הבנקים עלולים להעלות את ריבית המשכנתא כתגובה לצעד של בנק ישראל

בנק ישראל זרק אתמול פצצה כאשר החליט להתיר ללוקחי המשכנתאות להכפיל את רכיב הפריים במשכנתא כך שניתן יהיה לקחת עד כ-66% מהמשכנתא במסלול ריבית הפריים. מכיוון שסביבת הריבית בעולם נמצאת בשפל היסטורי כבר עשור, הבנק המרכזי למעשה לא חושש מהסיכון הגלום במסלול הפריים ואותת לשוק כי אינו צופה העלאת ריבית בשנים הקרובות. בטווח הנראה לעין, כך שהמגבלה הקיימת מיותרת.

אם עד היום על משכנתא של 900 אלף שקל ניתן היה להקצות עד 330 אלף שקל במסלול הפריים, הרי שמעוד כחודש ובהנחה שלא יהיו שינויים, ניתן יהיה להקצות פי 2, כ-660 אלף שקלים למסלול הפריים, ואף לוותר כליל על מסלולים כמו "ריבית משתנה כל 5 שנים", או "צמוד לדולר". המשמעות המיידית היא הוזלה משמעותית בריבית המשכנתא ובהחזר המשכנתא. בהמשך לדוגמה המספרית, מדובר בחיסכון בהחזר החודשי של 300-500 שקלים, תלוי כמובן בגובה המשכנתא ובריביות (ובמשתנה נוסף שנתייחס אליו מיד).

מאז הודעת הבנק אתמול, יועצי משכנתאות מדווחים על התנפלות רבתי של לקוחותיהם, שמתקשרים ומבקשים למחזר את הריבית ולהפחית מעט את התשלום החודשי. צחי גרוסמן, יועץ משכנתאות פרטי ומומחה לבנקים מצנן את ההתלהבות ומזכיר כי "עדיין לא ניתן לבצע את המהלך. בנק ישראל הוציא הנחיה ופנה לבנקים השונים כדי לקבל את חוות דעתם בנושא ונצטרך להמתין ככל הנראה עד ינואר ואולי פברואר עד שניתן לקבל משכתנא בתמהיל החדש".

אלא שהשאלה החשובה ביותר היא כיצד הבנקים המסחריים יגיבו למהלך של בנק ישראל וכמה מתוך השינוי יחלחל לציבור. מסלול הפריים נחשב כיום להכי פחות רווחי לבנקים מבין מסלולי המשכנתא, ומנגד המסלול של ריבית משתנה כל 5 שנים הוא הרווחי ביותר עבורם. לכן,  מסביר גרוסמן כי: "כלל לא בטוח שהשינוי יחלחל ללקוחות. הבנקים כבר עתה אומרים שהם יעלו את הריביות שהם לוקחים במסלול הפריים, וזאת כדי לא להפסיד כסף רב מהמהלך של הבנק".

"בהחלט ייתכן שנתחיל לראות בשוק שבמקום שהבנקים יאפשרו ללקוחות לקחת פריים מינוס 0.7% (כלומר ריבית של 0.9%), הם יאפשרו רק פריים (1.6%) או אפילו פריים פלוס 0.7%, כלומר 2.3% על הריבית במסלול הפריים".