ריבית המשכנתא בארה"ב מעל 5%, סימן ראשון להאטה בשוק הדיור?
עליית הריבית במשק האמריקאי כבר מתחילה לתת את אותותיה בארה"ב. לצד מדד המחירים ליצרן שפורסם היום בארה"ב, פורסמה גם גובה ריבית המשכנתאות בארה"ב ל-30 שנה, שהגיעה לראשונה מאז 2018 לרמות של יותר מ-5%, וזאת לעומת רמות של 3-3.2% רק לפני שלושה חודשים. ההבדל הוא שאז הריבית במשק האמריקאי עמדה על 2-2.5% וכעת היא רק החלה לעלות ועומדת על 0.25-0.5%.
כדי למצוא את הפעם הקודמת בה הייתה הריבית על המשכנתאות גבוהה מ-5% צריך לחזור עד ל-2008, ולמעשה לתקופה שלפני משבר הסאב-פריים בארה"ב. מדוע זה חשוב? כי ככל שהריבית על המשכנתאות מתייקרת - המשמעות היא שהחזרי המשכנתא של הציבור הולכים וגדלים. כל אחוז במשכנתא פירושו כ-80 אלף שקל בהחזר הכולל של המשכנתא, ו-100-200 שקל בהחזר החודשי של המשכנתא.
כלומר, כאשר אנשים לוקחים משכנתא הם לוקחים הלוואה לתקופה מאוד ארוכה ו'בונים' על כך שיהיה להם החזר חודשי מסוים, אבל עלייה של 400 מאות שקלים בהחזר החודשי (או כ-100 דולר במקרה האמריקאי הנוכחי) זה עוד סכום שהמשפחה צריכה לשלם אותו. אז נכון שהרצון לרכוש דירה הוא חזק, אבל עלייה חדה מדי בהחזרים היא בעייתית למשפחות, וזה כמובן לפני שדיברנו על האינפלציה שמשתוללת כעת בארה"ב והגיעה אתמול ל-8.5% - שיא של יותר מ-40 שנה, ולא ברור כרגע מתי היא תיעצר. וצריך לזכור, עליה של 3% לאורך 30 שנה פירושה תוספת של מאות אלפי שקלים להחזר המשכנתא הכולל.
- כל הכותרות
אז בארה"ב הריבית על המשכנתא כבר עולה בצורה משמעותית, והבנקאים במדינה כבר מדברים על צמצום בנטילת משכנתאות על ידי הציבור האמריקאי. איגוד בנקאי המשכנתאות בארה"ב צופה כעת כי היקף המשכנתאות בשנה הקרובה בארה"ב יסתכם ב-2.58 טריליון דולר (כולל מיחזור משכנתאות), ירידה של יותר מ-35% לעומת שנת 2021, והתחזית נמוכה יותר לעומת הקודמת שעמדה על 2.61 טריליון דולר. מדובר כמובן במספרים עצומים ביחס לישראל, אבל צריך כמובן לזכור שבארה"ב יש 330 מיליון תושבים ובישראל רק 9 מיליון. על פי התחזית, היקף המשכנתאות החדשות בארה"ב בשנה הקרובה יעמוד על 1.72 מיליארד דולר, ירידה לעומת תחזית קודמת ל-1.77 טריליון דולר.
על פי הנתונים, הביקוש למיחזור משכנתאות (מימון מחדש) ירד בשבוע האחרון ב-5%, והוא נמוך ב-62% מאשר לפני שנה. על פי תחזיות של מייקל פרטנטון, הכלכלן הראשי של MBA, הביקוש למיחזור משכנתאות צפוי להיות השנה נמוך ב-64% מאשר ב-2021. נתח השוק של מיחזור המשכנתאות ירד ל-37.1% לעומת 38.8% בשבוע שעבר.
צריך לציין אמנם שהביקוש למשכנתאות חדשות בארה"ב עלו השבוע ב-1% אך מדובר על רמה נמוכה יותר ב-6% לעומת השבוע המקביל בשנה שעברה. כלומר מדובר בהאטה מסוימת והשאלה כמובן אם היא תימשך. חלק מנוטלי המשכנתאות פונים כעת לאפיקים של ריבית משתנה, שבינתיים נמצאת ברמות נמוכות יותר - אך גם הן נמצאות בעלייה כמובן.
ואם אתם מחפשים נחמה? אז גם בארה"ב מדברים על כך שאין מספיק דירות, או בלשונם "ההיצע בשוק הדיור הדוק והמחירים גבוהים". טענות שניתן לשמוע גם בישראל בשנים האחרונות. האם השוק יתנהג בצורה דומה?
בכמה עלו מחירי הדיור בישראל ובעולם?
בישראל נהוג לחשוב שמחירי הדיור עלו כאן יותר מאשר בעולם. אז נכון שכל אחד יכול לבחור את נקודת הזמן בה הוא בוחר להשוות וממילא התוצאות משתנות מאוד, אבל לפחות על פי נתוני ה-OECD - מאז 2015 המחירים בישראל עלו בצורה יחסית מתונה לעומת שאר העולם המערבי.
על פי הנתונים, ישראל נמצאת במקום די טוב ביחס לעולם, כלומר עם עליית מחירים יחסית נמוכה. בעוד בישראל המחירים עלו נומינלית ב-32% וריאלית (כלומר בניכוי אינפלציה) ב-28% במהלך 7 השנים האחרונות, באנגליה הם עלו נומינלית ב-37% וב-22% ריאלית. ממוצע עליית המחירים במדינות ה-OECD הוא עלייה נומינלית של 53% וריאלית של 33%. בגרמניה המחירים עלו ב-57% נומינלית ו-44% ריאלית, ובארה"ב עלו נומינלית ב-67% וריאלית הם עלו ב-46%.
תגידו, כן אבל למה ה-OECD מתייחסים לנתונים רק מאז 2015 ולא מאז 2008, כאשר מחירי הדיור בישראל היו בשפל, אחרי עשור של ירידת מחירים ריאלית? אולי בדיוק בגלל זה: כאשר בוחרים להתחיל למדוד בדיוק מנקודת השפל, התוצאה היא שהמחירים זינקו הרבה יותר. בישראל צריך לזוכר, מחירי הדיור ירדו מאז 2000 ועד 2008 ב-25% ריאלית, ולכן להתחיל למדוד את העלייה בדיוק מסוף הירידות מציג כמובן עלייה חדה מאוד דווקא בישראל, אבל ב-OECD בחרו בתאריך אחר, ובכל מקרה - אלה הנתונים שלהם.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
12.ביידןנוני 20/06/2022 19:27הגב לתגובה זו0 0ביידן מאחלים לך שלא תצליח להגיע לארץ. הכרישים מחכים לך.סגור
-
11.לפי OCEDאבי 19/04/2022 08:19הגב לתגובה זו0 0ברור שביחס למדינות אחרות העליה פה התמתנה, כי יותר זול היה מלכתחילה לקנות באותן מדינות לכן הזינוק באחוזים גבוהה יותר.סגור
-
10.שיויות בקילויובל 15/04/2022 11:59הגב לתגובה זו1 0ראה אצלינו איך גם הריבית למשכנתאות עולה ומחירי הדירות עולים פי מאהסגור
-
9.לצערי שוק השכירויות יותר גרועאילן 14/04/2022 13:46הגב לתגובה זו4 1המלאי הולך ואוזל והמחירים נהיו מטורפיםסגור
-
8.היצע הדירות נמוך בגלל מס השבח הגבוהדודו 14/04/2022 10:46הגב לתגובה זו1 3למשקיעים לא משתלם למכור דירה. מהרגע שיש לך דירה להשקעה, אז גם אי אפשר לשדרג את דירת המגורים לדירה יקרה יותר בלי לשלם מס מפלצתי.סגור
- טען עוד
-
היצע הדירות נמוך בגלל שלא בנו מספיקאוהד 14/04/2022 14:24הגב לתגובה זו0 3הרזרבות נגמרו אין כמעט דירות להשכרה ואין כמעט דירות למכירה , אפילו דירות דפוקות קשה להשיג.סגור
-
7.מה פתאם האטה..דויד 14/04/2022 08:57הגב לתגובה זו2 2לדעתי גם 3 מליון ל4 חדרים זה סביר... ??האנשים קונים ,הבנק מלווה והקריבה בדרך....סגור
-
6.מחיר דירה בישראל מהגבוהים בעולםאלפסיהו 14/04/2022 07:03הגב לתגובה זו7 0דירה בתל אביב עברה את פריז ניו יורק לונדון ,.המחירים בישראל מלכתחילה היו גבוהים ,.כמו במזון .סגור
-
אפילו בקנדה שהיא מדינה עשירה בהרבה מישראלאוהד 14/04/2022 13:59הגב לתגובה זו1 0לאחר עליה של 50% בשנתיים האחרונות מחיר דירה ממוצעת מיישר קו עם ישראל.סגור
-
5.בקרוב בישראל האטה (ל"ת)משה 14/04/2022 05:03הגב לתגובה זו9 1סגור
-
הבקרוב יקח לפחות 5 שנים (ל"ת)המלך עירום 14/04/2022 09:41הגב לתגובה זו2 1סגור
-
4.זה הולך להיות כואב...שובני 14/04/2022 03:16הגב לתגובה זו7 0אפילו זוכי מחיר למשתכן, השנה האחרונה והנוכחית יגלו לדאבונם כי דירה ש"זכו" במחיר ממוצע של 12אלף למ'ר, עד שייכנסו אליה תעלה עוד 30-50%, על מדד תשומות בניה שמעתם? כך יהיו בפלונטר רציני, ללא יכולת למכור את הדירה, ובבעיה רצינית לפרוע משכנתא מנופחת. וזה עוד לפני הוספת פקטור של אי וודאות לגבי מחיר הדירה בשוק.סגור
-
3.רעידת אדמה בדרך.אני 14/04/2022 03:09הגב לתגובה זו11 0הרבה משכנתאות הולכות ליפול פה. קצב נטילת המשכנתאות הזוי, וללא תקדים. לדעתי, במיוחד בחודשים האחרונים, אנשים נוטלים פה משכנתאות בידיעה שיהיו חדלי פרעון בשלב כזה או אחר.סומכים כי יקבלו הצלה מהממשלה. כי אין הסבר למחירים המטורפים. קבלנים בונים ומתחחרים 15% רווח, כאשר בסוף השיווק הרווח מגיע כבר לשיעור של 100%. דירה ממוצעת שכלותה לקבלו 1.2 מיליון שח, קרקע ובניה, מתחילה להימכר ב 1.5. כאשר דירות אחרונות משיגות מחירים של מעל 2 מיליון שח. מגדל הקלפים...בדרך לקריסה.סגור
-
2.למי שעוד לא הבין את גודל האסון שלפתחינו. אסביר...דר' דום 13/04/2022 23:17הגב לתגובה זו9 1אין מחסור בדירות למגורים בישראל, יש מחסור באפיקי השקעה אחרי עשור של אפס ריבית. ככל שהריבית תעלה משקיעים ידירו רגליהם מנדל"ן ויקבלו תשואה נאה על חסכונותיהם בבנק. לא יהיה ביקוש משקיעים וגם לא צעירים כי מחיר המשכנתא לא יאפשר להתמנף, והרי האסון שדובר עליו שנים ארוכות - זה סופו של כל בלון. אבל מכאן הבנקים יתחילו להפריש משכנתאות לחובות מסופקים, לווים שלא יחזירו יאלצו למכור במחיר הפסד וימחקו את כל ההון שהיה להם אחרי החתונה, אבטלה, שפל ועד לבום הגדול של קריסת מערכת פיננסית בעולם ואז אצלנו. בהצלחה בעידן הסטגפלציהסגור
-
יש מחסור, תסתכל מה הולך בשוק השכירותאוהד 14/04/2022 15:26הגב לתגובה זו2 2דירות נחטפות תוך ימים , אנשים נאלצים לשלם חודש שכירות למתווך בשביל שיגיד זה המטבח. פרט לאיזור חיפה והדרום יש מחסור קשה בדירות גם בשכירותסגור
-
לך תילמדלמדן 15/04/2022 12:02הגב לתגובה זו2 0לא שמעתה את הנגיד שאמר שהריבית אצלינו לא תעלה לפי קריטויונים המקובלים במדינות המערב אלא לפי תאום עם האוצר כי לא שוחטים את התרנגולת שמטילה להם ביצי זהב אז לך תילמדסגור
-
1.וכאן לא פחותמרחץ דמים 13/04/2022 22:51הגב לתגובה זו9 0האמת שוק הדיור מזמן איבדה הבלמים לצערי אנחנו על זמן שאול גם המדינה תנסה לעזור בהקפי המשכנתא ההזויים האלה לא תוכל לסייע זכרו ריבית ואינפלציה גבוהה סכנה עצומה שאר הירקות לא רלוונטיםסגור
-
כל מילה בסלענחוי 14/04/2022 09:44הגב לתגובה זו5 0אין ספק שאתה צודק.פיצוץ בועה בלתי נמנע. הרי בסופו של דבר חצי מדינה לוותה מעל יכולת ההחזר שלה... + הלוואה למכונית חדשה,כן , כי הכל צריך חדש ! כבר לא מסתפקים במכונית יד שניה ודירה ישנה בראשלצ. כולם שופוני... ביום שיקרסו , והוא ממש מעבר לפינה, אנשים יקפצו מגגות!סגור
-
יקפצו מגגות קצת מוגזם , אבל כן יאלצו למכור דירותאוהד 14/04/2022 15:26הגב לתגובה זו3 2במחיר שקנו או 20% פחות בתרחיש הקיצון. עדיין נדפקו פחות ממי שלא קנה ושילם שכירותסגור
