אנרג'יאן עולה לליגה של הגדולים: רוכשת את עסקי הגז והנפט של אדיסון האיטלקית; המניה מזנקת ב-14%
אנרג'יאן תשלם עבור אדיסון 650 מיליון דולר ו-100 מיליון דולר בכפוף להתקדמות במאגר קסיופאיה; אדיסון ייצרה תזרים של 300 מיליון דולר בשנה; אנרג'יאן תגייס היום 265 מיליון דולר בהנפקת מניות
חברת אנרג'יאן -2.86% דיווחה על הסכם לרכישת עסקי הגז והנפט של חברת האנרגיה האיטלקית, אדיסון, תמורת 750 מיליון דולר, כאשר 100 מיליון דולר נוספים ישולמו עם השלמת אבני דרך בפיתוח מאגר קסיופאיה של החברה האיטלקית.
על פי הדיווח, אנרג'יאן, שמניותיה נסחרות בתל אביב ובלונדון, תגייס כ-265 מיליון דולר באמצעות הנפקת מניות שתתבצע היום. הנפקת מניות לרוב גוררת את מחיר המניה למטה. אבל במקרה הזה - המניה מזנקת ב-7%, עלייה המצביעה על כך שהמשקיעים חושבים שהעסקה טובה לאנרג'יאן. בנוסף לגיוס האקוויטי, תממן החברה את העסקה בגיוס חוב - 600 מיליון דולר ימומנו באמצעות הלוואת גישור. עוד סוכם, כי אדיסון תקבל תמלוגים בשיעור של 8% על רווחים מהפקה כתוצאה מתגליות במאגרים הנמצאים במים הכלכליים של מצרים.
רכישת אדיסון מוסיפה 434 מיליון דולר של EBITDAX (רווח לפני הוצאות מימון, מס, פחת והפחתות והוצאות אקספלורציה) ותזרים מזומנים מפעילות 302 מיליון דולר. ברשות אדיסון 47 רישיונות גז ונפט כ-20 פעילים. ו־63 רישיונות בשלבי פיתוח שונים. האזורים בהן פועלת החברה - קרואטיה, מצרים, אנגליה, אלג'יר, נורבגיה איטליה וישראל.
לדברי אלה פריד, אנליסטית בכירה בתחום האנרגיה, לאומי שוקי הון, "עסקת אנרג'יאן אדיסון מעמידה לרשות אנרג'יאן פורטפוליו נכסי נפט וגז ים תיכוניים ואירופאים מבוזר ויכולות של מפעיל. בנוסף לתועלות הסינרגטיות בעסקה, על פי מתווה הרכישה ותחזיות החברה לגבי התשואה הפנימית (IRR) החזויה, בהתחשב במבנה ההון והחוב הצפויים של העסקה והגישה למקורות מימון של אנרג'יאן, לעסקה פוטנציאל משמעותי להניב לחברה תשואה דו ספרתית נאה.
מנכ"ל אנרג'יאן, מתיוס ריגס: "רכישת אדיסון מבססת את אנרג'יאן כחברה מובילה בתחום החיפוש וההפקה של גז טבעי באזור הים התיכון. העסקה תהפוך את אנרג'יאן לחברה רב-לאומית בעלת שיעור צמיחה משמעותי. לצד זאת, אנו שומרים על פיתוח כריש-תנין והזרמת גז ברבעון הראשון של 2021 כעדיפות גבוהה". עוד הוסיף ריגס, "חברת אנרג'יאן ממשיכה להוכיח צמיחה משמעותית מאז שנת 2007".
נתונים פיננסיים אנרגי'אן דיווחה על הכנסות של 90.3 מיליון דולר בשנת 2018, עם צמיחה שנתית ממוצעת (CAGR) של 49% בשלוש השנים האחרונות.
בשורה התחתונה דיווחה החברה על רווח נקי של כ-105 מיליון דולר בשנת 2018, לעומת רווח נקי של כ-10 מיליון דולר בשנת 2017 ולעומת הפסד של כ-38.6 מיליון דולר בשנת 2016.
מי זאת אדיסון? אדיסון שהיתה בשליטת חברת החשמל הלאומית של צרפת, מנוהלת על ידי ברונו לסקור, ומעורבת בקידוחים בים התיכון, לרבות בשוק האנרגיה המקומי. החברה מחזיקה ברישיון רועי, שנמצא 150 ק"מ מחופי אשקלון.
- הנפט נופל ב-3.7% בתגובה למכסים של טראמפ
- חברות הנפט SOCAR ו-BP יקדחו בישראל
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
אנרג'יאן,שנשלטת ומנוהלת בידי המשפחות המייסדות ריגאס וטופוזוגלו, בשותפות עם קרן ההשקעות האמריקאית Third Point, פעילה בשוק המקומי. לפני כשלוש שנים, רכשה אנרג'יאן את כריש ותנין מקבוצת דלק.
בהמשך הנפיקה החברה מניות בלונדון לפי שווי של כחצי מיליארד דולר. מאז ההנפקה הכפילה המניה את ערכה, כשבאוקטובר 2018 נרשמה מניית החברה למסחר גם בתל אביב.
- 4.חיישן 06/07/2019 01:07הגב לתגובה זוסוד ענק
- 3.dw 05/07/2019 10:33הגב לתגובה זוהאם כדי לגייס מזומן ולהתחיל להתניע ברצינות את שדה רועי? (רלוונטי לרציו)
- 2.יוסי 04/07/2019 11:28הגב לתגובה זובמקום להעלות שכר מנהלים צאו ותלמדו לעשות עסקים ולהביא ערך למניות שנתנו תשואה שלילית של 41 %למשך 5שנים
- 1.בני 04/07/2019 11:01הגב לתגובה זוהכל הלוואות ותמלוגים שבסוף כאשר הקניה לא מוצלחת עושים מחיקת חוב
