IBI הוציאו עבודה שורית מאוד על מניות הגז נפט בת"א - צפו במחירי היעד
בבית ההשקעות IBI הוציאו היום סקירה אוהדת ביותר על מניות מניות הגז-נפט בת"א. ההמלצה למרבית המניות הקופצה מ'ניטרלי' ל'קניה' ומחירי היעד הוקפצו באופן דרמטי לעומת הסקירה הקודמת של בית ההשקעות שיצאה בדצמבר 2013.
בראשית העבודה נכתב כי מאגרי הגז תמר ולוויתן רשמו בחודשים האחרונים התקדמות לכיוון ייצוא גז. בשלב זה מדובר בהסכמי הבנות ולא בחוזים חתומים מחייבים, אולם התמונה לגבי פלטפורמות הייצוא ושווקי היעד מתחילה להתבהר. תזרים המזומנים היציב ממאגר תמר, בשילוב פלטפורמות הייצוא שמתחילות לקרום עור וגידים מובילים אותנו לעדכן את המודלים להערכת השווי לשני המאגרים."
האנליסט גיל בשן כותב כך: "נראה כי תמונת הפיתוח של מאגר לוויתן מתחילה להתבהר. עדיין ישנם סימני שאלה רבים וסוגיות מהותיות להערכת השווי שעומדות באוויר, אולם מסגרת כללית כבר ניתן לבנות ולמדל. להערכתנו מזכר ההבנות עם BG למכירת 7 BCM בשנה הינו מהותי לפיתוח לוויתן, ומרגע שייחתם באופן סופי ומחייב הוא מספק את הבסיס ומסה קריטית כלכלית לפיתוח המאגר, זאת בשילוב השוק הישראלי והירדני". בשן קובע שווי של 8.5 מיליארד דולר למאגר 'לוויתן'.
לגבי מאגר 'תמר', כותב בשן כי ההסכם למכירת גז ל-UFG במצרים מהווה תוספת ערך למאגר וכי דוחות הרבעון השני מצביעים על עוצמה יחסית במחיר הגז. בעניין זה מציין בשן כי מחיר הגז הממוצע ליחידה בשני הרבעונים הראשונים של 2014 עמד המחיר על 6 דולר ל-MMBTU וזאת מעל ההערכות המוקדמות למחיר של 5.7 דולר בלבד. בשן קובע מחיר יעד של 15.2 מיליארד דולר למאגר 'תמר'.
בשן העלה את ההמלצה לאבנר יהש מניטרלי לקניה ואת מחיר היעד הקפיץ ל-4.4 שקלים. את ההמלצה לדלק קידוחים יהש הקפיץ בשן גם כן ל'קניה' ואת מחיר היעד הקפיץ ל-25.7 שקלים. גם ישראמקו יהש מוקפצת ל'קניה' ומחיר היעד עולה ל-89 אגורות. רציו יהש נשארת על 'ניטרלי' ומחיר היעד עולה קלות מ-49 אגורות ל-52 אגורות.
- 33.ff 20/09/2014 12:36הגב לתגובה זורציו צריכה להיות כפול 3 על כל מניה אחרת אבל היא מקבלת נטראלי כי אנשים כמו כותב הכתבה מקבלים כסף כדי להוריד המצלות למניה הכי טובה בלוויתן כדי שחברות ההשקעות יגדילו החזקה
- 32.השוק ממש מתרגש.... (ל"ת)דעה זה כמו רקטום 18/09/2014 16:02הגב לתגובה זו
- 31.המאמינה 17/09/2014 09:08הגב לתגובה זומספיק עם הכתבות הלא מעניינות, זה שקוף למה התכוונן המשורר סליחה האנליסט,, חחח
- 30.אנונימי 16/09/2014 15:35הגב לתגובה זואבל אין לו איך להרוויח מזה אז לא תשמעו עליה
- 29.בקידוח הנפט ליוויתן כולם יעלו (ל"ת)ציק8 16/09/2014 15:30הגב לתגובה זו
- 28.הכתום 16/09/2014 13:59הגב לתגובה זוכל פעם שאבנר מגיע ל360 ודלק קידוחים לסביבות 1990יש המלצה .מדוע לפני חודש שהם היו 10% פחות לא נשמעו דיברתם מעניין וזו נקודה למחשבה
- 27.יצחק בשן או גיל בשן או נאחס (ל"ת)7 16/09/2014 13:06הגב לתגובה זו
- 26.גיל בשן משקף מה שכל הנתונים מראים הוא מקצוען (ל"ת)שחר 16/09/2014 12:57הגב לתגובה זו
- לא נכון ובדיוק הפוך זה השחלה (ל"ת)איציק100 16/09/2014 15:06הגב לתגובה זו
- בגלל זה הוא אף פעם לא קולע? זר זר זר (ל"ת)איציק100 16/09/2014 15:05הגב לתגובה זו
- 25.מה זה אומר לגבי קבוצת דלק? (ל"ת)משקיע 16/09/2014 12:42הגב לתגובה זו
- 24.רוב ההמלצות זה הפוך...כי אחרת מי ירוויח (ל"ת)אטקי9 16/09/2014 12:35הגב לתגובה זו
- 23.איציק10 שונא רציו ואכל אותה חזק (ל"ת)קנאי גדול 16/09/2014 12:34הגב לתגובה זו
- 22.ברוך 16/09/2014 12:21הגב לתגובה זואבל לא ניראה שהוא מבין גדול עד היום לדעתי ברוב המיקרים לא פגע למטרה
- 21.חייק 16/09/2014 12:18הגב לתגובה זורציו
- 20.קקונות 16/09/2014 12:17הגב לתגובה זושהרוח נושב
- 19.דן 16/09/2014 12:10הגב לתגובה זוצריך לשאול את מנכ"ל הבורסה ....
- 18.רציו והפנסיה מובטחת (ל"ת)ברור 100 16/09/2014 12:06הגב לתגובה זו
- 17.ברור 100 16/09/2014 12:06הגב לתגובה זובשן הוא משרתם של בעלי האינטרסים שהוא מיצג מעוות באופן קבוע את המציאות .
- 16.יוסי 16/09/2014 12:04הגב לתגובה זואני קונה הכל רציו ההפתעה בדרך קדימה נפט
- 15.צחי 16/09/2014 11:58הגב לתגובה זומצאתי דיבורים בפורומים בחו"ל אבל לא הבנתי בדיוק על מה מדובר. החברה לא דיווחה כלום...
- 14.אלי 16/09/2014 11:55הגב לתגובה זועד היום הקשבתי לו ועשיתי הרבה כסף.חזק ואמץ.
- 13.רציוש 16/09/2014 11:55הגב לתגובה זובאופן סיסטמטי - רציו ממודרת. מעניין למה.
- 12.עבד אדוניו (ל"ת)קקון 16/09/2014 11:49הגב לתגובה זו
- 11.דוד 16/09/2014 11:49הגב לתגובה זוכרגיל ...... בסוף לא יישארו פה משקיעים ............
- 10.ממשיכים להריץ המניות שהם מושקעים בהם (ל"ת)תום 16/09/2014 11:34הגב לתגובה זו
- 9.לגיל בשן 16/09/2014 11:32הגב לתגובה זורק ש/חכת לכתוב שהמצרים עומדים לתבוע זכויות גל ברגר רשת ב
- 8.ואיך ישראמקו רק 89 ..חחח (ל"ת)54 16/09/2014 11:30הגב לתגובה זו
- 7.טיקש 16/09/2014 11:29הגב לתגובה זוהפוך על הפוך...כמו זר שברח
- 6.ציקו8 16/09/2014 11:28הגב לתגובה זוקישקוש
- 5.אנליסט 11 16/09/2014 11:27הגב לתגובה זולמכור ומהר את מה שהמליצו לקנות וכמובן לקנות את המלצתו " ל ניטרלי". כולם מונעים מפוזיציה ..... תזהרו מאותם" מבינים" למיניהם..... רוצים לאסוף בזול את רציו...... תחיקו חזק את הנייר ותנו להם להזיע....
- 4.רציו לפחות 80 אגורות (ל"ת)קרוק מהיריק 16/09/2014 11:24הגב לתגובה זו
- 3.כמו זר זרזר בקושי מבין מה זה היוון...חחחח (ל"ת)ד"ר חיימקה 16/09/2014 11:20הגב לתגובה זו
- 2.רוצים למכור???ומחפשים פריארים (ל"ת)יעל 16/09/2014 11:17הגב לתגובה זו
- 1.פול 16/09/2014 11:14הגב לתגובה זואנאליסט ותו לא
