שוב זה קורה לסנטינל וואן: דוחות טובים אבל המניה נופלת. מה הסיבה?
חברת הסייבר הישראלית
סנטינל וואן
-4.57%
סנטינל וואן
26.11
-4.57%
זו לא פעם ראשונה שזה קורה לסנטינל וואן, שהיא מצליחה להכות את התחזיות ולמרות זאת נופלת. אבל מה קרה הפעם?
המשקיעים ראו אתמול בלילה את הדוחות ואת העלאת התחזיות ושמחו. היה נדמה שהחברה ממשיכה לצמוח 'לפי הספר' ואפילו עוקפת את תחזיות האנליסטים. סנטינל צופה הכנסות של 111 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים ל-108 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמיים של 71% (דומה לרבעון השני). בתחזית לשנה כולה החברה צופה כי בשנת 2022 ההכנסות יסתכמו ב-416 מיליון דולר, מעל הצפי ל-406 מיליון דולר.
אבל אז בין השורות המשקיעים ראו פתאום משהו אחר: ברבעון הראשון סנטינל רכשה את אטיבו (Attivo) תמורת 617 מיליון דולר, וההשלמה התרחשה ברבעון השני. המשמעות היא שחלק מהצמיחה של סנטינל ברבעון השני וחלק גדול מהצמיחה שתהיה ברבעון שלישי וכנראה בשנה כולה תגיע בעצם בזכות הרכישה ולא רק כצמיחה אורגנית של סנטינל וואן. אטיבו היא חברה המתמחה בתחום ניהול זהויות והטעיה, ומטרת הרכישה על פי סנטינל היא "להרחיב את יכולות הזיהוי, התגובה והמניעה מבוססת הבינה המלאכותית שלה עבור פריצות סייבר". לאטיבו יש 300 עובדים, וסנטינל בינתיים לא פירטה את המכירות של החברה הנרכשת, אבל זה כנראה כמה עשרות מיליוני דולרים.
- כל הכותרות
נדגיש: הצמיחה של סנטינל וואן קיימת ומשמעותית, אבל אם מדובר לאחר הרכישה מדובר בעלייה בהכנסות מ-98% ביחס לרבעון קודם ל-103%, אז לא בטוח שיש כאן באמת העלאת תחזית - השוק רואה את זה ומעניש את החברה.
אגב, ראוי לציין שלא מדובר בחברה הישראלית הראשונה שרוכשת כדי לצמוח. זה הפך לשיטה. גם {איירון סורס} עשתה זאת ועוד חברות - ובסופו של דבר איירון סורס לא הרשימה את המשקיעים ומקבעת את ההפסד והיא צפויה להתמזג לתוך חברת הגיימינג יוניטי.
אנחנו לא אומרים שהגורל של סנטינל וואן יהיה דומה לזה של איירון סורס. אנחנו כמובן לא יודעים מה יילד יום בשוק. אבל כן אפשר לומר שהשוק ציפה ליותר מסנטינל וואן. כלומר הוא ציפה לראות צמיחה אורגנית בנוסף לרכישה, ולא רק צמיחה שתגיע בגלל רכישת חברה.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
10.איזו כתבה חובבניתתחקיר גרוע 02/09/2022 12:39הגב לתגובה זו2 0הגידול נובע מצמיחה אורגנית, זה נאמר חד משמעית בשיחת המשקיעים. למה לעשות כתבות בלי תחקיר, זה עיתון כלכלי או ספקולציות ברמת כיתה ז'3?!סגור
-
9.ניתוח שגוי ונסיבתימישהו 02/09/2022 11:39הגב לתגובה זו3 0גם סנטינל וגם המתחרה קראודסטרייק ירדו באותו שיעור אתמולסגור
-
8.אני רק טסלהBill Hwang 02/09/2022 10:14הגב לתגובה זו2 0לפי שיחת הועידה שלהם, הכאת הצפי, ממכירות אורגניות בלבד.הכנסות אטיבו לפי הציפיות.סגור
-
7.ושום מילה על רווח אמיתי... (ל"ת)מייק לבנובסקי, ר''ג 02/09/2022 08:27הגב לתגובה זו3 1סגור
-
6.עוד "שם מוזר"לרון 02/09/2022 06:49הגב לתגובה זו1 1עוד סיכון בענניםסגור
- טען עוד
-
5.הכל זבל אוכלי חינםזבל 02/09/2022 04:30הגב לתגובה זו2 1אני לא אממן תענוגות וימי גיבוש ובונוסים לאוכלי סרקסגור
-
4.השורטיסטים יתמוטטו גם השנה . לוזרים (ל"ת)צליק 02/09/2022 00:23הגב לתגובה זו5 0סגור
-
3.מי שיהיה בשורט יאבד כל כספו הכל. הם לוסט (ל"ת)שרון 02/09/2022 00:22הגב לתגובה זו2 0סגור
-
2.תיקנו רק מה שכתוב לכם לא יותר לא פחותמיכאל 02/09/2022 00:22הגב לתגובה זו3 01.אפל תעבור 180 ותגיע ל 200 2.קסם נסדק .השוק יטוס בחודש זה .ץ3.לונג דאקס . יעלה חזק 4.שורטנאדיר על צים תרד ל 22 גג 25 5.לונג תל אביב 35 יעלה למ2200 6.בנקנאוף אמריקה יטוס למ45 כן כן 7.מניות גרמניות הייטק טבנקין 8.בנקים בישראל כולם. 9.לטווח ארוך טבע תעלה ל 24 או 15 דולר 10.עיל 11.דלק קבוצה כי אל בה יו מערכות 14 גוגל לפייסבוק. תהנוסגור
-
המלצות "מותרות"לרון 02/09/2022 06:51הגב לתגובה זו1 0????סגור
-
1.טעות - אטיבו לא נכללה כלל בנתוני הגידול - אורגני בלבד!ישי 02/09/2022 00:03הגב לתגובה זו5 1השערה שגויה ומטעה לחלוטין ! אטיבו לא תרמה דבר לנתוני הגידול המרשימים שהוצגו לרבעון , הכל נתוני צמיחה אורגניים בלבד. כדאי להזהר בספקולציות לא מבוססות כלל!סגור
