שיא חדש במינוף המשכנתאות - 44% הן משכנתאות בשיעור מימון גבוה
מאחר שגם גובה המשכנתא הממוצעת מזנק בשנתיים האחרונות, המשמעות היא שהסיכון שהציבור לוקח על עצמו - רק הולך וגדל. המשכנתא הממוצעת בחודש ינואר: 914 אלף שקל; בחודש ינואר נטל הציבור בישראל משכנתאות בהיקף של 9.97 מיליארד שקל
שיא חדש במינוף המשכנתאות בחודש ינואר - על פי נתוני בנק ישראל 44.3% מנוטלי המשכנתאות ממנפים את עצמם בשיעור גבוה של 60-75% מערך הדירה (LTV) ונטלו משכנתאות בהיקף של 4.41 מיליארד שקל בחודש האחרון. מדובר במספר הגבוה ביותר מאז הנתונים הרשמיים שמפרסם בנק ישראל מאז שנת 2011. הממוצע הרב שנתי עומד על 34.5% שלוקחים משכנתאות במינוף גבוה, והממוצע בשנה שעברה עמד על 42.4%. כדאי גם לזכור שעד 2019 היקף המשכנתאות החודשי הכולל כולו עמד על 4-5 מיליארד שקל בחודש.
מנגד, כמובן, נרשמת ירידה בנתח המשכנתאות שנלקח בשיעור נמוך יותר מעלות הדירה: מאחר שיותר אנשים לוקחים משכנתאות במינוף גבוה, אזי החלק של מינוף נמוך יותר יורד. כך, נרשם שפל של 31% מנוטלי המשכנתאות שלוקחים משכנתא בשיעור מימון (LTV) של 45-60% ממחיר הדירה (3.1 מיליארד שקל). בשנה שעברה עמד הממוצע על 32.7% והממוצע הרב שנתי עומד על כ-36%.
אלא שצריך לזכור שבשנתיים האחרונות גובה המשכנתא הממוצעת זינק מ-700 אלף שקל (וממוצע של 600 אלף שקל בשנים שלפני) כך שמדובר כאן בתנועה כפולה של מינוף: גם עלייה בגובה המשכנתא, וגם עלייה בחלק היחסי שנלקח במינוף גבוה, כך שבסופו של דבר הציבור נוטל הרבה יותר כסף במינוף הולך וגדל.
- כל הכותרות
ואם זה לא מספיק, אז בדוח היציבות הפיננסית של בנק ישראל הוא פרסם כי 16% מנוטלי המשכנתאות לוקחים הלוואה נוספת לרכישת הדירה - כלומר מינוף על גבי מינוף.
זינוק של 11.3% במחירי הדיור בשנה, היקפי המשכנתאות בשיאים
כזכור, מחירי הדיור ב-12 החודשים האחרונים זינקו ב-11.3%, ובחודש ינואר נטל הציבור הישראלי משכנתאות בהיקף של 9.97 מיליארד שקל. מדובר אמנם על ירידה מחודש דצמבר, שרשם שיא כל הזמנים חדש בהיקף של 12.2 מיליארד שקל לחודש אחד, אבל זו מגמה של עלייה בנטילת המשכנתאות שבינתיים לא נעצרת, כאשר לעומת ינואר של שנה שעברה מדובר על זינוק של 55% במשכנתאות.
בשבוע שעבר העז בנק ישראל למתוח ביקורת על רשות מקרקעי ישראל, והאשים אותם בספסור בקרקעות ובאמצעות כך המחירים עולים. זו ביקורת נכונה בעיקרון, רמ"י אכן מנסה למקסם את הרווחים שלו (=של המדינה) וגורם לעליית מחירים, אבל בנק ישראל הוא האחרון שיכול להטיף למישהו מוסר בנושא, וזאת מכיוון שבנק ישראל אחראי לא פחות לעליית המחירים. הבנק הסיר את מגבלת הפריים על המשכנתאות - והוביל לזינוק עצום במשכנתאות והיקפי שיא כל הזמנים, במהלך רע מאוד שאותו ביקרנו בביזפורטל בזמן אמת.
נכון גם שהריבית במשק תורמת מאוד לזינוק במחירי הדיור אבל בנושא הזה אין לבנק ישראל מה לעשות - הוא לא יכול להעלות את הריבית לפני כל העולם (והיא בשפל בעקבות משבר הסאב פריים ב-2008 בארה"ב). אבל עכשיו כבר ברור שהריבית בעולם תעלה - וגם בנק ישראל מאותת שהוא יעלה את הריבית במשק בחודשים הקרובים, אולי אפילו כבר באפריל.
נוטלי המשכנתאות - משלמים וישלמו את מחיר העלייה בריבית ובאינפלציה
בינתיים, מי שמשלמים וישלמו את מחיר עליית הריבית הם ציבור נוטלי המשכנתאות - אשר כאשר כל עלייה של 1% בריבית משמעותה עוד מאות שקלים בהחזרי המשכנתא שלהם, ותוספת של עשרות אלפי שקלים להחזר המשכנתא הכולל. כאשר זה מגיע יחד עם זינוק באינפלציה - המצב רק גרוע עוד יותר, כיוון שגם התייקרות של 1% באינפלציה מייקרת את החזר המשכנתא הכולל בעשרות אלפי שקלים נוספים.
האם העלייה בריבית תעצור את השתוללות המשכנתאות בישראל? על פי התיאוריה הכלכלית כן. כעת נותר להמתין כדי לראות כמה הריבית בעולם ובארץ תעלה בשנתיים הקרובות וכיצד זה ישפיע על ההחלטות של משקי הבית.
אתמול משרד הבינוי והשיכון הודה למעשה, בסקר שפרסם, כי תוכנית מחיר למשתכן גרמה בפועל ליצירתם של משקיעי נדל"ן חדשים - 36% לפחות מבין הזוכים במחיר למשתכן בכלל לא גרים בדירות, 30% בכלל מתכננים למכור אותן.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
14.העלייה תימשךבנימין הנביא 24/02/2022 02:45הגב לתגובה זו1 4כל עוד אין מספיק דירות המחירים ימשיכו לטוס תראו את השנים 2008 והלאה. עלייה של 2 או 3 אחוז בריבית לא ישנה כלום והמחירים ימשיכו לטפס(תראו שנים קודמות)סגור
-
13.רק הנגיד הביא את הטירוף הזה, אובדן שליטה (ל"ת)עופר 23/02/2022 17:04הגב לתגובה זו5 0סגור
-
12.אין מה לדאוג ממינוף , בנק ישראל והממשלה תחלץ אותכם.מוטי 23/02/2022 15:20הגב לתגובה זו8 2יעלו כמה נוטלי משכנתא שיבכו מול המצלמה, מה מר גורלם, שאין להם כסף לשלם, והבנק רוצה לפנות אותם, הממשלה תיכנס ללחץ ותתחיל לרכוש את תיקי המשכנתאות של הבנקים, המדינה תיתן למלווים תנאים נוחים, המלווים יפסיקו לשלם, המדינה פושטת רגל, וזוהי סיפורה של מדינת ישראל.סגור
-
11.בשנת 2003 סך המשכנתאות היה 12.9 מיליארד, כמו חודש היום (ל"ת)בנצי 23/02/2022 13:28הגב לתגובה זו15 0סגור
-
10.משהוא אמר סבבבב פרייםרועי 23/02/2022 13:19הגב לתגובה זו18 3הפיצוץ יהיה אדיר אסון בדרך וכל יום שדוחים את הקץ האסון יגדל לצעריסגור
- טען עוד
-
9.לא רוצה לאכזב אבל..שלמה לוי 23/02/2022 13:14הגב לתגובה זו4 4מי שיפסיד זה הקניונים ההחזר יעלה והביזבוזים יפחתו הדירות יעלו מעט או לא יעלו כלל אבל המחיר לעולם לא ירד מסיבה פשוטה המדינה לא רוצה כל דירה זה 50% מססגור
-
מזך שלא צריך שכל ולא צריך גם לדעת עובדות בשביל להגיבבודק IQ 23/02/2022 15:11הגב לתגובה זו4 0בפועל, על דירות יד2 אין בכלל מיסוי (חוץ ממס שבח שהוא נכזרת של השבח של הדירה ולא קשור לעומס המס) ובדירה חדשה יש מע"מ של 17% אז אין 50% מס, ולא 40% וגם לא 20% אבל לקשקש מותר. ומחיר הקרקעות? זה לא מס. מדובר במכרזים פתוחים וכאשר המחירים יתחילו לרדת, ההצעות במכרזים הוכות להתכווץ בחדותסגור
-
8.מינוףיוסי 23/02/2022 12:57הגב לתגובה זו6 0בשנות ה90 היה מינוף 95% כי הריבית הייתה 7% ומשם היתה ירידה.היום המינוף הכולל גם 90% אק שהריבית והאינפלציה במגמת עליה.תעשו חשבון לבד...סגור
-
7.זה יגמר בבוםטווח ארוך 23/02/2022 12:42הגב לתגובה זו13 2יום בהיר אחד זה יתפוס את כולם לא מוכנים ,בום אחד וכל הבועה תפוצץ.סגור
-
6.בתיאבון , עוד מעט יגישו להם את החשבון (ל"ת)חיים 23/02/2022 12:25הגב לתגובה זו7 0סגור
-
5.יאלה כאוס. עליה של הריבית ויהיה פה קרנבלדבורי 23/02/2022 12:20הגב לתגובה זו10 3ליבי לא ייצא אל אותם נוטלי משכנתאות חסרי אחריות. הגיע הזמן לשלם על חוסר האחריות שלכם חברים.....סגור
-
4.עוד מעט נשמע על ירידות של 30-40 אחוז (ל"ת)משה 23/02/2022 12:05הגב לתגובה זו15 4סגור
-
בירידות של 30-40 אחוז הבנקים עצמם בבעיהאבי 23/02/2022 14:27הגב לתגובה זו7 0הבנקים מסוכלים להתמודד עם עשרות/מאות חייבים שלא מחזירים משכנתא על ידי עיקול הדירה אבל מה יעשו הבנקים שעשרות אלפים לא יחזירו משכנתא ?סגור
-
3.אם נגיע לעידן של ריביות "רגילות" תהיה פה בעיה רצינית (ל"ת)הייטקיסט 23/02/2022 12:05הגב לתגובה זו13 0סגור
-
וואו לגמרי. אנשים פה יתמוטטו... (ל"ת)כוכבה בלום 23/02/2022 12:09הגב לתגובה זו5 0סגור
-
2.44+16 = 60אסף. 23/02/2022 12:01הגב לתגובה זו6 244 אחוז במינוף גבוה פלוס 16 אחוז עם תוספת מינוף חוץ בנקאית שהתגלתה בשבועות האחרונים. יחד זה 60 אחוז משכנתאות מסוכנות. פספסתי משהו ?סגור
-
אתה מחבר שני מספרים לא נכונים. יכול להיות שזה אותם אנשישמעון לביא 23/02/2022 12:08הגב לתגובה זו4 0יכול להיות שזה אותם אנשים, וחוץ מזה - לא כך מחברים אחוזיםסגור
-
1.מצחיק שאומרים את זה בשנות ה90נ.ש. 23/02/2022 11:53הגב לתגובה זו5 0המשכנתאות היו 90-100% והריביות היו גבוהות משמעותית עד שפישר הגביל את זה וזה רק יורד. אם 75%-60 נקרא מינוף מצבינו מעולה. נכון שהמחירים עולים אבל דירה ממוצעת עולה באזור ה2 מיליון בעוד המשכנתה הממוצעת היא פחות ממיליון שקל. לא כאן הסיכון. ונכון שאז המשכנתאות היו באוזר ה100אלף דולר אבל הזכר הממוצע היה אז חצי הסיכון יכול להיות יותר בסכום ההחזרים החודשיים שם הבעיה האמתית. כי אם זה קרוב ל50% המצב עלול להיות בעייתי מאד במצבי עליה של ריבית. הסיכון הוא כמובן של האזרחים כי הבנקים לא יפסידו שבו ההלוואה היא באזור ה50% ממוצעסגור
