בואינג תנפיק מניות בשווי של עד 19 מיליארד דולר

בואינג BOEING , ענקית התעופה האמריקאית, הודיעה היום על צעד דרמטי בניסיון להתמודד עם המשבר העמוק בו היא שרויה. החברה יוצאת בהנפקת מניות בהיקף חסר תקדים של עד 19 מיליארד דולר, במטרה לחזק את מצבה הפיננסי המתדרדר. ההנפקה כוללת שני רכיבים מרכזיים: הצעה של 90 מיליון מניות רגילות, לצד גיוס של 5 מיליארד דולר במניות בכורה המירות.

המהלך הדרמטי מגיע על רקע שביתה מתמשכת של כ-33,000 עובדי החברה, החברים באיגוד המכונאים, אשר השביתו את קווי הייצור מאז ספטמבר. השביתה פגעה קשות בייצור דגמי החברה, ובמיוחד במטוס 737 מקס, שנחשב ל"פרה החולבת" של בואינג.

אך השביתה היא רק חלק מסדרת אתגרים המעיבים על החברה. בינואר השנה, תקרית בטיחותית חמורה, בה התנתק פאנל ממטוס באוויר, הובילה לפיקוח מוגבר של הרגולטורים והגבלות על ייצור מטוסי המקס.

 

התוצאות של בואינג משקפות את המצב

התוצאות הכספיות משקפות את חומרת המצב: בואינג דיווחה על הפסד של 6 מיליארד דולר ברבעון השלישי, כאשר החברה צופה המשך שריפת מזומנים גם בשנה הבאה. במקביל, ניסיון אחרון להגיע להסכם עם העובדים השובתים נכשל בשבוע שעבר. על פי הערכות מומחים, השביתה עולה לחברה למעלה ממיליארד דולר בחודש, נתון שחושב עוד לפני שבואינג הודיעה על תוכניתה לקצץ 10% מכוח האדם.

• תקלת מתגים או פעולה אנושית? האירוע החדש שמטלטל שוב את אייר אינדיה
• בואינג מתכוננת להזמנת ענק של 80 מיליארד דולר מהודו - אבל הסכם הסחר עם ארה"ב עדיין רחוק מסגירה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

החברה נקטה לאחרונה בצעדים נוספים לחיזוק מצבה הפיננסי, כולל חתימה על הסכם אשראי בהיקף של 10 מיליארד דולר עם בנקים, ותכנון לגייס עד 25 מיליארד דולר באמצעות הנפקות מניות וחוב. חברת דירוג האשראי S&P Global הזהירה כי תשקול הורדת דירוג אם יתרות המזומנים של בואינג ירדו מתחת ל-10 מיליארד דולר, או אם החברה תיאלץ להגדיל את המינוף לצורך פירעון חובות.

 

יתרנות המזומנים של בואינג

נכון לסוף ספטמבר, בואינג החזיקה ביתרות מזומנים ושווי מזומנים של 10.5 מיליארד דולר. החברה נדרשת לפרוע חובות בהיקף של 11.5 מיליארד דולר עד פברואר 2026, ובנוסף התחייבה להנפיק מניות בשווי 4.7 מיליארד דולר לרכישת ספיריט אירוסיסטמס.

מעולם בתולדותיה לא איבדה בואינג את דירוג ההשקעה שלה, אך המשבר הנוכחי מאיים על מעמדה הפיננסי באופן חסר תקדים. החברה מתכננת להשתמש בכספי ההנפקה למטרות תאגידיות כלליות, כולל פירעון חובות. בעלי המניות החדשות יהיו זכאים לחלק יחסי בזכויות ובהעדפות של מניות הבכורה, כאשר ערך הפדיון הצפוי של מניות הבכורה נקבע על 1,000 דולר למניה.

• המספר היומי - 30 טריליון דולר, היקף שוק האג"ח האמריקאי שמטולטל מבפנים ומבחוץ
• סין מורה לבנקים: צמצמו מיד את החשיפה לאג"ח אמריקאי
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ארה״ב במהלך של 12 מיליארד דולר נגד התלות בסין במינרלים...