 1הפוך על הפוך...כמו זר שברחסגור
-
6.אם ליוויתן רק 8.5 מיליארד איך אבנר 440 ...ממה שתויציקו8 16/09/2014 11:28הגב לתגובה זו3 3קישקושסגור
-
5.לבצע הפוך ממה שנכתב כאן....אנליסט 11 16/09/2014 11:27הגב לתגובה זו10 2למכור ומהר את מה שהמליצו לקנות וכמובן לקנות את המלצתו " ל ניטרלי". כולם מונעים מפוזיציה ..... תזהרו מאותם" מבינים" למיניהם..... רוצים לאסוף בזול את רציו...... תחיקו חזק את הנייר ותנו להם להזיע....סגור
-
4.רציו לפחות 80 אגורות (ל"ת)קרוק מהיריק 16/09/2014 11:24הגב לתגובה זו8 4סגור
-
3.כמו זר זרזר בקושי מבין מה זה היוון...חחחח (ל"ת)ד"ר חיימקה 16/09/2014 11:20הגב לתגובה זו2 1סגור
-
2.רוצים למכור???ומחפשים פריארים (ל"ת)יעל 16/09/2014 11:17הגב לתגובה זו8 1סגור
-
1.אנליסט? חחחחח!!!!פול 16/09/2014 11:14הגב לתגובה זו7 2אנאליסט ותו לאסגור
